ISA-vs-GIA-Rechner
Sehen Sie, wie viel Steuern ein britisches Stocks and Shares ISA im Vergleich zu denselben Anlagen in einem steuerpflichtigen Depot (GIA) spart, inklusive Dividendensteuer und Kapitalertragsteuer.
1Ihre Anlage
£
Wird in beiden Konten am Ende jedes Monats angelegt.
£
Optional. Geld, das ab dem ersten Tag angelegt wird, zum Beispiel ein bestehendes GIA-Depot, das Sie umschichten möchten.
Jahre
2Erwartete Rendite
% / Jahr
% / Jahr
Der Teil der Gesamtrendite, der als Dividende ausgeschüttet und wieder angelegt wird. Die übrigen 5% sind Kurswachstum.
3Ihre Steuersituation
£
Ihr Einkommen vor Dividenden (Gehalt, Rente, Gewinne). Es bestimmt die Lage von Dividenden und Gewinnen in den britischen Steuerstufen, inklusive Abschmelzen des Grundfreibetrags.
Bei diesem Einkommen liegen Ihre Grenzsteuersätze bei 35,75% auf Dividenden und 24% auf Gewinne.
Wer investiert
Regeln des Steuerjahres
Dividendenfreibetrag: £500 pro Jahr. CGT-Freibetrag: £3.000.
Verkauf am Ende
Nach 20 Jahren
+£35.833
So viel mehr Vermögen nach Steuern bleibt Ihnen mit dem ISA nach 20 Jahren im Vergleich zu denselben Anlagen im steuerpflichtigen Depot.
Stocks & Shares ISASteuerfrei
£253.768 nach Steuern
Eingezahlt gesamt£120.000Wertzuwachs£133.768Gezahlte Steuern£0
Steuerpflichtiges Depot (GIA)
£217.936 nach Steuern
Wert vor CGT£239.114Gezahlte Dividendensteuer−£10.483CGT beim Verkauf−£21.178
ISAGIA nach Steuern
£264k
£198k
£132k
£66k
£0
Jetzt4 J.8 J.12 J.16 J.20 J.
Nach Steuern wächst das steuerpflichtige Depot mit 5,65% pro Jahr, das ISA mit 7%: eine Steuerbremse von 1,35% pro Jahr.
Bruttodividenden im GIA£38.353
Gezahlte Dividendensteuer (über dem jährlichen Freibetrag von £500)−£10.483
Steuerpflichtiger Gewinn beim Verkauf am Ende£91.244
Kapitalertragsteuer beim Verkauf (£3.000 Freibetrag pro Verkaufsjahr)−£21.178
ISA-Vorteil gesamt£35.833
Vom Gesamtvorteil entfallen £10.483 auf Dividendensteuer und £21.178 auf Kapitalertragsteuer. Die übrigen £4.171 sind entgangener Zinseszins: Wachstum, das dem steuerpflichtigen Depot fehlt, weil jedes Jahr Geld als Dividendensteuer abgeflossen ist.
Rechner einbetten Stand: Juli 2026 · Sätze 2026/27
Anleitung
So verwenden Sie den ISA-vs-GIA-Rechner
1
Monatliche Anlage und Zeitraum eingeben
Legen Sie einen optionalen Startbetrag fest, wie viel Sie monatlich investieren und für wie viele Jahre. Der Rechner spielt denselben Plan zweimal durch: einmal in einem Stocks and Shares ISA und einmal in einem steuerpflichtigen Depot.
2
Rendite in Wachstum und Dividenden aufteilen
Geben Sie die erwartete Gesamtrendite ein und wie viel davon als Dividende ankommt. Die Aufteilung ist wichtig: Dividenden werden im GIA jedes Jahr besteuert, Kursgewinne nur einmal beim Verkauf.
3
Einkommen und Anlageweise angeben
Ihr zu versteuerndes Einkommen positioniert Dividenden und Gewinne exakt in den britischen Steuerstufen (10,75 %, 35,75 % oder 39,35 % auf Dividenden in 2026/27; 18 % oder 24 % CGT), inklusive Abschmelzen des Grundfreibetrags. Der Paar-Modus verdoppelt alle Freibeträge, und der Verkauf am Ende lässt sich über mehrere Steuerjahre strecken.
4
Steuerersparnis und beide Kurven ablesen
Die Hauptzahl ist das zusätzliche Vermögen nach Steuern, das Ihnen das ISA lässt. Das Diagramm zeigt beide Konten über die Zeit, das GIA nach aller Dividendensteuer und der CGT, die bei einem Verkauf in dem Jahr fällig wäre.
Konzepte
ISA vs. GIA: Freibeträge, Dividendensteuer und CGT erklärt
Was ist ein Stocks and Shares ISA?
Ein Individual Savings Account ist ein Steuermantel: Anlagen darin zahlen weder britische Dividendensteuer noch Kapitalertragsteuer, und auch Entnahmen sind steuerfrei. Pro Steuerjahr können Sie bis zu 20.000 £ über alle Ihre ISAs einzahlen. Nichts im ISA muss in der Steuererklärung angegeben werden.
Was ist ein GIA?
Ein General Investment Account ist ein normales steuerpflichtiges Depot ohne Einzahlungsgrenzen und ohne Steuerschutz. Dividenden über dem Freibetrag werden jedes Jahr besteuert, und Verkäufe mit Gewinn können Kapitalertragsteuer auslösen. GIAs nutzt man typischerweise, wenn die ISA-Grenze ausgeschöpft ist.
Die ISA-Grenze von 20.000 £
Pro Steuerjahr (6. April bis 5. April) können Sie insgesamt bis zu 20.000 £ in ISAs einzahlen. Die Grenze wird nicht übertragen: Was bis zum 5. April ungenutzt bleibt, verfällt. Das sind 1.666,67 £ pro Monat, die Schwelle, die dieser Rechner markiert, wenn Ihr Monatsbetrag sie überschreitet.
Dividendensteuer und der 500-£-Freibetrag
Im GIA sind die ersten 500 £ Dividenden pro Jahr steuerfrei. Darüber werden Dividenden nach Einkommensteuerstufe besteuert: 10,75 % (Basic), 35,75 % (Higher) und 39,35 % (Additional) in 2026/27, nachdem die Sätze für Basic und Higher im April 2026 um 2 Prozentpunkte gestiegen sind. Im ISA ist der Satz immer null.
Kapitalertragsteuer auf Aktien
Verkaufen Sie Anlagen im GIA mit Gewinn, werden Gewinne über dem jährlichen Freibetrag von 3.000 £ mit 18 % (Basic Rate) oder 24 % (Higher und Additional Rate) besteuert. Noch 2022/23 lag der Freibetrag bei 12.300 £; sein Schrumpfen hat den ISA-Mantel deutlich wertvoller gemacht.
Steuerbremse beim Zinseszins
Dividendensteuer im GIA kostet nicht nur die Steuer selbst: Jedes als Steuer gezahlte Pfund hört für alle verbleibenden Jahre auf zu wachsen. Über lange Zeiträume wird dieses entgangene Wachstum oft der größte Teil des ISA-Vorteils, deshalb öffnet sich die Schere zwischen den beiden Kurven immer schneller.
Bed and ISA
Bed and ISA bedeutet, Anlagen im GIA zu verkaufen und sofort im ISA wieder zu kaufen. Der Verkauf kann den CGT-Freibetrag nutzen, und alles Umgezogene ist ab dann geschützt. Die meisten britischen Plattformen bieten es als eine einzige Transaktion an; es ist der Standardweg, ein bestehendes GIA umzuziehen.
Welches Konto zuerst füllen?
Für die meisten britischen Anleger gilt die Reihenfolge: zuerst den Arbeitgeberzuschuss zur Rente mitnehmen, dann das ISA bis 20.000 £, erst danach ein GIA. Eine Betriebs- oder Privatrente kann das ISA bei der Steuererleichterung schlagen, aber das ISA gewinnt bei der Flexibilität: Sie können jederzeit jeden Betrag steuerfrei entnehmen.
Tipps
So behalten Sie mehr von Ihrer Rendite
Erst das ISA, dann das GIA
Gleiche Fonds, gleiche Plattform, gleiche Rendite: Der einzige Unterschied ist der Steuermantel. Solange Sie nicht mehr als 20.000 £ pro Jahr investieren, gibt es selten einen guten Grund, langfristige Anlagen in einem steuerpflichtigen Depot zu halten.
Beide Partner-Freibeträge nutzen
Ehepaare und eingetragene Partner können zusammen 40.000 £ pro Jahr schützen, und Vermögen kann steuerfrei zwischen Partnern übertragen werden, um beide CGT-Freibeträge und beide Dividendenfreibeträge zu nutzen.
Bestehendes GIA per Bed and ISA umziehen
Verkaufen Sie jedes Jahr so viele GIA-Positionen, dass Sie Ihren CGT-Freibetrag von 3.000 £ nutzen, und kaufen Sie sie im ISA zurück. Über ein paar Aprile kann ein ganzes steuerpflichtiges Depot fast ohne Steuerkosten in den Mantel wandern.
Die April-Frist beachten
Die ISA-Grenze setzt sich am 6. April zurück, ungenutzte Grenze verfällt endgültig. Ist spät im Steuerjahr Geld verfügbar, sichert eine Einzahlung vor dem 5. April eine Grenze, die Sie später nicht zurückholen können.
Ertragsstarke Anlagen in den Mantel
Wenn Sie Anlagen innerhalb und außerhalb des ISA halten, gehören die ertragsstarken (Dividendenaktien, Anleihefonds, REITs) zuerst ins ISA. Sie erzeugen im GIA jedes Jahr steuerpflichtige Einkünfte, während wachstumsorientierte Anlagen ihre Steuer größtenteils bis zum Verkauf aufschieben.
Steuern nicht über alles stellen
Der Mantel entscheidet, wie viel Sie behalten, nicht, wie viel Sie verdienen. Wählen Sie zuerst die Anlagen, dann das Konto. Und beachten Sie: Dieses Tool bildet nur britische Regeln ab, es ist eine Planungshilfe, keine persönliche Steuerberatung.
FAQ
Was ist der Unterschied zwischen einem ISA und einem GIA?+
Beide können dieselben Fonds und Aktien halten. Ein ISA ist ein Steuermantel: keine Dividendensteuer, keine Kapitalertragsteuer, keine Steuer auf Entnahmen, aber Einzahlungen sind auf 20.000 £ pro Steuerjahr begrenzt. Ein GIA hat keine Grenzen und keinen Steuerschutz: Dividenden und realisierte Gewinne über den Freibeträgen werden besteuert.
Wie hoch ist die ISA-Grenze 2026/27?+
Sie beträgt 20.000 £ pro Person, unverändert seit 2017, und gilt für alle ISA-Typen zusammen (Cash, Stocks and Shares, Innovative Finance und Lifetime ISA, letzteres mit 4.000 £ innerhalb der Gesamtgrenze). Ab April 2027 plant die Regierung, den Cash-Anteil für unter 65-Jährige auf 12.000 £ zu begrenzen, die Gesamtgrenze von 20.000 £ bleibt.
Wie werden Dividenden im GIA 2026/27 besteuert?+
Die ersten 500 £ Dividenden pro Jahr sind steuerfrei. Darüber zahlen Sie 10,75 % als Basic-Rate-Steuerzahler, 35,75 % bei Higher Rate und 39,35 % bei Additional Rate. Die Sätze für Basic und Higher stiegen im April 2026 um 2 Prozentpunkte.
Wie viel Kapitalertragsteuer zahle ich beim Verkauf?+
Gewinne über dem jährlichen Freibetrag von 3.000 £ werden mit 18 % innerhalb Ihrer verbleibenden Basic-Rate-Stufe und mit 24 % darüber besteuert. Dieser Rechner schichtet den Gewinn auf Ihr Einkommen und die Dividenden des Jahres, ein großer Einmalverkauf wird also automatisch auf beide Sätze aufgeteilt, und ein gestaffelter Verkauf über mehrere Jahre nutzt mehrere Freibeträge.
Lohnt sich ein ISA auch bei kleinen Monatsbeträgen?+
Ja, vor allem wegen der Zeit. 200 £ pro Monat bleiben eine Weile unter den Freibeträgen, aber mit wachsendem Depot übersteigen die Dividenden 500 £ pro Jahr und die Gewinne 3.000 £, lange bevor typische Anlagehorizonte enden. Den Mantel früh zu öffnen kostet nichts und schützt das gesamte künftige Vermögen.
Kann ich bestehende GIA-Anlagen ins ISA übertragen?+
Nicht direkt: Sie müssen im GIA verkaufen und im ISA zurückkaufen, das nennt sich Bed and ISA. Der Verkauf ist eine Veräußerung für die CGT, daher ziehen die meisten Anleger pro Jahr höchstens 3.000 £ an Gewinnen um, um im Freibetrag zu bleiben. Der Rückkauf verbraucht ISA-Grenze wie jede andere Einzahlung.
Zahle ich Steuern, wenn ich Geld aus dem ISA entnehme?+
Nein. ISA-Entnahmen sind in jedem Alter völlig steuerfrei, zählen nicht als Einkommen und erscheinen nie in einer Steuererklärung. Bei einem flexiblen ISA können Sie entnommenes Geld sogar im selben Steuerjahr zurückzahlen, ohne neue Grenze zu verbrauchen.
Was, wenn ich mehr als 20.000 £ pro Jahr investieren will?+
Der Überschuss fließt in ein GIA (dieser Rechner warnt, wenn Ihr Monatsbetrag die Grenze überschreitet), in die ungenutzte ISA-Grenze des Partners oder in eine Rente, die eine eigene Jahresgrenze von bis zu 60.000 £ hat und Steuererleichterung auf Einzahlungen bietet.
Berücksichtigt der Rechner Plattform- und Fondsgebühren?+
Nein. Gebühren fallen auf derselben Plattform meist in beiden Mänteln gleich an und ändern den Vergleich kaum. Geben Sie eine Rendite nach Kosten ein, wenn die Projektion selbst realistischer sein soll; die Lücke zwischen ISA und GIA entsteht durch Steuern, nicht durch Gebühren.
Welche Annahmen trifft dieser Rechner?+
Gleiche Anlagen in beiden Konten, monatlich reinvestierte Dividenden, Dividendensteuer am Jahresende aus dem Konto bezahlt, Freibeträge nicht anderweitig genutzt und Sätze eingefroren auf dem gewählten Steuerjahr. Dividenden und Gewinne werden auf Ihr Einkommen geschichtet, um die exakte Stufe zu finden; der Paar-Modus nimmt gleiche Aufteilung und gleiche Einkommen an, und beim gestaffelten Verkauf wächst der bereits verkaufte Cash-Erlös in beiden Konten nicht weiter. Es ist ein Vergleichstool, keine Steuerberatung.
Beide Konten investieren denselben Startbetrag und Monatsbetrag mit derselben Gesamtrendite, aufgeteilt in Kurswachstum und Dividendenrendite, monatlich verzinst mit reinvestierten Dividenden. Das ISA zahlt keine Steuern. Im GIA werden die Dividenden jedes Steuerjahres auf Ihr zu versteuerndes Einkommen geschichtet und nach den HMRC-Regeln des gewählten Jahres besteuert: Grundfreibetrag (12.570 £, abgeschmolzen über 100.000 £), der Dividendenfreibetrag von 500 £ als Nullsatz-Band, dann 10,75 % in der Basic-Stufe, 35,75 % in der Higher-Stufe und 39,35 % über 125.140 £ (2026/27); die Steuer wird am Jahresende aus dem Konto bezahlt. Am Ende des Plans werden beide Konten in Cash umgeschichtet, auf einmal oder in gleichen Jahresschritten: Jeder GIA-Verkauf realisiert den Gewinn zu Durchschnittskosten, zieht den Freibetrag von 3.000 £ pro Verkaufsjahr ab und besteuert den Rest mit 18 % innerhalb der verbleibenden Basic-Stufe und 24 % darüber. Der Paar-Modus nimmt gleiche Aufteilung und gleiche Einkommen an und verdoppelt alle Freibeträge. Gebühren, Inflation, Verlustverrechnung und künftige Satzänderungen bleiben außen vor. Der ISA-Vorteil ist der ISA-Wert minus dem GIA-Wert nach Steuern; die jährliche Steuerbremse vergleicht die effektiven Jahresrenditen beider Konten.
GOV.UK: Tax on dividends · Capital Gains Tax rates and allowances · Individual Savings Accounts · illustrativ, keine Steuerberatung