ETF-Überschneidungs-Tool
Vergleiche zwei beliebige der bekanntesten Index-ETFs und sieh genau, wie viel sie gemeinsam halten: Überschneidung nach Gewichtung, gemeinsame Positionen und die größten Bestände, die beide besitzen. Kostenlos, sofort, ohne Anmeldung.
1Wähle zwei ETFs
vs.
Überschneidung nach GewichtungNahezu identisch
95.9%
VOO und VTI teilen sich 423 Positionen
Gemeinsame Positionen423
von VOO sind gemeinsam98.63%
von VTI sind gemeinsam96.61%
VOO und VTI sind fast derselbe Fonds. 95.9% ihrer Gewichtung stecken in identischen Positionen, sodass der Besitz beider Konzentration hinzufügt, nicht Diversifikation.
Größte gemeinsame Positionen
VOOVTI
NVDANVIDIA Corp.7.92%7.45%
AAPLApple Inc.7.07%7%
MSFTMicrosoft Corp.5.16%5.11%
AMZNAmazon.com Inc.4.08%4%
GOOGLAlphabet Inc. Class A3.42%3.39%
AVGOBroadcom Inc.3.27%3.23%
GOOGAlphabet Inc. Class C2.72%2.66%
METAFacebook Inc. Class A2.14%2.11%
TSLATesla Inc.1.9%1.88%
MUMicron Technology Inc.1.69%1.67%
LLYEli Lilly & Co.1.35%1.43%
BRK.BBerkshire Hathaway Inc. Class B1.34%1.3%
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Jedes Paar
Überschneidungsmatrix für alle 8 ETFs
Überschneidung nach Gewichtung für jedes Paar der wichtigsten ETFs. Klicke auf eine beliebige Zelle, um dieses Paar zu vergleichen.
| VOO | VTI | SPY | QQQ | EQQQ | VWCE | IWDA | CSPX | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOO | · | 95.9 | 95.55 | 54.91 | 54.94 | 60.7 | 70.49 | 95.77 |
| VTI | 95.9 | · | 93.62 | 54.27 | 54.3 | 61.51 | 71.84 | 93.33 |
| SPY | 95.55 | 93.62 | · | 54.36 | 54.36 | 60.88 | 70.88 | 98.71 |
| QQQ | 54.91 | 54.27 | 54.36 | · | 99.76 | 35.82 | 40.3 | 54.66 |
| EQQQ | 54.94 | 54.3 | 54.36 | 99.76 | · | 35.82 | 40.19 | 54.54 |
| VWCE | 60.7 | 61.51 | 60.88 | 35.82 | 35.82 | · | 82.17 | 60.88 |
| IWDA | 70.49 | 71.84 | 70.88 | 40.3 | 40.19 | 82.17 | · | 71.02 |
| CSPX | 95.77 | 93.33 | 98.71 | 54.66 | 54.54 | 60.88 | 71.02 | · |
GeringHoch
So verwendest du es
Prüfe die ETF-Überschneidung in vier Schritten
1
Wähle zwei ETFs
Wähle zwei beliebige der acht beliebtesten Index-ETFs: S&P 500, Gesamtmarkt-, Nasdaq-100- und globale Fonds.
2
Lies die Überschneidung
Sieh die zentrale Überschneidung nach Gewichtung, wie viele Positionen sich die Fonds teilen und die Venn-Darstellung der Gemeinsamkeiten.
3
Überblicke die gemeinsamen Positionen
Die Tabelle listet die größten Positionen auf, die beide Fonds besitzen, sowie die Gewichtung jedes Fonds in ihnen.
4
Erkunde jedes Paar
Nutze die Überschneidungsmatrix, um alle 28 Kombinationen zu vergleichen, oder führe ein Upgrade durch, um dein eigenes Portfolio zu prüfen.
Zentrale Konzepte
Die ETF-Überschneidung verstehen
ETF-Überschneidung
Der Anteil zweier Fonds, der in denselben zugrunde liegenden Positionen steckt. Eine hohe Überschneidung bedeutet, dass sich die Fonds gemeinsam bewegen.
Überschneidung nach Gewichtung
Statt nur gemeinsame Ticker zu zählen, addieren wir die jeweils kleinere Gewichtung jedes Fonds in jeder gemeinsamen Position, also das Engagement, das du tatsächlich doppelt hältst.
Diversifikations-Illusion
Zwei Fonds können dem Namen nach unterschiedlich wirken und dennoch mehr als 80% ihrer Gewichtung teilen. Beide zu besitzen fügt dann Konzentration hinzu, nicht Diversifikation.
S&P 500 vs. Gesamtmarkt
Fonds wie VOO und VTI überschneiden sich stark, weil Large Caps beide dominieren. VTI fügt lediglich eine lange Reihe kleinerer Unternehmen hinzu.
QQQ vs. EQQQ
QQQ (US) und EQQQ (europäischer UCITS) bilden denselben Nasdaq-100-Index ab, sodass ihre Bestände im Wesentlichen gleich sind. Es unterscheiden sich die Hülle und das Domizil, nicht das Engagement.
Gewichtungs-Normalisierung
Die gespeicherten Gewichtungen jedes Fonds werden vor dem Vergleich so skaliert, dass sie in Summe 100% ergeben, sodass die Überschneidung auf vergleichbarer Basis gemessen wird.
Konzentrationsrisiko
Sich überschneidende Fonds häufen still Gewichtung auf dieselben wenigen Megacaps. Wenn Apple, Microsoft und Nvidia bereits deine größten Positionen sind, macht ein zweiter US-Fonds sie noch größer.
Core und Satellit
Ein verbreiteter Ansatz kombiniert einen breiten Core-Fonds mit einigen Satelliten. Die Überschneidung zu prüfen sorgt dafür, dass die Satelliten wirklich zusätzlichen Wert bringen, statt still den Core zu duplizieren.
Tipps
So holst du das Meiste aus der Überschneidungsanalyse heraus
Stapel keine nahezu identischen Fonds
Wenn sich zwei ETFs zu mehr als 90% nach Gewichtung überschneiden, hilft es selten, beide zu halten. Wähle einen und mach einen Platz für etwas wirklich Anderes frei.
Überschneidung ist nicht automatisch schlecht
Etwas Überschneidung ist in Ordnung. Ein Core S&P 500 plus ein Weltfonds erweitert dein Engagement trotzdem. Achte auf versehentliche Duplizierung, nicht auf jede Überschneidung.
Prüfe, bevor du einen Fonds hinzufügst
Bevor du einen neuen ETF kaufst, vergleiche ihn mit dem, was du bereits besitzt. Ein 'neuer' Fonds, der sich zu 85% überschneidet, ist größtenteils mehr vom Gleichen.
Achte auf die größten Positionen
Eine Handvoll Megacaps treibt den Großteil der Überschneidung an. Wenn Apple, Microsoft und Nvidia bereits einen Fonds dominieren, legt ein zweiter techlastiger ETF noch drauf.
Hülle vs. Engagement
US- und UCITS-Versionen desselben Index (zum Beispiel QQQ und EQQQ oder VOO und CSPX) bieten ein nahezu identisches Engagement. Entscheide nach Steuer, Währung und Gebühren, nicht nach Diversifikation.
Geh über zwei Fonds hinaus
Echte Portfolios halten viele Fonds und Aktien. Die Premium ETF X-ray prüft die Überschneidung über dein gesamtes Portfolio auf einmal.
FAQ
Was ist eine ETF-Überschneidung?+
Die ETF-Überschneidung ist der Anteil zweier Fonds, der aus denselben zugrunde liegenden Positionen besteht. Wenn zwei ETFs beide Apple, Microsoft und Hunderte derselben Aktien halten, ist ein großer Teil deines Geldes in identische Unternehmen investiert, sodass beide zu halten weniger Diversifikation bietet, als es scheint.
Wie wird die ETF-Überschneidung berechnet?+
Dieses Tool verwendet die Überschneidung nach Gewichtung. Die Bestände jedes Fonds werden auf 100% normalisiert, dann nehmen wir für jede Position, die sich die beiden Fonds teilen, die kleinere der beiden Gewichtungen und addieren sie. Die Summe zwischen 0% und 100% gibt an, wie viel der beiden Fonds buchstäblich dasselbe Engagement ist. Wir zeigen außerdem, wie viele einzelne Positionen sie gemeinsam haben.
Was gilt als hohe Überschneidung?+
Als grober Anhaltspunkt: Über etwa 90% sind die Fonds nahezu identisch (zum Beispiel zwei S&P-500-Tracker), 65% bis 90% ist eine hohe Überschneidung, 35% bis 65% ist mittel und unter etwa 35% sind die Fonds weitgehend komplementär. Eine hohe Überschneidung ist nicht automatisch schlecht, aber zwei Fonds zu stapeln, die sich zu mehr als 90% überschneiden, fügt in der Regel Konzentration statt Diversifikation hinzu.
Ist eine ETF-Überschneidung schlecht?+
Nicht an sich. Etwas Überschneidung ist unvermeidlich und oft sinnvoll, da eine Core-Position und ein breiterer Fonds die größten Unternehmen teilen. Überschneidung wird zum Problem, wenn sie versehentlich entsteht: Zwei Fonds, von denen du dachtest, sie würden sich gegenseitig diversifizieren, teilen letztlich den Großteil ihrer Gewichtung, sodass du ein konzentrierteres Risiko eingehst, als dir bewusst ist, während du zwei Sätze an Gebühren zahlst.
Wie viele ETFs sollte ich halten, um diversifiziert zu sein?+
Es gibt keine magische Zahl, und mehr Fonds bedeuten nicht automatisch mehr Diversifikation. Zwei oder drei breite ETFs mit geringer Überschneidung, zum Beispiel ein globaler Aktienfonds plus ein Anleihenfonds, decken oft das Meiste ab, was ein Anfänger braucht. Einen vierten oder fünften Fonds hinzuzufügen hilft nur, wenn er etwas hält, das die anderen nicht haben, und genau das sagt dir eine Überschneidungsprüfung.
Was ist der Unterschied zwischen QQQ und EQQQ?+
QQQ (in den USA gelistet) und EQQQ (ein europäischer UCITS-ETF) bilden beide den Nasdaq-100 ab, sodass ihre Bestände im Wesentlichen gleich sind. Was sich unterscheidet, ist die Hülle: Domizil, Währung, Dividendenbehandlung und Gebühren. Europäische Anleger wählen oft EQQQ aus steuerlichen und Zugänglichkeitsgründen, nicht wegen eines anderen Engagements.
Überschneiden sich VOO und VTI?+
Fast vollständig. VOO bildet den S&P 500 ab und VTI hält den gesamten US-Markt, aber dieselben Large-Cap-Unternehmen dominieren beide nach Gewichtung, sodass die gewichtete Überschneidung sehr hoch ist (meist 90% oder mehr). VTI enthält tausende zusätzliche Small- und Mid-Cap-Aktien, die aber so wenig Gewicht haben, dass sie die Überschneidung kaum verändern. Beide zu halten kommt fast dem alleinigen Halten von VTI gleich.
Sind VOO, SPY und CSPX derselbe Fonds?+
Es sind unterschiedliche Fonds, die denselben Index abbilden, den S&P 500, sodass ihre Bestände praktisch identisch sind und die Überschneidung nahe 100% liegt. VOO (Vanguard) und SPY (State Street) sind in den USA gelistet, während CSPX (iShares) eine europäische UCITS-Version ist. Sie unterscheiden sich bei Gebühren, Domizil, Währung und Dividendenbehandlung, nicht bei dem, was sie halten, sodass es wenig Grund gibt, mehr als einen zu besitzen.
Welche ETFs kann ich vergleichen und warum nur diese?+
Das kostenlose Tool vergleicht die acht beliebtesten Index-ETFs: VOO, VTI, SPY, QQQ, EQQQ, VWCE, IWDA und CSPX. Diese decken die Fonds hinter den häufigsten Überschneidungsfragen ab, von S&P 500 gegen Gesamtmarkt bis hin zu Nasdaq-100 und globalen Fonds. Um andere Fonds oder jeden Fonds und jede Aktie in deinem eigenen Portfolio zu vergleichen, nutze die Premium ETF X-ray.
Ist dieses ETF-Überschneidungstool wirklich kostenlos?+
Ja. Der Vergleich zweier beliebiger der acht beliebtesten Index-ETFs ist völlig kostenlos und ohne Anmeldung. Ein kostenloses Konto lässt dich dein eigenes Portfolio verfolgen, und die Premium ETF X-ray analysiert Überschneidung und tatsächliches Unternehmensengagement über jeden Fonds und jede Aktie, die du hältst.
Die Überschneidung wird nach Gewichtung gemessen. Für jedes ETF-Paar normalisieren wir die Bestände beider Fonds so, dass sie in Summe 100% ergeben, und addieren dann die kleinere der beiden Gewichtungen über jede gemeinsame Position. Das Ergebnis ist der Prozentsatz der beiden Fonds, der identisches Engagement darstellt. Bestände werden über den Ticker zugeordnet, hilfsweise über den Unternehmensnamen bei verschiedenen Anbietern und Domizilen. Die Zahlen werden aus den vollständigen veröffentlichten Beständen jedes Fonds vorab berechnet und regelmäßig aktualisiert. Sie dienen nur zur Information und stellen keine Anlageberatung dar.
Bestände stammen vom offiziellen Anbieter jedes Fonds (Vanguard, iShares, Invesco, State Street).