Calculadora de Vorabpauschale
Calcule em segundos o imposto que a Vorabpauschale alemã cobrará do seu ETF, com taxa base, isenção parcial, isenção do poupador e imposto eclesiástico.
1Sua carteira
€
O preço de resgate das suas cotas no início do ano. Com vários fundos, calcule cada um separadamente.
€
Valor real ou esperado no fim do ano, ele limita o Basisertrag ao ganho real do ano.
€
Para ETFs de acumulação: 0. As distribuições são deduzidas da Vorabpauschale.
2Ano, tipo de fundo e imposto eclesiástico
Ano fiscal
Taxa base (Basiszins) 2026: 3,2 %, definida a cada ano pelo Ministério Federal das Finanças da Alemanha a partir da curva de juros do Bundesbank.
Tipo de fundo (isenção parcial)
Isenção parcial: 30 % da Vorabpauschale fica livre de imposto (fundos de ações ≥ 51 %: 30 %; mistos ≥ 25 %: 15 %).
Imposto eclesiástico
3Isenção e momento da compra
€
1.000 € por pessoa, 2.000 € em declaração conjunta, menos as ordens de isenção já usadas em outros bancos.
Quando você comprou as cotas
Vorabpauschale 2026
0,00 €
Sua ordem de isenção cobre totalmente a Vorabpauschale, nada será debitado.
Basisertrag (valor em 1º jan × 3,2 % × 70 %)1.120,00 €
Vorabpauschale1.120,00 €
Tributável após isenção parcial (30 %)784,00 €
Isenção do poupador aplicada−784,00 €
Base de cálculo0,00 €
Imposto total (26,38 % incl. adicionais)0,00 €
Sem ordem de isenção, 206,78 € seriam devidos. Sua isenção do poupador evita o débito completo.
Com 1.000 € de ordem de isenção, uma carteira desta classe de fundo fica totalmente isenta em 2026 até cerca de 63.776 €.
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Como usar
Como usar a calculadora de Vorabpauschale
1
Informe o valor do fundo em 1º de janeiro
O que conta é o preço de resgate das suas cotas no início do ano. Se você tem vários ETFs, calcule cada fundo separadamente, o Basisertrag e o limite pelo ganho valem por fundo, não por carteira.
2
Adicione o valor de fim de ano e as distribuições
O valor em 31 de dezembro decide se o Basisertrag é limitado ao ganho real. Em fundos de distribuição, informe também as distribuições do ano, elas reduzem diretamente a Vorabpauschale.
3
Escolha ano, tipo de fundo e imposto eclesiástico
A taxa base é definida a cada ano (2026: 3,20 %). Fundos de ações têm isenção parcial de 30 %, fundos mistos de 15 %. Quem paga imposto eclesiástico escolhe 8 % (Baviera, Baden-Württemberg) ou 9 % (demais estados).
4
Confira sua isenção e leia o resultado
Informe quanto da sua isenção do poupador ainda está livre. O resultado mostra passo a passo como o Basisertrag vira o imposto que sua corretora debita no início de janeiro.
Conceitos
Entendendo a Vorabpauschale: taxa base, isenção parcial e o débito de janeiro
O que é a Vorabpauschale?
A Vorabpauschale é um rendimento mínimo fictício que o fisco alemão aplica todo ano, desde a reforma tributária de 2018, aos fundos e ETFs que não distribuem (ou distribuem só em parte) seus rendimentos. Ela faz com que fundos de acumulação sejam tributados ao longo do tempo, e não apenas na venda. O essencial: não é um imposto extra, e sim uma antecipação, cada Vorabpauschale tributada é abatida do ganho quando você vende.
Basisertrag e taxa base
O Basisertrag é a base de cálculo: valor do fundo em 1º de janeiro × taxa base × 70 %. O Ministério Federal das Finanças deriva a taxa base todo janeiro da curva de juros do Bundesbank. Valores recentes: 2,29 % (2024), 2,53 % (2025), 3,20 % (2026). Em 2021 e 2022 a taxa base foi negativa, por isso não houve Vorabpauschale nesses anos.
Quando e como é debitada?
Para fins fiscais, a Vorabpauschale é considerada recebida no primeiro dia útil do ano seguinte. Sua corretora calcula o imposto automaticamente e o debita da conta de liquidação no início de janeiro, para o ano fiscal 2026, no início de janeiro de 2027. Não há nada a declarar; basta manter saldo na conta e a ordem de isenção ativa.
Acumulação ou distribuição?
As distribuições são abatidas integralmente da Vorabpauschale: se o fundo distribui pelo menos o valor do Basisertrag, não há Vorabpauschale alguma. Por isso a regra afeta sobretudo ETFs de acumulação. Em fundos de distribuição, você paga imposto sobre as próprias distribuições, no fim, a lei trata as duas variantes de forma bem parecida.
Isenção parcial por tipo de fundo
Como compensação pelo imposto corporativo já pago no nível do fundo, parte da Vorabpauschale fica isenta: 30 % em fundos de ações (mínimo de 51 % em ações), 15 % em mistos (mínimo de 25 %), 60 % em fundos imobiliários e 80 % em imobiliários estrangeiros. A isenção parcial vale igualmente para distribuições e ganhos de capital, uma razão pela qual um ETF global de ações é eficiente em impostos na Alemanha.
Anos de perda: limite pelo ganho real
Por lei, o Basisertrag é limitado ao ganho real do ano (incluindo distribuições). Se o fundo perdeu valor, a Vorabpauschale é zero, nada é debitado. Se subiu só um pouco, aplica-se no máximo esse aumento. Não há compensação em anos melhores: cada ano é considerado isoladamente.
Abatida na venda, sem dupla tributação
Todas as Vorabpauschale tributadas ao longo dos anos são deduzidas do ganho tributável quando você vende as cotas. Seu banco custodiante registra isso automaticamente. Quem mantém cotas de ETF por décadas não paga mais imposto por causa da Vorabpauschale, apenas paga uma parte antes.
Exemplo prático 2026 para um ETF de ações
Taxa base 3,20 %, isenção parcial 30 %, de acumulação, sem ordem de isenção: com 10.000 € de carteira, o Basisertrag é 224,00 €, 156,80 € são tributáveis e o imposto é 41,36 €. Com 25.000 € são 103,39 €; com 50.000 €, cerca de 206,78 €; com 100.000 €, cerca de 413,56 €; e com 250.000 €, cerca de 1.033,90 €. Com a isenção completa do poupador de 1.000 €, uma carteira de ETF de ações fica totalmente isenta em 2026 até cerca de 63.800 €.
Dicas
Como minimizar o débito de janeiro
Configure uma ordem de isenção
A alavanca mais importante: com a isenção completa do poupador de 1.000 €, um ETF de ações não gera imposto algum de Vorabpauschale em 2026 até cerca de 63.800 € de carteira. Distribua suas ordens de isenção com critério entre seus bancos.
Garanta saldo na conta em janeiro
O débito chega automaticamente no início de janeiro. Mantenha o valor do imposto disponível na conta de liquidação, esta calculadora mostra com antecedência quanto será.
Sem medo de dupla tributação
Cada Vorabpauschale tributada é abatida automaticamente do ganho na venda. No longo prazo você não paga mais imposto, apenas antes. A Vorabpauschale não é motivo para vender um ETF.
Declaração conjunta: 2.000 €
Casais e parceiros registrados em declaração conjunta têm o dobro da isenção do poupador. Assim, uma carteira conjunta de ETF de ações fica livre de imposto de Vorabpauschale até cerca de 127.600 € em 2026.
Renda baixa? Verifique o certificado NV
Se sua renda está abaixo do mínimo isento alemão, um certificado de não tributação (NV-Bescheinigung) isenta você completamente da retenção. Alternativamente, a Günstigerprüfung na declaração recupera o imposto pago a mais.
Confira a taxa base todo ano
A taxa base muda anualmente e é publicada no início de janeiro. Use o seletor de ano da calculadora, ou informe o novo valor pela opção "Próprio" assim que for anunciado.
Perguntas Frequentes
O que é a Vorabpauschale explicada de forma simples?+
A Vorabpauschale é a tributação mínima anual alemã para fundos e ETFs que não distribuem seus rendimentos. O fisco age como se o seu ETF de acumulação tivesse pago um pequeno rendimento e tributa esse valor fictício. Tudo o que foi tributado é creditado na venda, você não paga mais, paga antes.
Como a Vorabpauschale de 2026 é calculada?+
Valor do fundo em 1º de janeiro de 2026 × taxa base de 3,20 % × 70 % dá o Basisertrag, limitado ao ganho real do ano. Em um ETF de ações, após a isenção parcial de 30 % ficam tributáveis 70 %, à alíquota de 26,375 % de retenção incluindo o adicional de solidariedade. Exemplo: 10.000 € de carteira → 224,00 € de Basisertrag → 41,36 € de imposto (sem ordem de isenção).
Quando a Vorabpauschale é debitada?+
No início de janeiro do ano seguinte: a Vorabpauschale de 2026 é considerada recebida no primeiro dia útil de 2027, e sua corretora debita o imposto automaticamente da conta de liquidação nos primeiros dias de janeiro. Você não precisa declarar nem transferir nada.
Qual é a taxa base (Basiszins) de 2026?+
Para 2026 a taxa base é de 3,20 %. Para comparar: em 2025 foi 2,53 % e em 2024 foi 2,29 %. O Ministério Federal das Finanças publica o valor todo ano no início de janeiro com base na curva de juros do Bundesbank.
O que acontece se meu ETF estiver no vermelho?+
Então não há Vorabpauschale. O Basisertrag é limitado por lei ao ganho real do ano-calendário, com crescimento zero ou negativo, nada é aplicado nem debitado. Anos de perda também não são compensados depois.
A Vorabpauschale também vale para ETFs de distribuição?+
Em princípio sim, mas as distribuições são abatidas integralmente. Se o fundo distribui pelo menos o valor do Basisertrag, a Vorabpauschale é zero. Na prática, ela afeta quase só fundos de acumulação e fundos com distribuições muito pequenas.
E se minha conta de liquidação não tiver saldo?+
Depende da corretora: algumas deixam a conta ficar negativa, outras pedem um depósito. Se o imposto não puder ser cobrado, o banco custodiante comunica o caso ao fisco, que então cobra diretamente de você. O mais fácil: garantir saldo a tempo ou usar a ordem de isenção.
A Vorabpauschale é abatida na venda?+
Sim. Todas as Vorabpauschale tributadas em anos anteriores reduzem o ganho tributável na venda. Seu banco custodiante cuida disso automaticamente. Não há dupla tributação, economicamente, a Vorabpauschale é apenas uma antecipação de imposto.
O que é a regra dos doze avos em compras durante o ano?+
Se você compra cotas ao longo do ano, a Vorabpauschale diminui um doze avos para cada mês completo anterior ao mês da compra. Uma compra em julho, por exemplo, significa apenas 6/12 da Vorabpauschale completa. A calculadora modela isso pela opção de momento da compra.
Por que não houve débito de Vorabpauschale em 2022 e 2023?+
Porque a taxa base de 2021 e 2022 foi negativa, sem taxa base positiva não há Basisertrag e, portanto, não há Vorabpauschale. Só com a alta dos juros foi definida novamente uma taxa base positiva (2,55 %) para 2023, de modo que o primeiro débito em anos ocorreu no início de 2024.
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Cálculo conforme o § 18 InvStG: Basisertrag = valor do fundo em 1º de janeiro × taxa base × 70 %, limitado ao ganho do ano-calendário incluindo distribuições; as distribuições reduzem a Vorabpauschale. Em compras durante o ano vale a regra dos doze avos (§ 18, 3). Isenção parcial conforme o § 20 InvStG (fundos de ações 30 %, mistos 15 %). Alíquota: 25 % de retenção mais 5,5 % de adicional de solidariedade; com imposto eclesiástico a retenção é reduzida para 25 % ÷ (1 + 0,25 × alíquota eclesiástica). Sem garantia.
§ 18, § 20 InvStG · taxa base: circular anual do BMF · ilustrativo, não é consultoria fiscal