Calculateur ISA vs GIA
Découvrez combien d’impôts une Stocks and Shares ISA britannique vous fait économiser par rapport aux mêmes placements dans un compte imposable (GIA), impôt sur les dividendes et impôt sur les plus-values inclus.
1Ce que vous investissez
£
Ajouté à la fin de chaque mois dans les deux comptes.
£
Facultatif. Argent disponible dès le premier jour, par exemple un solde existant dans un GIA que vous envisagez de transférer.
ans
2Rendements attendus
% / an
% / an
La part du rendement total versée en dividendes puis réinvestie. Les 5% restants correspondent à la hausse des cours.
3Votre situation fiscale
£
Vos revenus avant dividendes (salaire, pension, bénéfices). Ils positionnent les dividendes et les gains dans les tranches fiscales britanniques, y compris la réduction progressive de l’abattement personnel.
À ce revenu, vos taux marginaux sont de 35,75% sur les dividendes et 24% sur les gains.
Qui investit
Règles de l’année fiscale
Abattement sur les dividendes : £500 par an. Abattement annuel de CGT : £3 000.
Vente à la fin
Après 20 ans
+£35 833
Patrimoine supplémentaire après impôts que l’enveloppe ISA vous laisse après 20 ans, par rapport aux mêmes placements dans un compte imposable.
Stocks & Shares ISASans impôt
£253 768 après impôts
Total versé£120 000Croissance du placement£133 768Impôts payés£0
Compte imposable (GIA)
£217 936 après impôts
Valeur avant CGT£239 114Impôt sur les dividendes payé−£10 483CGT à la vente−£21 178
ISAGIA après impôts
£264k
£198k
£132k
£66k
£0
Auj.4 ans8 ans12 ans16 ans20 ans
Après impôts, le compte imposable capitalise à 5,65% par an contre 7% pour l’ISA : un frein fiscal de 1,35% par an.
Dividendes bruts reçus dans le GIA£38 353
Impôt sur les dividendes payé (au-delà de l’abattement annuel de £500)−£10 483
Gain imposable à la vente finale£91 244
Impôt sur les plus-values à la vente (£3 000 d’abattement par année de vente)−£21 178
Avantage total de l’ISA£35 833
Sur l’avantage total, £10 483 correspond à l’impôt sur les dividendes et £21 178 à l’impôt sur les plus-values. Le reste, £4 171, est de la capitalisation perdue : la croissance que le compte imposable n’a jamais produite sur l’argent sorti chaque année en impôt sur les dividendes.
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Mode d’emploi
Comment utiliser le calculateur ISA vs GIA
1
Saisissez votre investissement mensuel et l’horizon
Indiquez un capital de départ facultatif, combien vous investissez chaque mois et pendant combien d’années. Le calculateur exécute le même plan deux fois : une fois dans une Stocks and Shares ISA et une fois dans un compte d’investissement imposable.
2
Répartissez le rendement entre croissance et dividendes
Saisissez le rendement total annuel attendu et la part versée en dividendes. Cette répartition compte : dans un GIA, les dividendes sont imposés chaque année, alors que la hausse des cours n’est imposée qu’une fois, à la vente.
3
Renseignez votre revenu et votre façon d’investir
Votre revenu imposable positionne les dividendes et les gains exactement dans les tranches britanniques (10,75 %, 35,75 % ou 39,35 % sur les dividendes en 2026/27 ; 18 % ou 24 % de CGT), y compris la réduction de l’abattement personnel. Le mode couple double tous les abattements, et la vente finale peut être étalée sur plusieurs années fiscales.
4
Lisez l’économie d’impôt et les deux courbes
Le chiffre principal est le patrimoine supplémentaire après impôts que l’ISA vous laisse. Le graphique montre les deux comptes dans le temps, le GIA étant valorisé après tout l’impôt sur les dividendes et la CGT qui serait due en cas de vente cette année-là.
Concepts
ISA vs GIA : abattements, impôt sur les dividendes et CGT expliqués
Qu’est-ce qu’une Stocks and Shares ISA ?
Une Individual Savings Account est une enveloppe fiscale britannique : les placements qu’elle contient ne paient ni impôt sur les dividendes ni impôt sur les plus-values, et les retraits sont également exonérés. Vous pouvez verser jusqu’à 20 000 £ par année fiscale sur l’ensemble de vos ISA. Rien dans une ISA ne doit figurer dans une déclaration d’impôts.
Qu’est-ce qu’un GIA ?
Un general investment account est un compte-titres imposable classique, sans plafond de versement et sans protection fiscale. Les dividendes au-delà de l’abattement sont imposés chaque année, et vendre avec profit peut déclencher l’impôt sur les plus-values. On utilise généralement un GIA une fois le plafond ISA atteint.
Le plafond ISA de 20 000 £
Chaque année fiscale (du 6 avril au 5 avril), vous pouvez verser jusqu’à 20 000 £ au total dans des ISA. Le plafond ne se reporte pas : ce qui n’est pas utilisé au 5 avril est perdu. Cela représente 1 666,67 £ par mois, le seuil que ce calculateur signale lorsque votre montant mensuel le dépasse.
L’impôt sur les dividendes et l’abattement de 500 £
Dans un GIA, les premiers 500 £ de dividendes par an sont exonérés. Au-delà, les dividendes sont imposés selon la tranche : 10,75 % (basic), 35,75 % (higher) et 39,35 % (additional) en 2026/27, après la hausse de 2 points des taux basic et higher en avril 2026. Dans une ISA, le taux est toujours nul.
L’impôt sur les plus-values sur actions
Quand vous vendez avec profit dans un GIA, les gains au-delà de l’abattement annuel de 3 000 £ sont imposés à 18 % (tranche basic) ou 24 % (tranches higher et additional). L’abattement était encore de 12 300 £ en 2022/23 ; sa réduction a rendu l’enveloppe ISA bien plus précieuse qu’avant.
Le frein fiscal sur la capitalisation
L’impôt sur les dividendes dans un GIA ne coûte pas seulement l’impôt lui-même : chaque livre payée en impôt cesse de capitaliser pendant toutes les années restantes. Sur de longs horizons, cette croissance perdue devient souvent la plus grande part de l’avantage de l’ISA, c’est pourquoi l’écart entre les deux courbes se creuse de plus en plus vite.
Bed and ISA
Le Bed and ISA consiste à vendre des placements de votre GIA et à les racheter immédiatement dans votre ISA. La vente peut utiliser votre abattement de CGT, et tout ce qui est transféré est protégé par la suite. La plupart des plateformes britanniques le proposent en une seule opération ; c’est la méthode standard pour migrer un GIA existant.
Quel compte remplir en premier ?
Pour la plupart des investisseurs britanniques, l’ordre est : d’abord l’abondement de l’employeur à la retraite, puis l’ISA jusqu’à 20 000 £, et seulement ensuite un GIA. Une pension peut battre l’ISA sur l’avantage fiscal, mais l’ISA gagne en flexibilité : vous pouvez retirer n’importe quel montant à tout âge, sans impôt.
Conseils
Comment garder une plus grande part de vos rendements
Remplissez l’ISA avant le GIA
Mêmes fonds, même plateforme, mêmes rendements : la seule différence est l’enveloppe. Tant que vous n’investissez pas plus de 20 000 £ par an, il y a rarement une bonne raison de garder des placements de long terme dans un compte imposable.
Utilisez les plafonds des deux conjoints
Les couples mariés et partenaires civils peuvent protéger 40 000 £ par an à deux, et les actifs peuvent être transférés entre conjoints sans impôt pour utiliser les deux abattements de CGT et les deux abattements sur les dividendes.
Faites un Bed and ISA de votre GIA existant
Chaque année, vendez assez de positions du GIA pour utiliser votre abattement de CGT de 3 000 £ et rachetez-les dans l’ISA. En quelques mois d’avril, tout un portefeuille imposable peut migrer dans l’enveloppe à coût fiscal faible ou nul.
Attention à l’échéance d’avril
Le plafond ISA se réinitialise le 6 avril et le plafond non utilisé est perdu définitivement. Si des liquidités sont disponibles en fin d’année fiscale, verser avant le 5 avril préserve un plafond que vous ne pourrez pas récupérer plus tard.
Protégez d’abord les actifs à revenus élevés
Si vous détenez des placements dans et hors de l’ISA, placez d’abord dans l’ISA ceux à haut rendement (actions à dividendes, fonds obligataires, REITs). Dans un GIA, ils génèrent des revenus imposables chaque année, tandis que les actifs de croissance à faible rendement reportent l’essentiel de leur impôt à la vente finale.
Ne laissez pas l’impôt tout décider
L’enveloppe décide de ce que vous gardez, pas de ce que vous gagnez. Choisissez d’abord les placements, ensuite le compte. Et n’oubliez pas que cet outil ne modélise que les règles britanniques : c’est une aide à la planification, pas un conseil fiscal personnalisé.
FAQ
Quelle est la différence entre une ISA et un GIA ?+
Les deux peuvent contenir les mêmes fonds et actions. Une ISA est une enveloppe fiscale : pas d’impôt sur les dividendes, pas d’impôt sur les plus-values, pas d’impôt sur les retraits, mais les versements sont plafonnés à 20 000 £ par année fiscale. Un GIA n’a ni plafond ni protection fiscale : les dividendes et les gains réalisés au-delà des abattements sont imposés.
À combien s’élève le plafond ISA en 2026/27 ?+
Il est de 20 000 £ par personne, inchangé depuis 2017, et couvre tous les types d’ISA ensemble (cash, stocks and shares, innovative finance et Lifetime ISA, cette dernière plafonnée à 4 000 £ dans le total). À partir d’avril 2027, le gouvernement prévoit de limiter la partie en espèces à 12 000 £ pour les moins de 65 ans, le plafond global de 20 000 £ restant inchangé.
Comment les dividendes sont-ils imposés dans un GIA en 2026/27 ?+
Les premiers 500 £ de dividendes par an sont exonérés. Au-delà, vous payez 10,75 % en tranche basic, 35,75 % en tranche higher et 39,35 % en tranche additional. Les taux basic et higher ont augmenté de 2 points de pourcentage en avril 2026.
Combien de CGT paierai-je à la vente ?+
Les gains au-delà de l’abattement annuel de 3 000 £ sont imposés à 18 % dans votre tranche basic restante et à 24 % au-delà. Ce calculateur empile le gain sur votre revenu et les dividendes de l’année : une grosse vente unique est donc automatiquement répartie entre les deux taux, et étaler la vente sur plusieurs années utilise plusieurs abattements.
Une ISA vaut-elle la peine pour de petits montants mensuels ?+
Oui, surtout grâce au temps. 200 £ par mois restent un moment sous les abattements, mais à mesure que le portefeuille grossit, les dividendes dépassent 500 £ par an et les gains 3 000 £ bien avant la fin d’un horizon classique. Ouvrir l’enveloppe tôt ne coûte rien et protège tout le portefeuille futur.
Puis-je transférer des placements de mon GIA vers mon ISA ?+
Pas directement : il faut vendre dans le GIA et racheter dans l’ISA, un processus appelé Bed and ISA. La vente est une cession au regard de la CGT, la plupart des investisseurs transfèrent donc au plus 3 000 £ de gains par an pour rester dans l’abattement. Le rachat consomme du plafond ISA comme tout autre versement.
Dois-je payer des impôts en retirant de l’argent d’une ISA ?+
Non. Les retraits d’une ISA sont totalement exonérés à tout âge, ne comptent pas comme revenus et n’apparaissent jamais dans une déclaration. Avec une ISA flexible, vous pouvez même remettre l’argent retiré au cours de la même année fiscale sans consommer de nouveau plafond.
Et si je veux investir plus de 20 000 £ par an ?+
L’excédent va dans un GIA (ce calculateur signale quand votre montant mensuel dépasse le plafond), dans le plafond ISA inutilisé de votre conjoint, ou dans une pension, qui a son propre plafond annuel pouvant atteindre 60 000 £ et ajoute un avantage fiscal sur les versements.
Le calculateur inclut-il les frais de plateforme et de fonds ?+
Non. Les frais s’appliquent généralement de la même façon aux deux enveloppes sur une même plateforme, ils changent donc à peine la comparaison. Saisissez un rendement net de frais si vous voulez une projection plus réaliste ; l’écart ISA-GIA vient des impôts, pas des frais.
Quelles hypothèses ce calculateur fait-il ?+
Les mêmes placements dans les deux comptes, des dividendes réinvestis chaque mois, l’impôt sur les dividendes payé depuis le compte en fin d’année, des abattements non utilisés ailleurs et des taux figés à l’année fiscale choisie. Les dividendes et les gains sont empilés sur le revenu saisi pour trouver la tranche exacte ; le mode couple suppose un partage et des revenus égaux, et pendant une vente étalée les liquidités déjà vendues ne croissent plus dans les deux comptes. C’est un outil de comparaison, pas un conseil fiscal.
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Les deux comptes investissent le même capital de départ et le même montant mensuel avec le même rendement total, réparti entre hausse des cours et rendement en dividendes, capitalisé mensuellement avec dividendes réinvestis. L’ISA ne paie aucun impôt. Dans le GIA, les dividendes de chaque année fiscale sont empilés sur votre revenu imposable et imposés selon les règles HMRC de l’année choisie : abattement personnel (12 570 £, réduit au-delà de 100 000 £), abattement sur dividendes de 500 £ traité comme une bande à taux nul, puis 10,75 % dans la tranche basic, 35,75 % dans la tranche higher et 39,35 % au-delà de 125 140 £ (2026/27) ; l’impôt est payé depuis le compte en fin d’année. À la fin du plan, les deux comptes passent en liquidités, en une fois ou par étapes annuelles égales : chaque vente du GIA réalise le gain au coût moyen, déduit l’abattement de 3 000 £ par année de vente et impose le reste à 18 % dans la tranche basic restante et à 24 % au-delà. Le mode couple suppose un partage et des revenus égaux et double tous les abattements. Les frais, l’inflation, la compensation des pertes et les futurs changements de taux sont ignorés. L’avantage de l’ISA est la valeur de l’ISA moins la valeur du GIA après impôts ; le frein fiscal annuel compare les rendements annuels effectifs des deux comptes.
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