Calculadora de Vorabpauschale
Calcula en segundos el impuesto que la Vorabpauschale alemana aplicará a tu ETF, con tipo base, exención parcial, mínimo del ahorrador e impuesto eclesiástico.
1Tu cartera
€
El precio de reembolso de tus participaciones a inicio de año. Con varios fondos, calcula cada uno por separado.
€
Valor real o esperado a fin de año, limita el Basisertrag a la ganancia real del año.
€
Para ETFs de acumulación: 0. Las distribuciones se restan de la Vorabpauschale.
2Año, tipo de fondo e impuesto eclesiástico
Año fiscal
Tipo base (Basiszins) 2026: 3,2 %, fijado cada año por el Ministerio Federal de Finanzas alemán a partir de la curva de tipos del Bundesbank.
Tipo de fondo (exención parcial)
Exención parcial: el 30 % de la Vorabpauschale queda libre de impuestos (fondos de acciones ≥ 51 %: 30 %; mixtos ≥ 25 %: 15 %).
Impuesto eclesiástico
3Mínimo exento y momento de compra
€
1.000 € por persona, 2.000 € en declaración conjunta, menos las órdenes de exención ya usadas en otros bancos.
Cuándo compraste las participaciones
Vorabpauschale 2026
0,00 €
Tu orden de exención cubre por completo la Vorabpauschale, no se cargará nada.
Basisertrag (valor 1 ene × 3,2 % × 70 %)1120,00 €
Vorabpauschale1120,00 €
Imponible tras exención parcial (30 %)784,00 €
Mínimo del ahorrador aplicado−784,00 €
Base imponible0,00 €
Impuesto total (26,38 % incl. recargos)0,00 €
Sin orden de exención se deberían 206,78 €. Tu mínimo del ahorrador te ahorra el cargo completo.
Con 1000 € de orden de exención, una cartera de esta clase de fondo queda totalmente libre de impuestos en 2026 hasta aproximadamente 63.776 €.
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Guía
Cómo usar la calculadora de Vorabpauschale
1
Introduce el valor del fondo el 1 de enero
Lo que cuenta es el precio de reembolso de tus participaciones a inicio de año. Si tienes varios ETFs, calcula cada fondo por separado, el Basisertrag y el límite por ganancia se aplican por fondo, no por cartera.
2
Añade el valor de fin de año y las distribuciones
El valor a 31 de diciembre decide si el Basisertrag se limita a la ganancia real. En fondos de distribución, introduce también las distribuciones del año, reducen directamente la Vorabpauschale.
3
Elige año, tipo de fondo e impuesto eclesiástico
El tipo base se fija cada año (2026: 3,20 %). Los fondos de acciones tienen una exención parcial del 30 %, los mixtos del 15 %. Quienes pagan impuesto eclesiástico eligen 8 % (Baviera, Baden-Wurtemberg) o 9 % (resto de estados).
4
Comprueba tu mínimo exento y lee el resultado
Indica cuánto de tu mínimo del ahorrador sigue libre. El resultado muestra paso a paso cómo el Basisertrag se convierte en el impuesto que tu bróker carga a principios de enero.
Conceptos
Entender la Vorabpauschale: tipo base, exención parcial y el cargo de enero
¿Qué es la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale es un rendimiento mínimo ficticio que Hacienda alemana aplica cada año, desde la reforma fiscal de 2018, a los fondos y ETFs que no distribuyen (o solo parcialmente) sus rendimientos. Hace que los fondos de acumulación tributen de forma corriente y no solo al vender. Lo esencial: no es un impuesto adicional sino un anticipo, cada Vorabpauschale tributada se descuenta de la ganancia cuando finalmente vendes.
Basisertrag y tipo base
El Basisertrag es la base de cálculo: valor del fondo el 1 de enero × tipo base × 70 %. El Ministerio Federal de Finanzas deriva el tipo base cada enero de la curva de tipos del Bundesbank. Valores recientes: 2,29 % (2024), 2,53 % (2025), 3,20 % (2026). En 2021 y 2022 el tipo base fue negativo, por eso no hubo Vorabpauschale en esos años.
¿Cuándo y cómo se carga?
Fiscalmente, la Vorabpauschale se considera percibida el primer día hábil del año siguiente. Tu bróker calcula el impuesto automáticamente y lo carga en la cuenta de liquidación a principios de enero, para el año fiscal 2026, a principios de enero de 2027. No hay que declarar nada; solo mantener saldo en la cuenta y la orden de exención activa.
¿Acumulación o distribución?
Las distribuciones se acreditan íntegramente contra la Vorabpauschale: si tu fondo reparte al menos tanto como el Basisertrag, no se aplica Vorabpauschale alguna. Por eso la regla afecta sobre todo a los ETFs de acumulación. Con fondos de distribución pagas en cambio impuestos sobre las propias distribuciones, al final, la ley trata ambas variantes de forma muy parecida.
Exención parcial según el tipo de fondo
Como compensación por el impuesto de sociedades ya pagado a nivel del fondo, parte de la Vorabpauschale queda exenta: 30 % en fondos de acciones (mínimo 51 % en acciones), 15 % en mixtos (mínimo 25 %), 60 % en fondos inmobiliarios y 80 % en inmobiliarios extranjeros. La exención parcial se aplica igualmente a distribuciones y plusvalías, una razón por la que un ETF global de acciones es fiscalmente eficiente en Alemania.
Años de pérdidas: límite en la ganancia real
Por ley, el Basisertrag se limita a la ganancia real del año (incluidas distribuciones). Si tu fondo perdió valor, la Vorabpauschale es cero, no se carga nada. Si subió solo un poco, se aplica como máximo ese incremento. No hay recuperación en años mejores: cada año se considera por separado.
Se acredita al vender, sin doble imposición
Todas las Vorabpauschale por las que has tributado a lo largo de los años se restan de la ganancia imponible al vender las participaciones. Tu banco depositario lo registra automáticamente. Quien mantiene sus ETFs durante décadas no paga más impuestos por la Vorabpauschale, solo paga una parte antes.
Ejemplo práctico 2026 para un ETF de acciones
Tipo base 3,20 %, exención parcial 30 %, de acumulación, sin orden de exención: con 10.000 € de cartera el Basisertrag es 224,00 €, tributan 156,80 € y el impuesto es 41,36 €. Con 25.000 € son 103,39 €; con 50.000 €, unos 206,78 €; con 100.000 €, unos 413,56 €; y con 250.000 €, unos 1.033,90 €. Con el mínimo del ahorrador completo de 1.000 €, una cartera de ETF de acciones queda totalmente libre de impuestos en 2026 hasta unos 63.800 €.
Consejos
Cómo minimizar el cargo de enero
Configura una orden de exención
La palanca más importante: con el mínimo del ahorrador completo de 1.000 €, un ETF de acciones no genera ningún impuesto por Vorabpauschale en 2026 hasta unos 63.800 € de cartera. Reparte tus órdenes de exención con criterio entre tus bancos.
Ten saldo en la cuenta en enero
El cargo llega automáticamente a principios de enero. Mantén el importe del impuesto disponible en la cuenta de liquidación, esta calculadora te muestra de antemano cuánto será.
Sin miedo a la doble imposición
Cada Vorabpauschale tributada se descuenta automáticamente de la ganancia al vender. A largo plazo no pagas más impuestos, solo antes. La Vorabpauschale no es motivo para vender un ETF.
Declaración conjunta: 2.000 €
Los matrimonios y parejas registradas con declaración conjunta tienen el doble de mínimo del ahorrador. Así, una cartera conjunta de ETF de acciones queda libre de impuestos por Vorabpauschale hasta unos 127.600 € en 2026.
¿Ingresos bajos? Revisa el certificado NV
Si tus ingresos están por debajo del mínimo personal alemán, un certificado de no liquidación (NV-Bescheinigung) te exime por completo de la retención. Alternativamente, la Günstigerprüfung en la declaración recupera el exceso pagado.
Revisa el tipo base cada año
El tipo base cambia cada año y se publica a principios de enero. Usa el selector de año de la calculadora, o introduce la nueva cifra con la opción «Propio» en cuanto se anuncie.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la Vorabpauschale explicada de forma sencilla?+
La Vorabpauschale es la tributación mínima anual alemana para fondos y ETFs que no distribuyen sus rendimientos. Hacienda actúa como si tu ETF de acumulación hubiera pagado un pequeño rendimiento y grava ese importe ficticio. Todo lo tributado se acredita al vender, no pagas más, pagas antes.
¿Cómo se calcula la Vorabpauschale de 2026?+
Valor del fondo el 1 de enero de 2026 × tipo base del 3,20 % × 70 % da el Basisertrag, limitado a la ganancia real del año. En un ETF de acciones, tras la exención parcial del 30 % tributa el 70 %, al 26,375 % de retención incluido el recargo de solidaridad. Ejemplo: 10.000 € de cartera → 224,00 € de Basisertrag → 41,36 € de impuesto (sin orden de exención).
¿Cuándo se carga la Vorabpauschale?+
A principios de enero del año siguiente: la Vorabpauschale de 2026 se considera percibida el primer día hábil de 2027, y tu bróker carga el impuesto automáticamente en los primeros días de enero. No tienes que declarar ni transferir nada.
¿Cuál es el tipo base (Basiszins) de 2026?+
Para 2026 el tipo base es del 3,20 %. Como referencia: en 2025 fue del 2,53 % y en 2024 del 2,29 %. El Ministerio Federal de Finanzas publica la cifra cada año a principios de enero según la curva de tipos del Bundesbank.
¿Qué pasa si mi ETF está en pérdidas?+
Entonces no se aplica Vorabpauschale. El Basisertrag está limitado por ley a la ganancia real del año natural, con crecimiento nulo o negativo no se aplica ni se carga nada. Los años de pérdidas tampoco se recuperan después.
¿La Vorabpauschale también afecta a los ETFs de distribución?+
En principio sí, pero las distribuciones se acreditan por completo. Si el fondo reparte al menos tanto como el Basisertrag, la Vorabpauschale es cero. En la práctica afecta casi solo a fondos de acumulación y a fondos con distribuciones muy pequeñas.
¿Y si mi cuenta de liquidación no tiene fondos suficientes?+
Depende del bróker: algunos dejan la cuenta en negativo, otros piden un ingreso. Si el impuesto no puede cobrarse, el banco depositario informa a Hacienda, que entonces te lo reclama directamente. Lo más fácil: tener saldo a tiempo o usar la orden de exención.
¿Se acredita la Vorabpauschale al vender?+
Sí. Todas las Vorabpauschale tributadas en años anteriores reducen la ganancia imponible al vender. Tu banco depositario lo gestiona automáticamente. No hay doble imposición, económicamente, la Vorabpauschale es solo un anticipo del impuesto.
¿Qué es la regla de los doceavos en compras durante el año?+
Si compras participaciones a lo largo del año, la Vorabpauschale se reduce un doceavo por cada mes completo anterior al mes de compra. Una compra en julio, por ejemplo, significa solo 6/12 de la Vorabpauschale completa. La calculadora lo modela con la opción de momento de compra.
¿Por qué no se cargó Vorabpauschale en 2022 y 2023?+
Porque el tipo base de 2021 y 2022 fue negativo, sin tipo base positivo no hay Basisertrag y por tanto no hay Vorabpauschale. Solo con la subida de tipos se fijó de nuevo un tipo base positivo (2,55 %) para 2023, de modo que a principios de 2024 se produjo el primer cargo en años.
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Cálculo según el § 18 InvStG: Basisertrag = valor del fondo el 1 de enero × tipo base × 70 %, limitado a la ganancia del año natural incluidas las distribuciones; las distribuciones reducen la Vorabpauschale. En compras durante el año se aplica la regla de los doceavos (§ 18 apdo. 3). Exención parcial según el § 20 InvStG (fondos de acciones 30 %, mixtos 15 %). Tipo impositivo: 25 % de retención más 5,5 % de recargo de solidaridad; con impuesto eclesiástico la retención se reduce a 25 % ÷ (1 + 0,25 × tipo eclesiástico). Sin garantía.
§ 18, § 20 InvStG · tipo base: circular anual del BMF · ilustrativo, no es asesoramiento fiscal