Calcolatore Vorabpauschale
Calcoli in pochi secondi quanta imposta la tassazione forfettaria anticipata tedesca (Vorabpauschale) preleverà dal Suo ETF, con Basiszins, Teilfreistellung, Sparerpauschbetrag e Kirchensteuer.
1Le Sue quote
€
Il prezzo di rimborso delle Sue quote a inizio anno. Se ha più fondi, calcoli ciascun fondo separatamente.
€
Valore di fine anno effettivo o atteso: limita il Basisertrag all'aumento reale dell'anno.
€
Per gli ETF ad accumulazione: 0. Le distribuzioni vengono sottratte dalla Vorabpauschale.
2Anno, tipo di fondo e Kirchensteuer
Anno d'imposta
Basiszins (tasso di base) 2026: 3,2 %, fissato ogni anno dal Ministero federale delle Finanze tedesco sulla base della curva dei rendimenti della Bundesbank.
Tipo di fondo (Teilfreistellung)
Teilfreistellung: il 30 % della Vorabpauschale resta esente (fondi azionari con almeno il 51% di azioni: 30%, fondi misti con almeno il 25%: 15%).
Kirchensteuer
3Franchigia e data di acquisto
€
1.000 € per persona, 2.000 € per la tassazione congiunta, meno gli ordini di esenzione già utilizzati altrove.
Quando ha acquistato le quote
Vorabpauschale 2026
0,00 €
Il Suo ordine di esenzione copre interamente la Vorabpauschale: non verrà addebitato nulla.
Basisertrag (valore al 1° gen. × 3,2 % × 70%)1120,00 €
Vorabpauschale1120,00 €
Imponibile dopo Teilfreistellung (30 %)784,00 €
Sparerpauschbetrag applicato−784,00 €
Base imponibile0,00 €
Imposta totale (26,38 % incl. Soli/Kirchensteuer)0,00 €
Senza un ordine di esenzione sarebbero dovuti 206,78 €. Il Suo Sparerpauschbetrag Le evita l'intero addebito.
Con un ordine di esenzione di 1000 €, un portafoglio in questa classe di fondi resta completamente esente nel 2026 fino a circa 63.776 €.
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Guida
Come usare il calcolatore Vorabpauschale
1
Inserisca il valore del fondo al 1° gennaio
Conta il prezzo di rimborso delle Sue quote a inizio anno. Se detiene più ETF, calcoli ciascun fondo separatamente: il Basisertrag e il limite all'aumento si applicano per fondo, non per portafoglio.
2
Aggiunga valore di fine anno e distribuzioni
Il valore al 31 dicembre decide se il Basisertrag viene limitato all'aumento effettivo. Per i fondi a distribuzione inserisca anche le distribuzioni dell'anno, che riducono direttamente la Vorabpauschale.
3
Scelga anno, tipo di fondo e Kirchensteuer
Il Basiszins viene fissato ogni anno (2026: 3,20%). I fondi azionari hanno una Teilfreistellung del 30%, i fondi misti del 15%. Chi paga la Kirchensteuer sceglie 8% (Baviera, Baden-Württemberg) o 9% (tutti gli altri Länder).
4
Verifichi la franchigia e legga il risultato
Indichi quanta parte del Suo Sparerpauschbetrag non è ancora utilizzata. Il risultato mostra passo dopo passo come il Basisertrag diventa l'imposta che il broker addebita a inizio gennaio.
Concetti
Capire la Vorabpauschale: Basiszins, Teilfreistellung e addebito di gennaio
Che cos'è la Vorabpauschale?
La Vorabpauschale è un rendimento minimo figurativo che il fisco tedesco applica ogni anno, dalla riforma della tassazione dei fondi del 2018, ai fondi e agli ETF che non distribuiscono (o distribuiscono solo in parte) i loro proventi. Rende i fondi ad accumulazione tassabili anno per anno anziché solo alla vendita. Punto essenziale: non è un'imposta aggiuntiva ma un acconto, perché ogni Vorabpauschale tassata viene dedotta dalla plusvalenza al momento della vendita.
Basisertrag e Basiszins
Il Basisertrag è la base di calcolo: valore del fondo al 1° gennaio × Basiszins × 70%. Il Ministero federale delle Finanze ricava ogni gennaio il Basiszins dalla curva dei rendimenti della Bundesbank. Valori recenti: 2,29% (2024), 2,53% (2025), 3,20% (2026). Nel 2021 e nel 2022 il Basiszins era negativo, motivo per cui in quegli anni non si è applicata alcuna Vorabpauschale.
Quando e come viene addebitata?
Ai fini fiscali la Vorabpauschale si considera percepita il primo giorno lavorativo dell'anno successivo. Il broker calcola l'imposta automaticamente e la addebita sul conto di regolamento a inizio gennaio: per l'anno d'imposta 2026, a inizio gennaio 2027. Non c'è nulla da dichiarare; basta tenere il conto alimentato e l'ordine di esenzione attivo.
Accumulazione o distribuzione?
Le distribuzioni vengono interamente computate sulla Vorabpauschale: se il fondo distribuisce almeno quanto il Basisertrag, non si applica alcuna Vorabpauschale. Per questo la regola riguarda soprattutto gli ETF ad accumulazione. Con i fondi a distribuzione si pagano invece le imposte sulle distribuzioni stesse quando arrivano: alla fine la legge tratta le due varianti in modo simile.
Teilfreistellung per tipo di fondo
A compensazione dell'imposta sulle società già pagata a livello di fondo, una parte della Vorabpauschale resta esente: 30% per i fondi azionari (almeno il 51% di azioni), 15% per i fondi misti (almeno il 25%), 60% per i fondi immobiliari e 80% per i fondi immobiliari esteri. La Teilfreistellung vale anche per distribuzioni e plusvalenze, uno dei motivi per cui in Germania un ETF azionario globale è fiscalmente efficiente.
Anni in perdita: limite all'aumento effettivo
Per legge il Basisertrag è limitato all'aumento effettivo del fondo nell'anno (distribuzioni comprese). Se il fondo ha perso valore, la Vorabpauschale è pari a zero e non viene addebitato nulla. Se è salito solo di poco, si applica al massimo quell'aumento. Non c'è recupero negli anni migliori: ogni anno fa storia a sé.
Computata alla vendita, nessuna doppia imposizione
Tutte le Vorabpauschale tassate negli anni vengono sottratte dalla plusvalenza imponibile quando vende le quote. La banca depositaria ne tiene traccia automaticamente. Chi detiene quote di ETF per decenni non paga più imposte a causa della Vorabpauschale, ne paga solo una parte prima.
Esempio di calcolo per un ETF azionario nel 2026
Basiszins 3,20%, Teilfreistellung 30%, ad accumulazione, nessun ordine di esenzione: su 10.000 € di quote il Basisertrag è di 224,00 €, l'imponibile di 156,80 € e l'imposta di 41,36 €. Su 25.000 € sono 103,39 €, su 50.000 € circa 206,78 €, su 100.000 € circa 413,56 € e su 250.000 € circa 1.033,90 €. Con lo Sparerpauschbetrag pieno di 1.000 €, un portafoglio in ETF azionari resta completamente esente nel 2026 fino a circa 63.800 €.
Consigli
Come ridurre l'addebito di gennaio
Presenti un ordine di esenzione
La leva più importante: con lo Sparerpauschbetrag pieno di 1.000 €, nel 2026 un ETF azionario non genera alcuna imposta sulla Vorabpauschale fino a circa 63.800 € di quote. Ripartisca con criterio gli ordini di esenzione tra le Sue banche.
Alimenti il conto di regolamento a gennaio
L'addebito arriva automaticamente a inizio gennaio. Tenga pronto l'importo dell'imposta sul conto di regolamento: questo calcolatore Le mostra in anticipo a quanto ammonterà.
Nessun timore di doppia imposizione
Ogni Vorabpauschale tassata viene dedotta automaticamente dalla plusvalenza alla vendita. Nel lungo periodo non paga più imposte, solo prima. La Vorabpauschale non è un motivo per vendere un ETF.
Tassazione congiunta: 2.000 €
Le coppie sposate e le unioni registrate con tassazione congiunta hanno uno Sparerpauschbetrag doppio. Così un portafoglio comune in ETF azionari resta esente dall'imposta sulla Vorabpauschale fino a circa 127.600 € nel 2026.
Reddito basso? Valuti la NV-Bescheinigung
Se il Suo reddito è inferiore alla soglia di esenzione di base, un certificato di non imposizione (NV-Bescheinigung) La esonera del tutto dalla ritenuta. In alternativa, la Günstigerprüfung nella dichiarazione dei redditi Le restituisce l'imposta pagata in eccesso.
Ricontrolli il Basiszins ogni anno
Il Basiszins cambia ogni anno e viene pubblicato a inizio gennaio. Usi il selettore dell'anno del calcolatore, oppure inserisca il nuovo valore con l'opzione Personalizzato appena viene annunciato.
Domande frequenti
Che cos'è la Vorabpauschale, in parole semplici?+
La Vorabpauschale è la tassazione minima annuale tedesca per fondi ed ETF che non distribuiscono i proventi. Il fisco finge che il Suo ETF ad accumulazione abbia pagato un piccolo rendimento e tassa quell'importo figurativo. Tutto ciò che viene tassato così Le viene riconosciuto alla vendita: non paga di più, paga prima.
Come si calcola la Vorabpauschale per il 2026?+
Valore del fondo al 1° gennaio 2026 × Basiszins del 3,20% × 70% dà il Basisertrag, limitato all'aumento effettivo dell'anno. Per un ETF azionario, dopo la Teilfreistellung del 30% resta imponibile il 70%, tassato con la ritenuta del 26,375% Solidaritätszuschlag incluso. Esempio: 10.000 € di quote → 224,00 € di Basisertrag → 41,36 € di imposta (senza ordine di esenzione).
Quando viene addebitata la Vorabpauschale?+
A inizio gennaio dell'anno successivo: la Vorabpauschale per il 2026 si considera percepita il primo giorno lavorativo del 2027 e il broker addebita automaticamente l'imposta sul conto di regolamento nei primi giorni di gennaio. Non deve dichiarare né versare nulla di persona.
Qual è il Basiszins per il 2026?+
Per il 2026 il Basiszins è del 3,20%. Per confronto: nel 2025 era il 2,53% e nel 2024 il 2,29%. Il Ministero federale delle Finanze pubblica il dato ogni anno a inizio gennaio, sulla base della curva dei rendimenti della Bundesbank.
Che cosa succede se il mio ETF chiude l'anno in perdita?+
In tal caso non si applica alcuna Vorabpauschale. Per legge il Basisertrag è limitato all'aumento effettivo del fondo nell'anno solare: con crescita nulla o negativa non si applica nulla e non viene addebitato nulla. Gli anni in perdita non vengono nemmeno recuperati negli anni successivi.
La Vorabpauschale si applica anche agli ETF a distribuzione?+
In linea di principio sì, ma le distribuzioni vengono interamente computate. Se il fondo distribuisce almeno quanto il Basisertrag, la Vorabpauschale è pari a zero. In pratica riguarda quindi quasi solo i fondi ad accumulazione e quelli con distribuzioni molto basse.
E se il mio conto di regolamento non ha fondi sufficienti?+
Dipende dal broker: alcuni lasciano andare il conto in negativo, altri Le chiedono di ricaricarlo. Se l'imposta non può essere riscossa, la banca depositaria segnala il caso all'ufficio delle imposte, che la riscuote direttamente da Lei. La soluzione più semplice: alimentare il conto per tempo o usare l'ordine di esenzione.
La Vorabpauschale viene computata quando vendo?+
Sì. Tutte le Vorabpauschale tassate negli anni precedenti riducono la plusvalenza imponibile alla vendita. La banca depositaria se ne occupa automaticamente. Non c'è doppia imposizione: dal punto di vista economico la Vorabpauschale è solo un acconto d'imposta.
Che cos'è la regola dei dodicesimi per gli acquisti in corso d'anno?+
Se acquista quote durante l'anno, la Vorabpauschale si riduce di un dodicesimo per ogni mese intero precedente al mese di acquisto. Un acquisto a luglio, ad esempio, comporta solo 6/12 della Vorabpauschale piena. Il calcolatore lo modella con l'opzione sulla data di acquisto.
Perché nel 2022 e nel 2023 non è stata addebitata alcuna Vorabpauschale?+
Perché il Basiszins per il 2021 e il 2022 era negativo: senza un Basiszins positivo non c'è Basisertrag e quindi nessuna Vorabpauschale. Solo con il rialzo dei tassi è stato di nuovo fissato un Basiszins positivo (2,55%) per il 2023, per cui il primo addebito dopo anni è avvenuto a inizio 2024.
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Calcolo secondo il § 18 InvStG: Basisertrag = valore del fondo al 1° gennaio × Basiszins × 70%, limitato all'aumento dell'anno solare distribuzioni comprese; le distribuzioni riducono la Vorabpauschale. Per gli acquisti in corso d'anno si applica la regola dei dodicesimi (§ 18 (3)). Teilfreistellung secondo il § 20 InvStG (fondi azionari 30%, fondi misti 15%). Aliquota: 25% di ritenuta più 5,5% di Solidaritätszuschlag; con Kirchensteuer l'aliquota della ritenuta scende a 25% ÷ (1 + 0,25 × aliquota della Kirchensteuer). Nessuna garanzia di esattezza.
§ 18, § 20 InvStG · Basiszins: circolare annuale del BMF · a scopo illustrativo, non è consulenza fiscale