Calculadora de Acciones de Crecimiento vs Dividendos
Dos acciones, dos perfiles de rendimiento, tres resultados. Asigne a la acción de crecimiento y a la de dividendos su propio crecimiento de precio y rendimiento, y vea cuál construye más patrimonio después de impuestos a lo largo del tiempo.
1Lo que invierte
$
$
opcional
yr
2Las dos estrategias
% / yr
% / yr
Retorno total 12.5% al ano
3Cuenta y comportamiento
% / yr
% / yr
Retorno total 12% al ano
4Cuenta e impuestos
Tipo de cuenta
%
%
Después de 20 años, después de impuestos
Total aportado130.000
Crecimiento +42.656
Accion de crecimiento ends 42.656 ahead of the dividend stock (reinvested) in after-tax wealth, helped by its 12.5% total return and deferring tax to the end.
Accion de crecimientoMas despues de impuestos
12.5% retorno total
519.408 despues de impuestos
Valor final585.375Dividendos recibidos19.495Impuesto sobre ganancias de capital−65.967
Dividendo · reinvertido
12% retorno total
476.752 despues de impuestos
Valor final517.800Dividendos recibidos142.685Impuesto sobre dividendos−28.537Impuesto sobre ganancias de capital−41.048
Dividendo · como ingreso
12% retorno total
384.831 despues de impuestos
Valor de las acciones300.943Efectivo de dividendos83.889Impuesto sobre dividendos−20.972Impuesto sobre ganancias de capital−30.166
Accion de crecimientoDividendo · reinvertidoDividendo · como ingreso
$609k
$457k
$304k
$152k
$0
ahora4y8y12y16y20y
The dividend stock paid 28.537 in dividend tax over 20 years when reinvested, money that left the pot and stopped compounding. The growth stock deferred almost all its tax to the end, which is the quiet edge behind the gap.
Ingreso de la accion de dividendos en el ano 20
10.129 / ano despues de impuestos
12.661 bruto a un rendimiento de 4%. Efectivo gastable sin vender una accion.
Insertar en su sitio Última actualización: junio 2026
Cómo usar esta calculadora
Dos acciones, dos perfiles, una comparación.
1
Definir lo que invierte
En la tarjeta 1, ingrese su saldo inicial, cualquier aporte mensual y cuántos años mantendrá la inversión. Prellenamos el saldo desde sus cuentas vinculadas cuando ha iniciado sesión.
2
Describa la acción de crecimiento
En la tarjeta 2, asigne a la acción de crecimiento su propio crecimiento de precio y cualquier rendimiento de dividendo pequeño. Su rendimiento total es la suma de ambos; nada se obliga a coincidir con la acción de dividendos.
3
Describa la acción de dividendos
En la tarjeta 3, establezca el menor crecimiento de precio de la acción de dividendos y su mayor rendimiento. Una acción que paga dividendos realmente suele crecer más lento en precio pero le entrega más efectivo en el camino.
4
Configure cuenta e impuestos, luego compare
En la tarjeta 4, elija una cuenta gravable o con beneficio fiscal y las tasas de impuestos. Los resultados muestran la acción de crecimiento frente a la de dividendos tanto reinvertida como tomada como ingreso, después de impuestos.
Conceptos clave
Por qué los dividendos y el crecimiento no son lo que parecen.
Rendimiento total = crecimiento + dividendo
El rendimiento total de una acción es el cambio de precio más sus dividendos. Aquí usted establece el crecimiento y el rendimiento de cada acción de forma independiente, para poder modelar una verdadera acción de crecimiento (alto crecimiento de precio, poco dividendo) frente a una de dividendos (crecimiento más lento, mayor rendimiento), con los rendimientos totales que considere realistas.
Arrastre fiscal por dividendos
En una cuenta gravable, los dividendos se gravan en el año en que se pagan, aunque se reinviertan. Ese impuesto sale de la suma y deja de capitalizar. El crecimiento de precio se grava solo cuando usted vende, así que capitaliza intacto durante años. Cuanto mayor el rendimiento, más muerde este arrastre.
Reinvertir vs tomar ingreso
Los dividendos reinvertidos compran más acciones y siguen capitalizando. Los dividendos tomados como efectivo le dan ingreso gastable ahora pero renuncian a ese crecimiento, por lo que la posición en acciones termina siendo menor. Mostramos ambos para que pueda ver el costo total de tomar el ingreso.
Dividendos calificados
En EE. UU., los dividendos calificados y las ganancias de capital a largo plazo a menudo se gravan a la misma tasa. Cuando la acción de dividendos también crece más lento, la capacidad de la acción de crecimiento de diferir todo su impuesto hasta el final se convierte en una ventaja real y compuesta en una cuenta gravable.
La cuenta con beneficio fiscal lo cambia todo
En una cuenta con beneficio fiscal (IRA, 401(k), ISA) los dividendos no se gravan al llegar, así que el arrastre desaparece. La comparación entonces se reduce puramente a cuál acción tiene el mayor rendimiento total y si usted reinvierte, no a los impuestos en absoluto.
Ingreso que puede gastar
El atractivo de la acción de dividendos es efectivo sin vender: un ingreso del portafolio que es útil en la jubilación y psicológicamente más fácil de mantener en una caída. El costo suele ser un patrimonio final menor. La herramienta muestra ambos lados de esa compensación.
Consejos para elegir estrategia
Tome la decisión con los ojos abiertos.
Mantener pagadores de dividendos en cuenta con beneficio fiscal
Si quiere una estrategia de dividendo, un IRA, 401(k) o ISA elimina el arrastre fiscal anual.
No persiga rendimiento
Un rendimiento muy alto suele ser una advertencia, no un regalo. Juzgue una posición por retorno total y durabilidad.
Reinvertir hasta que necesite el efectivo
En los años de acumulación, reinvertir dividendos mantiene cada dólar creciendo.
Sea honesto sobre el crecimiento
El resultado depende de las tasas de crecimiento que usted asuma. Una acción de dividendos que realmente iguale el rendimiento total de una de crecimiento es rara; establezca el crecimiento de precio en lo que genuinamente espera, no para demostrar un punto.
Considere el horizonte largo
La diferencia por arrastre fiscal es pequeña en el año uno y se capitaliza. A lo largo de treinta años puede ser grande, por lo que cuanto más tiempo mantenga, más favorece el diferimiento a la acción de menor rendimiento y mayor crecimiento en una cuenta gravable.
Preguntas Frecuentes
¿Tienen las dos acciones que ganar el mismo rendimiento total?+
No. Usted establece el crecimiento de precio y rendimiento de cada acción de forma independiente, así que sus rendimientos totales pueden diferir, lo cual es realista: una acción de crecimiento y una de dividendos rara vez entregan el mismo total. Si desea una comparación en igualdad de condiciones, simplemente ajuste las tasas de crecimiento para que los totales coincidan; la decisión es suya, no la impone la herramienta.
¿Por qué se muestra la acción de dividendos dos veces?+
Porque reinvertir frente a gastar los dividendos lleva a resultados muy diferentes. Reinvertidos, los dividendos compran más acciones y capitalizan. Tomados como ingreso, salen de la posición como efectivo, por lo que la acción termina más pequeña pero usted ha cobrado dinero gastable en el camino. Ver ambos hace evidente el costo del ingreso.
¿Cómo se gravan los dividendos aquí?+
En una cuenta gravable, cada dividendo se grava en el año en que se paga a la tasa que usted estableció, sea o no reinvertido. El crecimiento de precio se grava solo al final, sobre la ganancia, a la tasa de ganancias de capital. En una cuenta con beneficio fiscal, ninguno se grava en el camino.
¿Qué es el "valor después de impuestos"?+
Es lo que conservaría si vendiera todo al final. Tomamos la posición final, restamos el impuesto sobre ganancias de capital sobre la ganancia, y para el caso de no reinvertido sumamos los dividendos en efectivo que ya cobró (que fueron gravados al llegar). Es el número honesto, completamente liquidado, para comparar.
¿Por qué la acción de crecimiento suele ganar en una cuenta gravable?+
Se alinean dos ventajas de capitalización: generalmente tiene el mayor crecimiento de precio, y paga poco o ningún dividendo, así que casi nada de su rendimiento se grava hasta que vende. La acción de dividendos paga impuestos cada año, y ese dinero deja de capitalizar. En una cuenta con beneficio fiscal la segunda ventaja desaparece.
¿Tiene en cuenta la inflación o las comisiones?+
No. Todas las cifras son nominales y antes de comisiones. Para un modelado después de inflación y comisiones de un solo portafolio, use la Calculadora de Rendimiento de Inversiones. Esta herramienta se enfoca específicamente en la comparación crecimiento vs dividendo.
Cada acción tiene su propio crecimiento de precio y rendimiento por dividendo, configurados de forma independiente. Los dividendos en una cuenta gravable se gravan cada año a la tasa que usted establezca; las ganancias de capital se gravan una sola vez, al final, sobre la ganancia por encima de la base. Pasos mensuales, aportes a fin de mes, tasas constantes, sin inflación ni comisiones. Ilustrativo, no asesoría financiera.
Crecimiento de precio y rendimiento independientes por acción, impuesto anual sobre dividendos vs impuesto diferido sobre ganancias de capital · nominal, ilustrativo, no es asesoría