Simulador de Montecarlo para inversión y jubilación
Prueba tu cartera o tu jubilación en 1.000 mercados aleatorios y mira tu probabilidad de éxito y el rango de resultados, gratis y sin registro.
Por Cédric Mauquoi · Última actualización: octubre 2026
1The market
€
% / yr
%
years
2Contributions
€
Se agrega al final de cada mes
Resultado mediano después de 25 años1000 simulations
872.781
La mitad de los 1000 mercados simulados terminaron por encima de este valor, la otra mitad por debajo. Su total aportado fue 325.000.
Peor caso - percentil 5336.439
Poor - 10th382.793
Strong - 90th2.024.833
Mejor caso - percentil 952.676.389
Rango de resultados a lo largo del tiempo
5th-95thMedianNaive projection
€2,78M
€2,09M
€1,39M
€696k
€0
Now4y8y12y16y20y24y25y
Volatility drag
Una calculadora estándar, sin volatilidad, proyectaría 1.087.765 (la línea punteada). Una vez que se incluyen las oscilaciones de un mercado real, el resultado mediano es 872.781, about 20% menor. Esa diferencia es el costo del riesgo que una proyección de una sola línea oculta.
Total contributed325.000
El método
¿Qué es una simulación de Montecarlo y cómo funciona el simulador?
Una simulación de Montecarlo prueba el mismo plan en 1000 mercados generados al azar en lugar de con una sola rentabilidad media, para mostrar el rango de resultados posibles y con qué frecuencia se alcanza un objetivo. Cada trayectoria toma una rentabilidad nueva cada mes a partir de la rentabilidad esperada y la volatilidad, y el simulador lee los percentiles de todas las trayectorias año a año.
Cada mes, en cada trayectoria: saldo × e^(m − s²/2 + s × Z), y después se suma la aportación o se resta el retiro. Aquí m = ln(1 + rentabilidad esperada) ÷ 12, s = volatilidad ÷ √12 y Z es un número aleatorio de una distribución normal estándar.
Los pasos de una simulación de Montecarlo
1
Describe el mercado
Una rentabilidad anual esperada y una volatilidad (cuánto oscilan los rendimientos anuales a su alrededor) definen el mercado del que sale cada trayectoria.
2
Genera 1000 trayectorias
Cada trayectoria recibe una rentabilidad aleatoria nueva para cada mes del horizonte: no hay dos iguales y una caída puede llegar pronto o tarde.
3
Aplica tus flujos
Las aportaciones mensuales se suman y, en el modo jubilación, se resta el retiro mensual. Una trayectoria que llega a cero se queda en cero: en ella, el plan ha fracasado.
4
Lee la distribución
Los saldos finales se ordenan: los percentiles 10, 50 y 90 dan un resultado malo, típico y bueno, y la proporción de trayectorias que alcanzan el objetivo o nunca se agotan es la probabilidad de éxito.
Ejemplo práctico: el plan por defecto
Empiezas con 85.000, aportas 800 al mes durante 25 años y esperas un 7 % anual con un 16 % de volatilidad. Con un 7 % constante cada año terminarías en 1.087.765. La mediana de las 1000 trayectorias aleatorias termina en 872.781, un 19,8 % menos, porque la volatilidad frena el crecimiento compuesto: una pérdida del 20 % necesita una ganancia del 25 % para recuperarse. Uno de cada diez mercados termina por debajo de 382.793 y uno de cada diez por encima de 2.024.833.
| Percentil | Saldo final | Cómo leerlo |
|---|---|---|
| P10 | 382.793 | 1 de cada 10 mercados termina por debajo |
| P25 | 576.502 | 1 de cada 4 mercados termina por debajo |
| P50 | 872.781 | El resultado central |
| P75 | 1.350.798 | 1 de cada 4 mercados termina por encima |
| P90 | 2.024.833 | 1 de cada 10 mercados termina por encima |
¿Qué probabilidad de éxito es buena?
No hay un umbral universal, pero el equilibrio se ve bien. La tabla retira cada mes una cantidad fija de 1.000.000 durante 30 años, con la rentabilidad por defecto del 7 % y un 16 % de volatilidad. El simulador marca en verde los resultados desde el 85 %; por debajo de un 75 % aproximado, el plan depende de la suerte.
| Tasa de retiro | Retiro al mes | Probabilidad de éxito |
|---|---|---|
| 3 % | 2500 | 95,6 % |
| 3,5 % | 2917 | 92,1 % |
| 4 % | 3333 | 86,8 % |
| 4,5 % | 3750 | 80,7 % |
| 5 % | 4167 | 72,6 % |
La regla clásica del 4 %, del estudio de William Bengen de 1994 sobre rentabilidades históricas de EE. UU., sube el retiro con la inflación cada año. Esta simulación lo mantiene fijo, así que sus probabilidades de éxito salen algo mejores que en la prueba de la propia regla.
Simular la regla del 4 %: 1.000.000, 3333 al mes, 30 años
Simular un plan de retiros
Cambia al modo jubilación, introduce la cartera al inicio del plan y la cantidad mensual que quieres retirar, y fija el año en que empiezan los retiros; hasta entonces se suman tus aportaciones. La cifra principal muestra en qué proporción de los 1000 mercados el dinero dura todo el horizonte y en qué año suelen agotarse las trayectorias que fracasan.
MyFinanceTools · Rastreador de carteraCuenta gratuita
Deja de escribir estimaciones. Calcula con tu cartera real.
Con una cuenta gratuita esta calculadora se rellena con tu cartera y tus ahorros reales, y tu panel reúne patrimonio, aportaciones y progreso en un solo lugar, con precios actualizados a diario. Descubre cómo funciona el rastreador de cartera.
Calculadoras rellenadas con tus números reales
Patrimonio, metas y progreso rastreados automáticamente
Gratis, sin tarjeta
No se requiere tarjetaPrivado por defectoElimina cuando quierasConfiguración en 2 minutos
Cómo usar esta calculadora
Cómo usar este simulador de Montecarlo
1
Pick a question
Elija un modo en la parte superior: proyectar crecimiento, probar un retiro de jubilación o encontrar las probabilidades de alcanzar una meta. El modo decide qué campos adicionales aparecen y qué significa la respuesta principal.
2
Set the market
En la tarjeta 1, ingrese su portafolio inicial, el rendimiento anual esperado, la volatilidad anual y su horizonte temporal. La volatilidad es el control que amplía o estrecha el cono de resultados.
3
Add the cashflows
En la tarjeta 2, establezca los aportes, retiros o meta para el modo elegido. Prellenamos estos valores desde sus cuentas cuando ha iniciado sesión.
4
Read the range
El gráfico de abanico muestra la dispersión de 1000 mercados simulados. Lea la probabilidad o mediana principal, revise los percentiles del mejor y peor caso, y pase el cursor sobre el gráfico para cualquier año.
Key concepts
Cómo leer los percentiles de una simulación de Montecarlo
Por qué un rango, no un número
Una calculadora normal asume que su rendimiento llega de forma uniforme cada año. Los mercados reales no funcionan así: el mismo promedio puede producir trayectorias muy diferentes. Una simulación Monte Carlo ejecuta miles de esas trayectorias para que usted vea la dispersión de lo que realmente podría ocurrir, no una sola línea ordenada.
Geometric Brownian motion
Cada mes simulado aplica un rendimiento aleatorio extraído de su rendimiento esperado y volatilidad, capitalizando sobre el último saldo. Ejecútelo 1000 veces y los resultados se despliegan en una distribución. Es el modelo estándar de cómo se comportan los precios de los activos.
Volatility drag
Dado que las pérdidas perjudican más que lo que las ganancias equivalentes ayudan al capitalizar, el resultado mediano se ubica por debajo de la proyección ingenua con el mismo rendimiento promedio. La línea punteada en el gráfico es esa proyección ingenua; la distancia hasta la banda mediana es el arrastre que su calculadora nunca le mostró.
Percentiles, del mejor al peor
El percentil 95 es un mercado del top 5 %; el percentil 5 es uno del peor 5 %. Las bandas muestran dónde caen el 50 % y el 80 % central de los resultados. Planificar solo con la mediana ignora cuán malos pueden ser los escenarios desfavorables, que es exactamente lo que los percentiles revelan.
Sequence-of-returns risk
En la jubilación, el ORDEN de los rendimientos importa tanto como el promedio. Un desplome temprano durante los retiros puede agotar un portafolio que un mercado con promedio idéntico pero mejor ordenado habría sostenido. La probabilidad de supervivencia captura esto; una sola proyección no puede.
Supervivencia vs probabilidad de éxito
En la jubilación, la probabilidad de supervivencia es la proporción de mercados donde su dinero dura todo el horizonte sin llegar a cero. En modo meta, la probabilidad de éxito es la proporción donde termina en o por encima de su objetivo. Ambas convierten una esperanza vaga en un número concreto.
Por qué 1.000 simulaciones
Más trayectorias afinan la estimación, pero con rendimientos decrecientes: el error muestral cae con la raíz cuadrada del número. Con 1.000 trayectorias, una probabilidad de éxito o supervivencia es precisa hasta uno o dos puntos porcentuales, suficiente para cualquier decisión de planificación, y el resultado aparece al instante. Esta calculadora usa además una semilla aleatoria fija: las mismas entradas reproducen siempre los mismos 1.000 mercados. Las herramientas que sortean números nuevos en cada ejecución muestran cifras que bailan uno o dos puntos sin que nada cambie; ese baile es ruido, no información.
Colas gordas: lo que el modelo no ve
La simulación extrae retornos mensuales de una distribución lognormal, donde los extremos son raros y cada mes es independiente. Los mercados reales son más caóticos: los cracs llegan más a menudo de lo que sugiere la campana, los malos meses se agrupan en malos años (2008, 2020) y la propia volatilidad cambia con el tiempo. Lee el percentil 5 como una década desafortunada plausible, no como el peor caso real, y mantén defensas que el modelo no ve: un colchón de efectivo y la disposición a recortar gastos.
Consejos para usar las probabilidades
De la probabilidad de éxito a un plan
Planifique para un percentil bajo
Construir un plan que funcione en el percentil 10 o 25, no en la mediana, es lo que lo mantiene intacto cuando los mercados decepcionan. La mediana es un lanzamiento de moneda; las bandas inferiores son su margen de seguridad.
Cuide el dato de volatilidad
La volatilidad mueve la respuesta más de lo que la gente espera. Un portafolio 60/40 (aproximadamente 11 %) da un cono mucho más estrecho que uno de solo acciones (aproximadamente 17 %) con el mismo rendimiento promedio. Configúrelo para que coincida con lo que realmente posee.
Stress-test retirement early
Ejecute el modo jubilación con un retiro que comience en el año uno y observe la probabilidad de supervivencia. Si está por debajo del 85 % aproximadamente, un retiro menor o un inicio más tardío suele generar un gran salto en seguridad.
Contributions beat timing
Aumentar el aporte mensual eleva todo el abanico, incluidas las bandas del peor caso. Es una palanca mucho más confiable que esperar un rendimiento más alto, lo cual simplemente amplía el cono.
Vuelva a ejecutar cuando la vida cambie
Una simulación es una foto de los supuestos de hoy. Vuelva a ejecutarla cuando su portafolio, horizonte o gastos cambien, en lugar de confiar en un número que generó hace años.
Reduce el riesgo al acercarte
La volatilidad que aguantas 25 años puede hundir una meta que vence en tres. Vuelve a ejecutar la simulación con el retorno y la volatilidad menores de una mezcla con más bonos: el cono se estrecha justo cuando más certeza necesitas.
Preguntas frecuentes sobre el simulador de Montecarlo
¿En qué se diferencia de la Calculadora de Rendimiento de Inversiones?+
La Calculadora de Rendimiento de Inversiones responde cuánto: una sola proyección uniforme a un rendimiento fijo. Esta responde qué tan probable: ejecuta 1000 mercados aleatorios con su rendimiento y volatilidad y muestra el rango completo de resultados. Los mismos datos, una pregunta fundamentalmente diferente. La línea punteada aquí es exactamente lo que esa calculadora dibujaría.
¿Cuántas simulaciones hay que hacer?+
Este simulador hace 1.000. Cada trayectoria es un futuro posible, construido mes a mes con rentabilidades aleatorias centradas en tu rentabilidad esperada y con tu volatilidad. Con una probabilidad de éxito cercana al 87 %, 1.000 trayectorias tienen un error de muestreo de alrededor de un punto porcentual: otro juego de números aleatorios quedaría a unos dos puntos como mucho. Los números aleatorios están fijados, así que los mismos datos dan siempre el mismo resultado. Más trayectorias suavizarían la estimación sin cambiar la respuesta; la rentabilidad, la volatilidad y el retiro que introduces pesan mucho más.
¿Por qué la mediana está por debajo de la línea punteada?+
Esa diferencia es el arrastre por volatilidad. La capitalización penaliza un año de caída más de lo que un año de subida equivalente le recompensa, por lo que una vez que se incluye la aleatoriedad, el resultado típico (mediana) cae por debajo de la proyección ingenua a rendimiento constante. Cuanto más volátil el portafolio, mayor esa diferencia. Es lo más útil que esta herramienta muestra.
¿Qué cuenta como supervivencia en modo jubilación?+
Un mercado simulado sobrevive si el portafolio nunca llega a cero antes de que termine su horizonte, después de tomar el retiro mensual que usted estableció. La probabilidad de supervivencia es la proporción de los 1000 mercados que duran todo el período. También mostramos el año en que el portafolio se agota en las trayectorias desfavorables, para que pueda ver cuán temprano tiende a ocurrir el fallo.
¿Son estos rendimientos garantizados o predicciones?+
Ninguno de los dos. La simulación explora las consecuencias de sus supuestos; no predice el futuro. Los mercados reales pueden caer fuera de cualquier modelo, los rendimientos no son perfectamente aleatorios y las crisis se agrupan de formas que un modelo simple no captura. Trate las probabilidades como una forma estructurada de comparar planes, no como un pronóstico.
¿La simulación de Montecarlo tiene en cuenta la inflación?+
Esta es nominal y antes de impuestos: rentabilidades, saldos y retiros están en dinero de cada año, y los retiros se mantienen fijos en lugar de subir con los precios. Para pensar en dinero de hoy, introduce una rentabilidad real (después de inflación, de un 4 a un 5 % anual aproximado para acciones) y lee cada cifra como ajustada por inflación. Para cifras después de comisiones e impuestos en una sola trayectoria, combínalo con la Calculadora de Rendimiento de Inversiones.
¿Qué probabilidad de éxito es buena para la jubilación?+
El 100 % no existe; perseguirlo significa ahorrar de más y jubilarte más tarde de lo necesario. Si puedes recortar gastos en los años malos, entre el 85 y el 90 % es un objetivo sólido; esta herramienta pinta el resultado de verde a partir del 85 %. Con un presupuesto rígido o un horizonte muy largo, apunta al 90-95 %. Por debajo de un 75 %, el plan depende de la suerte: baja el retiro, aporta más o alarga el horizonte. Una trayectoria fallida en la simulación es un ajuste en la vida real, no la ruina.
¿Por qué el abanico se ensancha cada año?+
Porque el azar se capitaliza: la sorpresa de cada año multiplica todo lo anterior, y la incertidumbre se acumula en vez de promediarse. La dispersión crece más o menos con la raíz cuadrada del tiempo: a diez años es unas tres veces la de un año, no diez veces. Por eso los horizontes largos siguen siendo planificables: el rango de importes finales se amplía en dinero, mientras el rango de retornos anualizados se estrecha.
¿Puedo probar la regla del 4 % con esta calculadora?+
Sí. En modo jubilación, introduce $1.000.000, un retiro mensual de $3.333 (4 % anual), 30 años y 7 % de retorno. Con 12 % de volatilidad, más o menos una cartera 60/40, la supervivencia ronda el 96 %; con 16 % (todo acciones), el 87 %. Subir el retiro al 5 % ($4.167) con 12 % de volatilidad la baja a cerca del 86 %. Un matiz: la regla clásica ajusta los retiros por inflación y esta simulación los mantiene fijos, así que el resultado sale algo favorecido. Para el razonamiento detrás de la regla, más que su simulación, The Simple Path to Wealth lo cubre en unas dos horas de lectura.
¿Qué retorno esperado debo introducir?+
Una cartera amplia de acciones ha rendido a largo plazo entre un 7 y un 10 % nominal anual; el 7 % por defecto con 16 % de volatilidad es una base razonable. Una mezcla 60/40 está más cerca del 5-6 % con volatilidad del 10-12 %. Resta siempre las comisiones de tus fondos. Si prefieres pensar en poder adquisitivo de hoy, introduce un retorno real, en torno al 4-5 % para acciones, y lee cada cifra en pantalla como ajustada por inflación.
¿Cómo ejecuto una simulación Monte Carlo para la jubilación?+
Cambia al modo jubilación y luego introduce tu cartera inicial, el rendimiento esperado y la volatilidad, el retiro mensual previsto y el año en que comienza. La herramienta simula 1000 mercados y muestra la probabilidad de supervivencia: la proporción de mercados en los que el dinero dura todo tu horizonte sin llegar nunca a cero. Como extrae un rendimiento distinto cada mes en lugar de un promedio liso, una simulación Monte Carlo de jubilación captura el riesgo de secuencia de rendimientos, el peligro de que una caída en los primeros años de retiros agote una cartera que un mercado con promedio idéntico pero mejor ordenado habría sostenido. Observa el año mediano de agotamiento en las trayectorias desfavorables para ver cuán pronto suele llegar el problema, y si la supervivencia baja de alrededor del 85 %, prueba un retiro menor o un inicio más tardío.
¿Esta simulación Monte Carlo es gratis y funciona en línea?+
Sí a ambas. El simulador es completamente gratis, no requiere registro ni descarga y se ejecuta enteramente en línea en tu navegador, así que tus cifras nunca salen de tu dispositivo. Todos los modos, las 1000 trayectorias, el gráfico de abanico de percentiles y las probabilidades están disponibles sin muro de pago, prueba ni límite de uso. Iniciar sesión es opcional: solo rellena los datos a partir de tus propias cuentas y nunca es necesario para ejecutar una simulación.
¿Qué tan precisa es una simulación Monte Carlo y cómo debo leer los percentiles?+
Tómala como una forma disciplinada de comparar planes, no como un pronóstico. Cada percentil describe los supuestos del modelo, no una promesa: el 5.º es un mercado entre el peor 5 % de los 1000 simulados, la mediana un resultado a cara o cruz, el 95.º un mercado entre el mejor 5 %. Los resultados solo son tan fiables como el rendimiento y la volatilidad que introduzcas, y el modelo supone que ambos se mantienen fijos y que cada mes es independiente. Las crisis reales se agrupan y ocurren más a menudo de lo que sugiere una campana de Gauss, por lo que una década realmente mala puede caer por debajo incluso del percentil 5. Lee los percentiles bajos como tu margen de seguridad, planifica al 10.º o al 25.º en vez de a la mediana, y mantén defensas que el modelo no ve, como un colchón de efectivo y la disposición a recortar gastos en una caída.
¿Cómo funciona el simulador de Montecarlo y por qué es mejor que una calculadora de jubilación normal?+
Una calculadora normal hace crecer tus ahorros a una rentabilidad fija, así que el orden de los años buenos y malos no importa. En la jubilación sí importa: una caída en los primeros años de retiros puede vaciar una cartera que la misma rentabilidad media habría sostenido. Montecarlo usa una secuencia de rentabilidades distinta en cada trayectoria e indica cuántas veces dura el dinero, algo que una sola proyección no puede decirte.
¿Qué es una tasa de retiro segura?+
Es la parte de la cartera que puedes retirar el primer año, y seguir retirando, sin quedarte sin dinero antes del final del horizonte. La regla del 4 % viene del estudio de William Bengen de 1994 sobre rentabilidades históricas de EE. UU.: un retiro del 4 % el primer año, subido con la inflación cada año, duró al menos 30 años en todos los periodos que analizó. La tabla de arriba muestra cómo baja la probabilidad de éxito en este simulador al subir la tasa; simula tu propia cartera y tu horizonte en el modo jubilación para encontrar la tasa que cumple tu objetivo.
Cada una de las 1000 trayectorias aplica rendimientos mensuales extraídos de su rendimiento esperado y volatilidad (movimiento browniano geométrico), capitalizando sobre el saldo acumulado, con aportes o retiros aplicados mensualmente. Los resultados son nominales y antes de impuestos, usan una semilla fija para reproducibilidad y asumen que los rendimientos son independientes de mes a mes. Los mercados no son perfectamente aleatorios y el futuro puede diferir; trate las probabilidades como ilustrativas, no como asesoría financiera.
Movimiento browniano geométrico de 1000 trayectorias a su rendimiento y volatilidad - nominal, antes de impuestos, ilustrativo, no es asesoría
Gestor patrimonial digital suizoEnlace de afiliado
Inversión automatizada, al estilo suizo
True Wealth es el principal gestor patrimonial digital de Suiza. Regístrate e introduce nuestro código en la página de comisiones para disfrutar de un 50 % de descuento en las comisiones durante todo un año. El crecimiento que acabas de calcular solo ocurre cuando tu dinero está realmente invertido — una cuenta como esta es el punto de partida.
Código
0FD272EA
Nosotros invertimos aquí
Bróker global multiactivoEnlace de afiliado
Invierte a largo plazo
eToro te permite abrir una cuenta de corretaje, comprar un ETF mundial de bajo costo y automatizar aportaciones mensuales en minutos. El crecimiento que acabas de calcular solo ocurre cuando tu dinero está realmente invertido — una cuenta como esta es el punto de partida.
Lo usamos desde hace años
Cuenta multidivisaEnlace de afiliado
Gasta e invierte en todo el mundo
Con Revolut puedes gastar, ahorrar e invertir en varias divisas sin complicaciones. Regístrate con nuestro enlace de referido. El crecimiento que acabas de calcular solo ocurre cuando tu dinero está realmente invertido — una cuenta como esta es el punto de partida.
Nuestra cuenta de viaje preferida