Calculadora ISA vs GIA
Vea cuánto impuesto le ahorra una Stocks and Shares ISA británica frente a las mismas inversiones en una cuenta sujeta a impuestos (GIA), incluyendo el impuesto sobre dividendos y el impuesto sobre plusvalías.
1Lo que invierte
£
Se añade al final de cada mes en ambas cuentas.
£
Opcional. Dinero disponible para invertir desde el primer día, por ejemplo un saldo existente en una GIA que está valorando trasladar.
años
2Rentabilidad esperada
% / año
% / año
La parte de la rentabilidad total que se paga como dividendos y se reinvierte. El 5% restante es crecimiento del precio.
3Su situación fiscal
£
Sus ingresos antes de dividendos (salario, pensión, beneficios). Sitúan los dividendos y las ganancias en los tramos fiscales británicos, incluida la reducción progresiva del mínimo personal.
Con esta renta, sus tipos marginales son 35,75% sobre dividendos y 24% sobre ganancias.
Quién invierte
Reglas del año fiscal
Exención de dividendos: £500 al año. Mínimo exento de CGT: £3000.
Venta al final
Después de 20 años
+£35.833
Riqueza adicional después de impuestos que la ISA le deja tras 20 años, comparada con mantener las mismas inversiones en una cuenta sujeta a impuestos.
Stocks & Shares ISALibre de impuestos
£253.768 después de impuestos
Total aportado£120.000Crecimiento de la inversión£133.768Impuestos pagados£0
Cuenta sujeta a impuestos (GIA)
£217.936 después de impuestos
Valor antes de la CGT£239.114Impuesto sobre dividendos pagado−£10.483CGT en la venta−£21.178
ISAGIA después de impuestos
£264k
£198k
£132k
£66k
£0
Hoy4 a8 a12 a16 a20 a
Después de impuestos, la cuenta sujeta a impuestos capitaliza al 5,65% anual frente al 7% de la ISA: un lastre fiscal del 1,35% al año.
Dividendos brutos recibidos en la GIA£38.353
Impuesto sobre dividendos pagado (por encima de la exención anual de £500)−£10.483
Ganancia imponible al vender al final£91.244
Impuesto sobre plusvalías en la venta (£3000 exento por año de venta)−£21.178
Ventaja total de la ISA£35.833
De la ventaja total, £10.483 es impuesto sobre dividendos y £21.178 es impuesto sobre plusvalías. El resto, £4171, es capitalización perdida: crecimiento que la cuenta sujeta a impuestos nunca generó sobre el dinero que salió cada año como impuesto sobre dividendos.
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Cómo usarla
Cómo usar la calculadora ISA vs GIA
1
Introduzca su inversión mensual y el horizonte
Defina una cantidad inicial opcional, cuánto invierte cada mes y durante cuántos años. La calculadora ejecuta el mismo plan dos veces: una dentro de una Stocks and Shares ISA y otra en una cuenta de inversión sujeta a impuestos.
2
Divida la rentabilidad entre crecimiento y dividendos
Introduzca la rentabilidad total anual que espera y qué parte llega como dividendos. La división importa: en una GIA los dividendos tributan cada año, mientras que el crecimiento del precio solo tributa una vez, al vender.
3
Indique su renta y cómo invierte
Su renta imponible sitúa los dividendos y las ganancias exactamente en los tramos británicos (10,75%, 35,75% o 39,35% sobre dividendos en 2026/27; 18% o 24% de CGT), incluida la reducción del mínimo personal. El modo pareja duplica todas las exenciones, y la venta final puede repartirse en varios años fiscales.
4
Lea el ahorro fiscal y las dos curvas
La cifra principal es la riqueza adicional después de impuestos que le deja la ISA. El gráfico muestra ambas cuentas a lo largo del tiempo, con la GIA valorada después de todo el impuesto sobre dividendos y de la CGT que se debería si vendiera ese año.
Conceptos
ISA vs GIA: exenciones, impuesto sobre dividendos y CGT explicados
¿Qué es una Stocks and Shares ISA?
Una Individual Savings Account es una envoltura fiscal británica: las inversiones dentro de ella no pagan impuesto sobre dividendos ni impuesto sobre plusvalías, y los reembolsos también están libres de impuestos. Puede aportar hasta 20.000 £ por año fiscal entre todas sus ISAs. Nada dentro de una ISA debe declararse a Hacienda.
¿Qué es una GIA?
Una general investment account es una cuenta de inversión normal sujeta a impuestos, sin límites de aportación y sin protección fiscal. Los dividendos por encima de la exención tributan cada año, y vender con beneficio puede generar impuesto sobre plusvalías. Las GIAs se usan normalmente cuando el límite de la ISA ya está agotado.
El límite de 20.000 £ de la ISA
Cada año fiscal (del 6 de abril al 5 de abril) puede aportar hasta 20.000 £ en total a sus ISAs. El límite no se acumula: lo que no use antes del 5 de abril se pierde. Son 1.666,67 £ al mes, el umbral que esta calculadora señala cuando su importe mensual lo supera.
El impuesto sobre dividendos y la exención de 500 £
En una GIA, los primeros 500 £ de dividendos al año están libres de impuestos. Por encima, los dividendos tributan según el tramo: 10,75% (basic), 35,75% (higher) y 39,35% (additional) en 2026/27, después de que los tipos basic y higher subieran 2 puntos porcentuales en abril de 2026. Dentro de una ISA el tipo siempre es cero.
El impuesto sobre plusvalías en acciones
Al vender inversiones con beneficio en una GIA, las ganancias por encima del mínimo exento anual de 3.000 £ tributan al 18% (tramo basic) o al 24% (tramos higher y additional). El mínimo exento era de 12.300 £ en 2022/23; su reducción ha hecho la envoltura ISA mucho más valiosa que antes.
El lastre fiscal sobre la capitalización
El impuesto sobre dividendos en una GIA no solo cuesta el impuesto en sí: cada libra pagada en impuestos deja de capitalizarse durante todos los años restantes. En horizontes largos, ese crecimiento perdido suele convertirse en la mayor parte de la ventaja de la ISA, y por eso la brecha entre las dos curvas se abre cada vez más rápido.
Bed and ISA
Bed and ISA significa vender inversiones en su GIA y recomprarlas inmediatamente dentro de su ISA. La venta puede aprovechar su mínimo exento de CGT, y todo lo trasladado queda protegido desde entonces. La mayoría de las plataformas británicas lo ofrecen como una sola operación; es la vía estándar para migrar una GIA existente.
¿Qué cuenta llenar primero?
Para la mayoría de los inversores británicos el orden es: primero la aportación de la empresa a la pensión, después la ISA hasta 20.000 £ y solo entonces una GIA. Una pensión puede superar a la ISA en desgravación, pero la ISA gana en flexibilidad: puede retirar cualquier importe a cualquier edad, libre de impuestos.
Consejos
Cómo conservar más de su rentabilidad
Llene la ISA antes que la GIA
Mismos fondos, misma plataforma, misma rentabilidad: la única diferencia es la envoltura. Hasta que invierta más de 20.000 £ al año, rara vez hay una buena razón para mantener inversiones a largo plazo en una cuenta sujeta a impuestos.
Use los límites de ambos cónyuges
Los matrimonios y parejas civiles pueden proteger 40.000 £ al año entre los dos, y los activos pueden transferirse entre cónyuges sin impuestos para aprovechar los dos mínimos exentos de CGT y las dos exenciones de dividendos.
Haga Bed and ISA con su GIA actual
Cada año, venda posiciones de la GIA suficientes para usar su mínimo exento de CGT de 3.000 £ y recompre dentro de la ISA. En unos pocos abriles, una cartera sujeta a impuestos entera puede migrar a la envoltura con poco o ningún coste fiscal.
Atención a la fecha límite de abril
El límite de la ISA se reinicia el 6 de abril y el límite no usado se pierde para siempre. Si tiene efectivo disponible al final del año fiscal, aportar antes del 5 de abril conserva un límite que no podrá recuperar después.
Proteja primero los activos con más rentas
Si tiene inversiones dentro y fuera de la ISA, coloque primero en la ISA las de mayor rendimiento (acciones de dividendos, fondos de bonos, REITs). En una GIA generan rentas imponibles cada año, mientras que los activos de crecimiento aplazan casi todo su impuesto hasta la venta final.
Que el impuesto no decida por usted
La envoltura decide cuánto conserva, no cuánto gana. Elija primero las inversiones y después la cuenta. Y recuerde que esta herramienta modela solo las reglas británicas: es una ayuda de planificación, no asesoramiento fiscal personal.
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre una ISA y una GIA?+
Ambas pueden contener los mismos fondos y acciones. Una ISA es una envoltura fiscal: sin impuesto sobre dividendos, sin impuesto sobre plusvalías y sin impuestos al retirar, pero las aportaciones están limitadas a 20.000 £ por año fiscal. Una GIA no tiene límites ni protección fiscal: los dividendos y las ganancias realizadas por encima de las exenciones tributan.
¿Cuánto es el límite de la ISA en 2026/27?+
Es de 20.000 £ por persona, sin cambios desde 2017, y cubre todos los tipos de ISA juntos (cash, stocks and shares, innovative finance y Lifetime ISA, esta última limitada a 4.000 £ dentro del total). A partir de abril de 2027 el gobierno planea limitar la parte en efectivo a 12.000 £ para menores de 65 años, manteniendo el límite global de 20.000 £.
¿Cómo tributan los dividendos en una GIA en 2026/27?+
Los primeros 500 £ de dividendos al año están libres de impuestos. Por encima, paga el 10,75% como contribuyente basic, el 35,75% en el tramo higher y el 39,35% en el additional. Los tipos basic y higher subieron 2 puntos porcentuales en abril de 2026.
¿Cuánto impuesto sobre plusvalías pagaré al vender?+
Las ganancias por encima del mínimo exento anual de 3.000 £ tributan al 18% dentro de su tramo basic restante y al 24% por encima. Esta calculadora apila la ganancia sobre su renta y los dividendos de ese año, así que una venta única grande se reparte automáticamente entre ambos tipos, y escalonar la venta en varios años aprovecha varios mínimos exentos.
¿Merece la pena una ISA con importes mensuales pequeños?+
Sí, sobre todo por el tiempo. 200 £ al mes se mantienen bajo las exenciones un tiempo, pero a medida que crece la cartera, los dividendos superan los 500 £ anuales y las ganancias los 3.000 £ mucho antes de que termine un horizonte típico. Abrir la envoltura pronto no cuesta nada y protege toda la cartera futura.
¿Puedo trasladar inversiones de mi GIA a mi ISA?+
No directamente: debe vender en la GIA y recomprar dentro de la ISA, un proceso llamado Bed and ISA. La venta es una enajenación a efectos de CGT, así que la mayoría traslada como máximo 3.000 £ de ganancias al año para mantenerse dentro del mínimo exento. La recompra consume límite de la ISA como cualquier otra aportación.
¿Pago impuestos al retirar dinero de una ISA?+
No. Los reembolsos de una ISA están completamente libres de impuestos a cualquier edad, no cuentan como ingresos y nunca aparecen en una declaración. Con una ISA flexible puede incluso reponer el dinero retirado dentro del mismo año fiscal sin consumir límite nuevo.
¿Y si quiero invertir más de 20.000 £ al año?+
El exceso va a una GIA (esta calculadora avisa cuando su importe mensual supera el límite), al límite de ISA no usado de su pareja o a una pensión, que tiene su propio límite anual de hasta 60.000 £ y añade desgravación fiscal a las aportaciones.
¿La calculadora incluye comisiones de plataforma y de fondos?+
No. Las comisiones suelen aplicarse por igual a ambas envolturas en la misma plataforma, así que apenas cambian la comparación. Introduzca una rentabilidad neta de costes si quiere que la proyección sea más realista; la brecha entre ISA y GIA la generan los impuestos, no las comisiones.
¿Qué supuestos hace esta calculadora?+
Las mismas inversiones en ambas cuentas, dividendos reinvertidos mensualmente, impuesto sobre dividendos pagado desde la cuenta al final de cada año, exenciones no usadas en otro sitio y tipos congelados en el año fiscal elegido. Los dividendos y las ganancias se apilan sobre la renta introducida para hallar el tramo exacto; el modo pareja supone reparto e ingresos iguales, y durante una venta escalonada el efectivo ya vendido deja de crecer en ambas cuentas. Es una herramienta de comparación, no asesoramiento fiscal.
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Ambas cuentas invierten la misma cantidad inicial y mensual con la misma rentabilidad total, dividida entre crecimiento del precio y rendimiento por dividendos, capitalizada mensualmente con dividendos reinvertidos. La ISA no paga impuestos. En la GIA, los dividendos de cada año fiscal se apilan sobre su renta imponible y se gravan con las reglas de HMRC del año elegido: mínimo personal (12.570 £, reducido por encima de 100.000 £), la exención de dividendos de 500 £ como banda a tipo cero, y después 10,75% en el tramo basic, 35,75% en el higher y 39,35% por encima de 125.140 £ (2026/27); el impuesto se paga desde la cuenta al final del año. Al final del plan, ambas cuentas pasan a efectivo, de una vez o en pasos anuales iguales: cada venta de la GIA realiza la ganancia a coste medio, deduce el mínimo exento de 3.000 £ por año de venta y grava el resto al 18% dentro del tramo basic restante y al 24% por encima. El modo pareja supone reparto e ingresos iguales y duplica todas las exenciones. Se ignoran comisiones, inflación, compensación de pérdidas y futuros cambios de tipos. La ventaja de la ISA es el valor de la ISA menos el valor de la GIA después de impuestos; el lastre fiscal anual compara las rentabilidades anuales efectivas de las dos cuentas.
GOV.UK: Tax on dividends · Capital Gains Tax rates and allowances · Individual Savings Accounts · ilustrativo, no es asesoramiento fiscal