Herramienta de solapamiento de ETF
Compara cualquier par de los ETF indexados más populares y descubre exactamente cuánto tienen en común: solapamiento por peso, posiciones compartidas y las mayores posiciones que ambos poseen. Gratis, al instante, sin registro.
1Elige dos ETF
vs
Solapamiento por pesoCasi idénticos
95.9%
VOO y VTI comparten 423 posiciones
Posiciones comunes423
de VOO está compartido98.63%
de VTI está compartido96.61%
VOO y VTI son casi el mismo fondo. El 95.9% de su peso se encuentra en posiciones idénticas, así que poseer ambos añade concentración, no diversificación.
Mayores posiciones compartidas
VOOVTI
NVDANVIDIA Corp.7.92%7.45%
AAPLApple Inc.7.07%7%
MSFTMicrosoft Corp.5.16%5.11%
AMZNAmazon.com Inc.4.08%4%
GOOGLAlphabet Inc. Class A3.42%3.39%
AVGOBroadcom Inc.3.27%3.23%
GOOGAlphabet Inc. Class C2.72%2.66%
METAFacebook Inc. Class A2.14%2.11%
TSLATesla Inc.1.9%1.88%
MUMicron Technology Inc.1.69%1.67%
LLYEli Lilly & Co.1.35%1.43%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc. Class B1.34%1.3%
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Cada par
Matriz de solapamiento para los 8 ETF
Solapamiento por peso para cada par de ETF emblemáticos. Haz clic en cualquier celda para comparar ese par.
| VOO | VTI | SPY | QQQ | EQQQ | VWCE | IWDA | CSPX | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOO | · | 95.9 | 95.55 | 54.91 | 54.94 | 60.7 | 70.49 | 95.77 |
| VTI | 95.9 | · | 93.62 | 54.27 | 54.3 | 61.51 | 71.84 | 93.33 |
| SPY | 95.55 | 93.62 | · | 54.36 | 54.36 | 60.88 | 70.88 | 98.71 |
| QQQ | 54.91 | 54.27 | 54.36 | · | 99.76 | 35.82 | 40.3 | 54.66 |
| EQQQ | 54.94 | 54.3 | 54.36 | 99.76 | · | 35.82 | 40.19 | 54.54 |
| VWCE | 60.7 | 61.51 | 60.88 | 35.82 | 35.82 | · | 82.17 | 60.88 |
| IWDA | 70.49 | 71.84 | 70.88 | 40.3 | 40.19 | 82.17 | · | 71.02 |
| CSPX | 95.77 | 93.33 | 98.71 | 54.66 | 54.54 | 60.88 | 71.02 | · |
BajoAlto
Cómo usarla
Comprueba el solapamiento de ETF en cuatro pasos
1
Elige dos ETF
Elige cualquier par de los ocho ETF indexados más populares: S&P 500, de mercado total, Nasdaq-100 y fondos globales.
2
Lee el solapamiento
Consulta el solapamiento principal por peso, cuántas posiciones comparten los fondos y la vista de Venn del terreno común.
3
Revisa las posiciones compartidas
La tabla enumera las mayores posiciones que ambos fondos poseen y el peso de cada fondo en ellas.
4
Explora cada par
Usa la matriz de solapamiento para comparar las 28 combinaciones, o pasa a Premium para revisar tu propia cartera.
Conceptos clave
Entender el solapamiento de ETF
Solapamiento de ETF
La proporción de dos fondos que se encuentra en las mismas posiciones subyacentes. Un solapamiento alto significa que los fondos se mueven juntos.
Solapamiento por peso
En lugar de solo contar los tickers compartidos, sumamos el menor de los pesos de cada fondo en cada posición compartida, la exposición que realmente duplicas.
Ilusión de diversificación
Dos fondos pueden parecer diferentes por su nombre y aun así compartir más del 80% de su peso. Poseer ambos añade entonces concentración, no diversificación.
S&P 500 frente a mercado total
Fondos como VOO y VTI se solapan mucho porque las grandes capitalizaciones dominan ambos. VTI simplemente añade una larga cola de empresas más pequeñas.
QQQ frente a EQQQ
QQQ (EE. UU.) y EQQQ (UCITS europeo) replican el mismo índice Nasdaq-100, así que sus posiciones son esencialmente las mismas. Lo que difiere es el envoltorio y el domicilio, no la exposición.
Normalización del peso
Los pesos almacenados de cada fondo se escalan para que sumen el 100% antes de comparar, de modo que el solapamiento se mide sobre una base equivalente.
Riesgo de concentración
Los fondos que se solapan acumulan peso de forma silenciosa sobre las mismas pocas megacaps. Si Apple, Microsoft y Nvidia ya son tus mayores posiciones, un segundo fondo estadounidense las hace aún mayores.
Núcleo y satélite
Un enfoque habitual combina un fondo núcleo amplio con unos pocos satélites. Comprobar el solapamiento mantiene los satélites genuinamente aditivos en lugar de duplicar silenciosamente el núcleo.
Consejos
Sacar el máximo partido al análisis de solapamiento
No acumules fondos casi idénticos
Si dos ETF se solapan más del 90% por peso, tener ambos rara vez ayuda. Elige uno y libera un hueco para algo genuinamente diferente.
El solapamiento no es automáticamente malo
Algo de solapamiento está bien. Un núcleo del S&P 500 más un fondo mundial aún amplía tu exposición. Vigila la duplicación accidental, no todo el solapamiento.
Comprueba antes de añadir un fondo
Antes de comprar un nuevo ETF, compáralo con lo que ya posees. Un fondo 'nuevo' que se solapa un 85% es en su mayor parte más de lo mismo.
Ten en cuenta las principales posiciones
Un puñado de megacaps impulsa la mayor parte del solapamiento. Si Apple, Microsoft y Nvidia ya dominan un fondo, un segundo ETF con mucha tecnología se suma a ellas.
Envoltorio frente a exposición
Las versiones estadounidense y UCITS del mismo índice (por ejemplo QQQ y EQQQ, o VOO y CSPX) dan una exposición casi idéntica. Elige por impuestos, divisa y comisiones, no por diversificación.
Ve más allá de dos fondos
Las carteras reales tienen muchos fondos y acciones. Premium ETF X-ray comprueba el solapamiento de toda tu cartera de una vez.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es el solapamiento de ETF?+
El solapamiento de ETF es la porción de dos fondos que consiste en las mismas posiciones subyacentes. Si dos ETF tienen ambos Apple, Microsoft y cientos de las mismas acciones, una gran parte de tu dinero está invertida en empresas idénticas, así que tener ambos aporta menos diversificación de la que parece.
¿Cómo se calcula el solapamiento de ETF?+
Esta herramienta utiliza el solapamiento por peso. Las posiciones de cada fondo se normalizan al 100% y luego, por cada posición que los dos fondos comparten, tomamos el menor de los dos pesos y los sumamos. El total, entre 0% y 100%, es cuánto de los dos fondos es literalmente la misma exposición. También mostramos cuántas posiciones individuales tienen en común.
¿Qué se considera un solapamiento alto?+
Como guía orientativa: por encima de aproximadamente el 90% los fondos son casi idénticos (por ejemplo, dos réplicas del S&P 500), del 65% al 90% es solapamiento alto, del 35% al 65% es moderado, y por debajo de aproximadamente el 35% los fondos son en buena medida complementarios. Un solapamiento alto no es automáticamente malo, pero acumular dos fondos que se solapan más del 90% suele añadir concentración en lugar de diversificación.
¿Es malo el solapamiento de ETF?+
No en sí mismo. Algo de solapamiento es inevitable y a menudo sensato, ya que una posición núcleo y un fondo más amplio compartirán las mayores empresas. El solapamiento se convierte en un problema cuando es accidental: dos fondos que creías que se diversificaban mutuamente resultan compartir la mayor parte de su peso, así que asumes un riesgo más concentrado del que crees mientras pagas dos series de comisiones.
¿Cuántos ETF debería tener para estar diversificado?+
No hay un número mágico, y más fondos no significan automáticamente más diversificación. Dos o tres ETF amplios y de bajo solapamiento, por ejemplo un fondo de renta variable global más un fondo de bonos, a menudo cubren la mayor parte de lo que necesita un principiante. Añadir un cuarto o quinto fondo solo ayuda si posee algo que los demás no tienen, que es justo lo que te dice una comprobación de solapamiento.
¿Cuál es la diferencia entre QQQ y EQQQ?+
QQQ (cotizado en EE. UU.) y EQQQ (un ETF UCITS europeo) replican ambos el Nasdaq-100, así que sus posiciones son esencialmente las mismas. Lo que difiere es el envoltorio: domicilio, divisa, tratamiento de dividendos y comisiones. Los inversores europeos suelen elegir EQQQ por razones fiscales y de accesibilidad, no por una exposición diferente.
¿Se solapan VOO y VTI?+
Casi por completo. VOO replica el S&P 500 y VTI posee todo el mercado estadounidense, pero las mismas empresas de gran capitalización dominan ambos por peso, así que su solapamiento por peso es muy alto (normalmente 90% o más). VTI añade miles de acciones de pequeña y mediana capitalización, pero pesan tan poco que apenas cambian el solapamiento, por lo que tener ambos es casi como tener solo VTI.
¿Son VOO, SPY y CSPX el mismo fondo?+
Son fondos diferentes que replican el mismo índice, el S&P 500, así que sus posiciones son prácticamente idénticas y el solapamiento es cercano al 100%. VOO (Vanguard) y SPY (State Street) cotizan en EE. UU., mientras que CSPX (iShares) es una versión UCITS europea. Difieren en comisiones, domicilio, divisa y tratamiento de dividendos, no en lo que poseen, así que hay pocas razones para tener más de uno.
¿Qué ETF puedo comparar y por qué solo estos?+
La herramienta gratuita compara los ocho ETF indexados más populares: VOO, VTI, SPY, QQQ, EQQQ, VWCE, IWDA y CSPX. Estos abarcan los fondos detrás de las preguntas de solapamiento más comunes, desde S&P 500 frente a mercado total hasta Nasdaq-100 y fondos globales. Para comparar otros fondos, o cada fondo y acción de tu propia cartera, usa Premium ETF X-ray.
¿Es realmente gratuita esta herramienta de solapamiento de ETF?+
Sí. Comparar cualquier par de los ocho ETF indexados más populares es totalmente gratis y sin registro. Una cuenta gratuita te permite seguir tu propia cartera, y Premium ETF X-ray analiza el solapamiento y la verdadera exposición a empresas de cada fondo y acción que posees.
El solapamiento se mide por peso. Para cada par de ETF normalizamos las posiciones de ambos fondos para que sumen el 100% y luego sumamos el menor de los dos pesos en cada posición que comparten. El resultado es el porcentaje de los dos fondos que representa exposición idéntica. Las posiciones se emparejan por ticker, recurriendo al nombre de la empresa entre distintos proveedores y domicilios. Las cifras se precalculan a partir de las posiciones completas publicadas de cada fondo y se actualizan periódicamente. Son solo informativas y no constituyen asesoramiento de inversión.
Posiciones obtenidas del proveedor oficial de cada fondo (Vanguard, iShares, Invesco, State Street).