Outil de chevauchement d'ETF
Comparez deux des ETF indiciels les plus populaires et voyez exactement ce qu'ils détiennent en commun : chevauchement en pondération, titres partagés et les plus grosses positions qu'ils possèdent tous les deux. Gratuit, instantané, sans inscription.
1Choisissez deux ETF
vs
Chevauchement en pondérationQuasi identiques
95.9%
VOO et VTI partagent 423 titres
Titres communs423
de VOO est partagé98.63%
de VTI est partagé96.61%
VOO et VTI sont presque le même fonds. 95.9 % de leur pondération repose sur des titres identiques, donc détenir les deux ajoute de la concentration, pas de la diversification.
Plus grands titres partagés
VOOVTI
NVDANVIDIA Corp.7.92%7.45%
AAPLApple Inc.7.07%7%
MSFTMicrosoft Corp.5.16%5.11%
AMZNAmazon.com Inc.4.08%4%
GOOGLAlphabet Inc. Class A3.42%3.39%
AVGOBroadcom Inc.3.27%3.23%
GOOGAlphabet Inc. Class C2.72%2.66%
METAFacebook Inc. Class A2.14%2.11%
TSLATesla Inc.1.9%1.88%
MUMicron Technology Inc.1.69%1.67%
LLYEli Lilly & Co.1.35%1.43%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc. Class B1.34%1.3%
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Toutes les paires
Matrice de chevauchement pour les 8 ETF
Chevauchement en pondération pour chaque paire d'ETF phares. Cliquez sur une cellule pour comparer cette paire.
| VOO | VTI | SPY | QQQ | EQQQ | VWCE | IWDA | CSPX | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOO | · | 95.9 | 95.55 | 54.91 | 54.94 | 60.7 | 70.49 | 95.77 |
| VTI | 95.9 | · | 93.62 | 54.27 | 54.3 | 61.51 | 71.84 | 93.33 |
| SPY | 95.55 | 93.62 | · | 54.36 | 54.36 | 60.88 | 70.88 | 98.71 |
| QQQ | 54.91 | 54.27 | 54.36 | · | 99.76 | 35.82 | 40.3 | 54.66 |
| EQQQ | 54.94 | 54.3 | 54.36 | 99.76 | · | 35.82 | 40.19 | 54.54 |
| VWCE | 60.7 | 61.51 | 60.88 | 35.82 | 35.82 | · | 82.17 | 60.88 |
| IWDA | 70.49 | 71.84 | 70.88 | 40.3 | 40.19 | 82.17 | · | 71.02 |
| CSPX | 95.77 | 93.33 | 98.71 | 54.66 | 54.54 | 60.88 | 71.02 | · |
FaibleÉlevé
Comment l'utiliser
Vérifiez le chevauchement d'ETF en quatre étapes
1
Choisissez deux ETF
Choisissez deux des huit ETF indiciels les plus populaires : S&P 500, marché total, Nasdaq-100 et fonds mondiaux.
2
Lisez le chevauchement
Voyez le chevauchement principal en pondération, le nombre de titres partagés par les fonds et la vue de Venn du socle commun.
3
Parcourez les titres partagés
Le tableau liste les plus grosses positions détenues par les deux fonds et la pondération de chaque fonds dans celles-ci.
4
Explorez chaque paire
Utilisez la matrice de chevauchement pour comparer les 28 combinaisons, ou passez à la version supérieure pour vérifier votre propre portefeuille.
Concepts clés
Comprendre le chevauchement d'ETF
Chevauchement d'ETF
La part de deux fonds qui repose sur les mêmes titres sous-jacents. Un fort chevauchement signifie que les fonds évoluent ensemble.
Chevauchement en pondération
Au lieu de simplement compter les tickers partagés, nous additionnons la plus petite des pondérations de chaque fonds pour chaque titre partagé, soit l'exposition que vous doublez réellement.
Illusion de diversification
Deux fonds peuvent sembler différents par leur nom et pourtant partager plus de 80 % de leur pondération. Détenir les deux ajoute alors de la concentration, pas de la diversification.
S&P 500 contre marché total
Des fonds comme VOO et VTI se chevauchent fortement parce que les grandes capitalisations dominent les deux. VTI ajoute simplement une longue traîne de petites entreprises.
QQQ contre EQQQ
QQQ (US) et EQQQ (UCITS européen) suivent le même indice Nasdaq-100, donc leurs titres sont essentiellement les mêmes. C'est l'enveloppe et le domicile qui diffèrent, pas l'exposition.
Normalisation des pondérations
Les pondérations enregistrées de chaque fonds sont ajustées pour totaliser 100 % avant la comparaison, afin que le chevauchement soit mesuré sur une base comparable.
Risque de concentration
Les fonds qui se chevauchent accumulent discrètement de la pondération sur les mêmes quelques mégacapitalisations. Si Apple, Microsoft et Nvidia sont déjà vos plus grosses positions, un second fonds US les rend encore plus importantes.
Cœur et satellite
Une approche courante associe un fonds cœur large à quelques satellites. Vérifier le chevauchement garantit que les satellites ajoutent réellement quelque chose au lieu de dupliquer discrètement le cœur.
Conseils
Tirer le meilleur de l'analyse de chevauchement
N'empilez pas des fonds quasi identiques
Si deux ETF se chevauchent à plus de 90 % en pondération, détenir les deux aide rarement. Choisissez-en un et libérez une place pour quelque chose de vraiment différent.
Le chevauchement n'est pas automatiquement mauvais
Un certain chevauchement est acceptable. Un cœur S&P 500 associé à un fonds mondial élargit tout de même votre exposition. Surveillez la duplication accidentelle, pas tout chevauchement.
Vérifiez avant d'ajouter un fonds
Avant d'acheter un nouvel ETF, comparez-le à ce que vous détenez déjà. Un « nouveau » fonds qui se chevauche à 85 % n'est essentiellement que plus de la même chose.
Attention aux principales positions
Une poignée de mégacapitalisations est à l'origine de la majeure partie du chevauchement. Si Apple, Microsoft et Nvidia dominent déjà un fonds, un second ETF fortement axé tech en rajoute.
Enveloppe contre exposition
Les versions US et UCITS du même indice (par exemple QQQ et EQQQ, ou VOO et CSPX) offrent une exposition quasi identique. Choisissez selon la fiscalité, la devise et les frais, pas la diversification.
Allez au-delà de deux fonds
Les portefeuilles réels détiennent de nombreux fonds et actions. Premium ETF X-ray vérifie le chevauchement sur l'ensemble de votre portefeuille d'un seul coup.
FAQ
Qu'est-ce que le chevauchement d'ETF ?+
Le chevauchement d'ETF est la portion de deux fonds constituée des mêmes titres sous-jacents. Si deux ETF détiennent tous les deux Apple, Microsoft et des centaines des mêmes actions, une grande partie de votre argent est investie dans des entreprises identiques, si bien que détenir les deux offre moins de diversification qu'il n'y paraît.
Comment le chevauchement d'ETF est-il calculé ?+
Cet outil utilise le chevauchement en pondération. Les titres de chaque fonds sont normalisés à 100 %, puis pour chaque titre que les deux fonds partagent, nous prenons la plus petite des deux pondérations et les additionnons. Le total, compris entre 0 % et 100 %, correspond à la part des deux fonds qui représente littéralement la même exposition. Nous indiquons également le nombre de titres individuels qu'ils ont en commun.
Qu'est-ce qui constitue un fort chevauchement ?+
À titre indicatif : au-dessus d'environ 90 % les fonds sont quasi identiques (par exemple deux trackers S&P 500), 65 % à 90 % correspond à un fort chevauchement, 35 % à 65 % à un chevauchement modéré, et en dessous d'environ 35 % les fonds sont largement complémentaires. Un fort chevauchement n'est pas automatiquement mauvais, mais empiler deux fonds qui se chevauchent à plus de 90 % ajoute généralement de la concentration plutôt que de la diversification.
Le chevauchement d'ETF est-il mauvais ?+
Pas en soi. Un certain chevauchement est inévitable et souvent judicieux, puisqu'un fonds cœur et un fonds plus large partageront les plus grandes entreprises. Le chevauchement devient un problème lorsqu'il est accidentel : deux fonds que vous pensiez complémentaires s'avèrent partager la majeure partie de leur pondération, si bien que vous prenez un risque plus concentré que vous ne le pensez tout en payant deux séries de frais.
Combien d'ETF dois-je détenir pour être diversifié ?+
Il n'y a pas de nombre magique, et davantage de fonds ne signifie pas automatiquement plus de diversification. Deux ou trois ETF larges à faible chevauchement, par exemple un fonds d'actions mondial associé à un fonds obligataire, couvrent souvent l'essentiel de ce dont un débutant a besoin. Ajouter un quatrième ou un cinquième fonds n'aide que s'il détient quelque chose que les autres n'ont pas, ce qui est précisément ce qu'une vérification de chevauchement vous indique.
Quelle est la différence entre QQQ et EQQQ ?+
QQQ (coté aux États-Unis) et EQQQ (un ETF UCITS européen) suivent tous les deux le Nasdaq-100, donc leurs titres sont essentiellement les mêmes. Ce qui diffère, c'est l'enveloppe : domicile, devise, traitement des dividendes et frais. Les investisseurs européens choisissent souvent EQQQ pour des raisons de fiscalité et d'accessibilité, pas pour une exposition différente.
VOO et VTI se chevauchent-ils ?+
Presque totalement. VOO réplique le S&P 500 et VTI détient tout le marché américain, mais les mêmes grandes capitalisations dominent les deux en pondération, donc leur chevauchement pondéré est très élevé (généralement 90% ou plus). VTI ajoute des milliers d'actions de petite et moyenne capitalisation, mais elles pèsent si peu qu'elles ne changent presque pas le chevauchement : détenir les deux revient presque à détenir uniquement VTI.
VOO, SPY et CSPX sont-ils le même fonds ?+
Ce sont des fonds différents qui suivent le même indice, le S&P 500, donc leurs titres sont pratiquement identiques et le chevauchement est proche de 100 %. VOO (Vanguard) et SPY (State Street) sont cotés aux États-Unis, tandis que CSPX (iShares) est une version UCITS européenne. Ils diffèrent par les frais, le domicile, la devise et le traitement des dividendes, pas par ce qu'ils détiennent, si bien qu'il y a peu de raisons d'en posséder plus d'un.
Quels ETF puis-je comparer, et pourquoi uniquement ceux-ci ?+
L'outil gratuit compare les huit ETF indiciels les plus populaires : VOO, VTI, SPY, QQQ, EQQQ, VWCE, IWDA et CSPX. Ils couvrent les fonds à l'origine des questions de chevauchement les plus courantes, du S&P 500 face au marché total jusqu'au Nasdaq-100 et aux fonds mondiaux. Pour comparer d'autres fonds, ou chaque fonds et action de votre propre portefeuille, utilisez Premium ETF X-ray.
Cet outil de chevauchement d'ETF est-il vraiment gratuit ?+
Oui. Comparer deux des huit ETF indiciels les plus populaires est entièrement gratuit et sans inscription. Un compte gratuit vous permet de suivre votre propre portefeuille, et Premium ETF X-ray analyse le chevauchement et l'exposition réelle par entreprise sur chaque fonds et action que vous détenez.
Le chevauchement est mesuré en pondération. Pour chaque paire d'ETF, nous normalisons les titres des deux fonds pour qu'ils totalisent 100 %, puis nous additionnons la plus petite des deux pondérations pour chaque titre qu'ils partagent. Le résultat correspond au pourcentage des deux fonds qui représente une exposition identique. Les titres sont appariés par ticker, avec un repli sur le nom de l'entreprise entre différents fournisseurs et domiciles. Les chiffres sont précalculés à partir de l'intégralité des titres publiés de chaque fonds et actualisés périodiquement. Ils sont fournis à titre d'information uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.
Titres provenant du fournisseur officiel de chaque fonds (Vanguard, iShares, Invesco, State Street).