Wachstum vs Dividenden-Aktien-Rechner
Zwei Aktien, zwei Renditeprofile, drei Ergebnisse. Geben Sie der Wachstumsaktie und der Dividendenaktie jeweils eigenes Kurswachstum und Rendite, und sehen Sie, welche nach Steuern mehr Vermögen aufbaut.
1Was Sie investieren
$
$
optional
yr
2Die zwei Strategien
% / yr
% / yr
Gesamtrendite 12.5% pro Jahr
3Konto & Verhalten
% / yr
% / yr
Gesamtrendite 12% pro Jahr
4Konto & Steuern
Kontotyp
%
%
Nach 20 Jahren, nach Steuern
Insgesamt eingezahlt130.000
Wachstum +42.656
Wachstumsaktie ends 42.656 ahead of the dividend stock (reinvested) in after-tax wealth, helped by its 12.5% total return and deferring tax to the end.
WachstumsaktieMeiste nach Steuern
12.5% Gesamtrendite
519.408 nach Steuern
Endwert585.375Erhaltene Dividenden19.495Kapitalertragssteuer−65.967
Dividende · reinvestiert
12% Gesamtrendite
476.752 nach Steuern
Endwert517.800Erhaltene Dividenden142.685Dividendensteuer−28.537Kapitalertragssteuer−41.048
Dividende · als Einkommen
12% Gesamtrendite
384.831 nach Steuern
Aktienwert300.943Bargeld aus Dividenden83.889Dividendensteuer−20.972Kapitalertragssteuer−30.166
WachstumsaktieDividende · reinvestiertDividende · als Einkommen
$609k
$457k
$304k
$152k
$0
jetzt4y8y12y16y20y
Die Dividendenaktie zahlte bei Wiederanlage 28.537 an Dividendensteuer ueber 20 Jahre, Geld das den Topf verliess und nicht mehr wuchs. Die Wachstumsaktie schob fast ihre gesamte Steuer bis zum Ende auf, das ist der stille Vorteil hinter dem Unterschied.
Einkommen der Dividendenaktie im Jahr 20
10.129 / Jahr nach Steuern
12.661 brutto bei einer Rendite von 4%. Ausgabefaehiges Bargeld ohne Aktienverkauf.
MyFinanceTools · Portfolio-TrackerKostenloses Konto
Schluss mit Schätzwerten. Rechne mit deinem echten Portfolio.
Mit einem kostenlosen Konto füllt sich dieser Rechner automatisch mit deinem tatsächlichen Portfolio und deinen Sparraten, und dein Dashboard verfolgt Vermögen, Einzahlungen und Fortschritt laufend, damit diese Projektionen aktuell bleiben.
Rechner mit deinen echten Zahlen vorausgefüllt
Vermögen, Ziele & Fortschritt automatisch verfolgt
Kostenlos, keine Karte erforderlich
Keine Karte erforderlichStandardmäßig privatJederzeit löschbarIn 2 Minuten eingerichtet
So verwenden Sie diesen Rechner
Zwei Aktien, zwei Profile, ein Vergleich.
1
Investitionssumme festlegen
Geben Sie in Karte 1 Ihr Startguthaben, etwaige monatliche Einzahlungen und die Haltedauer in Jahren ein. Wir füllen das Guthaben vorab aus Ihren verknüpften Konten, wenn Sie angemeldet sind.
2
Die Wachstumsaktie beschreiben
Geben Sie in Karte 2 der Wachstumsaktie ihr eigenes Kurswachstum und eine eventuelle kleine Dividendenrendite. Ihre Gesamtrendite ist die Summe beider; nichts muss zur Dividendenaktie passen.
3
Die Dividendenaktie beschreiben
Legen Sie in Karte 3 das niedrigere Kurswachstum der Dividendenaktie und ihre höhere Rendite fest. Ein echter Dividendenzahler wächst im Kurs meist langsamer, zahlt Ihnen aber mehr Bargeld unterwegs aus.
4
Konto und Steuern einstellen, dann vergleichen
Wählen Sie in Karte 4 ein steuerpflichtiges oder steuerbegünstigtes Konto und die Steuersätze. Die Ergebnisse zeigen die Wachstumsaktie gegen die Dividendenaktie – sowohl reinvestiert als auch als Einkommen entnommen – nach Steuern.
Kernkonzepte
Warum Dividenden und Wachstum nicht das sind, was sie scheinen.
Gesamtrendite = Wachstum + Rendite
Die Gesamtrendite einer Aktie ist ihre Kursänderung plus ihre Dividenden. Hier legen Sie Wachstum und Rendite jeder Aktie unabhängig fest, sodass Sie eine echte Wachstumsaktie (hohes Kurswachstum, geringe Rendite) gegen eine Dividendenaktie (langsameres Wachstum, höhere Rendite) modellieren können, mit den Gesamtrenditen, die Sie für realistisch halten.
Dividendensteuernachteil
In einem steuerpflichtigen Konto werden Dividenden im Jahr ihrer Ausschüttung besteuert, auch wenn sie reinvestiert werden. Diese Steuer verlässt den Topf und hört auf sich zu verzinsen. Kurswachstum wird erst beim Verkauf besteuert, sodass es jahrelang unberührt weiterwächst. Je höher die Rendite, desto mehr beißt dieser Nachteil.
Wiederanlage vs Einkommen
Reinvestierte Dividenden kaufen mehr Aktien und wachsen per Zinseszins weiter. Als Bargeld entnommene Dividenden geben Ihnen jetzt ausgabefähiges Einkommen, verzichten aber auf dieses Wachstum, sodass die Aktienposition am Ende kleiner ist. Wir zeigen beides, damit Sie die vollen Kosten der Einkommensentnahme sehen.
Qualifizierte Dividenden
In den USA werden qualifizierte Dividenden und langfristige Kapitalerträge oft mit dem gleichen Satz besteuert. Wenn die Dividendenaktie außerdem langsamer wächst, wird die Fähigkeit der Wachstumsaktie, die gesamte Steuer bis zum Ende aufzuschieben, zu einem echten, sich verzinsenden Vorteil im steuerpflichtigen Konto.
Das Steuerschutz-Konto ändert alles
In einem steuerbegünstigten Konto (IRA, 401(k), ISA) werden Dividenden nicht bei Eingang besteuert, sodass der Nachteil verschwindet. Der Vergleich hängt dann rein davon ab, welche Aktie die höhere Gesamtrendite hat und ob Sie reinvestieren – nicht von Steuern.
Einkommen zum Ausgeben
Der Reiz der Dividendenaktie ist Bargeld ohne Verkauf: ein Gehaltsscheck aus dem Portfolio, der im Ruhestand nützlich ist und psychologisch leichter im Abschwung zu halten ist. Der Preis ist meist ein kleinerer Endtopf. Das Tool zeigt beide Seiten dieses Handels.
Persönliche Dividendenrendite (Yield on Cost)
Ihre aktuelle Jahresdividende geteilt durch Ihren ursprünglichen Kaufpreis, nicht durch den heutigen Kurs. Weil dieser Rechner eine konstante Rendite auf ein wachsendes Guthaben anwendet, steigt die Barausschüttung mit dem Kurswachstum: Eine Aktie, gekauft mit 4 % Rendite und einer Ausschüttung, die um 8 % pro Jahr wächst, erreicht nach 20 Jahren rund 18,6 % Yield on Cost und verdoppelt sich etwa alle 9 Jahre. Eine schöne Zahl zum Zuschauen, doch für die Frage, was Sie heute halten sollten, zählen nur die aktuelle Rendite und die erwartete Gesamtrendite.
Der Ex-Dividende-Abschlag
Eine Dividende ist kein geschenktes Geld: Am Ex-Dividende-Tag fällt der Kurs ungefähr um den ausgeschütteten Betrag, weil dieses Geld das Unternehmen verlassen hat. Eine Ausschüttung wandelt einen Teil Ihrer Position in Bargeld um, statt neuen Wert zu schaffen, und im steuerpflichtigen Konto löst sie in diesem Moment Steuern aus. Deshalb fragt dieses Tool Kurswachstum und Dividendenrendite getrennt ab: Zusammen ergeben sie die Gesamtrendite, und eine Aktie mit 4 % Ausschüttung und 4 % Wachstum liefert dieselben 8 % wie ein reiner Wachstumswert, nur anders aufgeteilt und früher besteuert.
Tipps zur Strategiewahl
Treffen Sie die Entscheidung mit offenen Augen.
Dividendenzahler im Steuerschutz halten
Wenn Sie eine Dividendenstrategie wollen, entfernt ein IRA, 401(k) oder ISA den jährlichen Steuernachteil vollständig.
Rendite nicht um jeden Preis jagen
Eine sehr hohe Rendite ist oft eine Warnung, kein Geschenk. Beurteilen Sie eine Anlage nach Gesamtrendite und Nachhaltigkeit.
Wiederanlegen, bis Sie das Geld brauchen
In den Aufbaujahren hält die Wiederanlage von Dividenden jeden Euro am Wachsen.
Ehrlich beim Wachstum sein
Das Ergebnis hängt von den Wachstumsraten ab, die Sie annehmen. Eine Dividendenaktie, die wirklich die Gesamtrendite einer Wachstumsaktie erreicht, ist selten; stellen Sie das Kurswachstum auf das ein, was Sie wirklich erwarten, nicht um einen Punkt zu beweisen.
Auf den langen Horizont achten
Der Steuernachteil ist im ersten Jahr klein und verzinst sich. Über dreißig Jahre kann er groß werden – je länger Sie halten, desto mehr begünstigt das Aufschieben die ertragsschwächere, wachstumsstärkere Aktie im steuerpflichtigen Konto.
Ausschüttungsquote prüfen
Bevor Sie einer Rendite vertrauen, prüfen Sie, welchen Anteil des Gewinns sie verschlingt. Quoten über etwa 70 bis 80 % lassen wenig Spielraum für Rückschläge, und eine Dividendenkürzung trifft meist den Kurs ebenso wie Ihr Einkommen.
FAQ
Müssen die beiden Aktien die gleiche Gesamtrendite erzielen?+
Nein. Sie legen Kurswachstum und Rendite jeder Aktie unabhängig fest, sodass ihre Gesamtrenditen abweichen können – was realistisch ist: Eine Wachstumsaktie und eine Dividendenaktie liefern selten die gleiche Gesamtrendite. Wenn Sie einen direkten Vergleich wünschen, stellen Sie die Wachstumsraten einfach so ein, dass die Summen übereinstimmen; die Wahl liegt bei Ihnen, nicht beim Tool.
Warum wird die Dividendenaktie zweimal gezeigt?+
Weil Reinvestieren versus Ausgeben von Dividenden zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führt. Reinvestiert kaufen die Dividenden mehr Aktien und wachsen per Zinseszins. Als Einkommen entnommen verlassen sie die Position als Bargeld, sodass die Aktie am Ende kleiner ist, aber Sie haben unterwegs ausgabefähiges Geld erhalten. Beides zu sehen macht die Kosten des Einkommens offensichtlich.
Wie werden Dividenden hier besteuert?+
In einem steuerpflichtigen Konto wird jede Dividende im Jahr ihrer Ausschüttung mit dem von Ihnen festgelegten Satz besteuert, unabhängig davon, ob sie reinvestiert wird oder nicht. Kurswachstum wird erst am Ende auf den Gewinn zum Kapitalertragssteuersatz besteuert. In einem steuerbegünstigten Konto wird beides unterwegs nicht besteuert.
Was ist der "Nachsteuerwert"?+
Es ist das, was Sie behalten würden, wenn Sie am Ende alles verkaufen. Wir nehmen die Endposition, ziehen die Kapitalertragssteuer auf den Gewinn ab, und im Fall der nicht reinvestierten Variante addieren wir die bereits erhaltenen Bardividenden (die bei Eingang besteuert wurden). Es ist die ehrliche, vollständig liquidierte Vergleichszahl.
Warum gewinnt die Wachstumsaktie oft im steuerpflichtigen Konto?+
Zwei Zinseszins-Vorteile summieren sich: Sie hat meist das höhere Kurswachstum und zahlt wenig oder keine Dividende, sodass fast nichts von ihrer Rendite bis zum Verkauf besteuert wird. Die Dividendenaktie zahlt jedes Jahr Steuern, und dieses Geld hört auf sich zu verzinsen. In einem steuerbegünstigten Konto verschwindet der zweite Vorteil.
Berücksichtigt es Inflation oder Gebühren?+
Nein. Alle Zahlen sind nominal und vor Gebühren. Für inflationsbereinigte und gebührenbereinigte Modellierung eines einzelnen Portfolios nutzen Sie den Investitionsrendite-Rechner. Dieses Tool konzentriert sich speziell auf den Vergleich Wachstum versus Dividende.
Wie groß muss ein Depot sein, um von Dividenden zu leben?+
Teilen Sie das gewünschte Einkommen durch eine realistische Rendite. Für 24.000 im Jahr brauchen Sie bei 4 % Rendite etwa 600.000, bei 3 % etwa 800.000. Steuern erhöhen die Hürde: Bei 20 % Dividendensteuer benötigen Sie 30.000 brutto, um 24.000 zu behalten, also rund 750.000 bei 4 %. Stellen Sie oben die Rendite der Dividendenaktie und Ihren Steuersatz ein und schauen Sie in die Einkommensbox, was Ihre eigenen Eingaben im letzten Jahr ausschütten würden.
Was ist ein DRIP (automatische Dividenden-Wiederanlage)?+
Eine Vereinbarung, bei der Ihr Broker jede Dividende automatisch in neue Anteile investiert, oft auch Bruchstücke, ganz ohne manuellen Schritt. Genau das bildet hier das Reinvestitions-Szenario ab: Jede Ausschüttung fließt nach Abzug der Dividendensteuer direkt zurück in die Position und verzinst sich weiter. Beachten Sie: Automatische Wiederanlage vermeidet im steuerpflichtigen Konto keine Steuern; die Dividende wird im Auszahlungsjahr besteuert, ob Sie das Geld entnehmen oder nicht.
Was ist eine gute Dividendenrendite?+
Breite Aktienmärkte rentierten zuletzt grob mit 1 bis 2 %, klassische Dividendenaktien und Dividendenfonds liegen meist bei 2 bis 4 %. Renditen ab etwa 6 % verdienen Misstrauen statt Begeisterung: Sie spiegeln oft einen gefallenen Kurs oder eine Ausschüttung, die das Unternehmen womöglich nicht halten kann. Statt einer magischen Zahl hinterherzujagen, geben Sie oben eine plausible Kombination aus Rendite und Wachstum ein und beurteilen Sie das Ergebnis am gesamten Vermögen nach Steuern.
Wächst das Dividendeneinkommen mit der Zeit?+
Ja. Die eingestellte Rendite bleibt als Prozentsatz konstant, wirkt aber auf ein Guthaben, das durch Kurswachstum und Einzahlungen steigt, sodass der Barbetrag Jahr für Jahr klettert. Bei einem Einmalkauf erzeugt eine Rendite von 4 % mit 8 % Kurswachstum ein Einkommen, das sich etwa alle 9 Jahre verdoppelt. Die Einkommensbox unter den Ergebnissen zeigt die Ausschüttung des letzten Jahres im Einkommens-Szenario, nach dem von Ihnen gesetzten Dividendensteuersatz.
Schweizer digitaler VermögensverwalterPartnerlink
Anlegen leicht gemacht, auf Schweizer Art
True Wealth ist der führende digitale Vermögensverwalter der Schweiz. Melde dich an und gib unseren Code auf der Gebührenseite ein, um ein ganzes Jahr lang 50 % Gebühren zu sparen. Das gerade berechnete Wachstum entsteht erst, wenn Ihr Geld tatsächlich investiert ist — ein Konto wie dieses ist der Startpunkt.
Code
0FD272EA
Wir investieren hier selbst
Globaler Multi-Asset-BrokerPartnerlink
Langfristig investieren
Mit eToro eröffnen Sie ein Wertpapierkonto, kaufen einen kostengünstigen Welt-ETF und automatisieren monatliche Einzahlungen in wenigen Minuten. Das gerade berechnete Wachstum entsteht erst, wenn Ihr Geld tatsächlich investiert ist — ein Konto wie dieses ist der Startpunkt.
Wir nutzen es seit Jahren
MultiwährungskontoPartnerlink
Weltweit ausgeben und investieren
Mit Revolut kannst du in mehreren Währungen mühelos ausgeben, sparen und investieren. Melde dich über unseren Empfehlungslink an. Das gerade berechnete Wachstum entsteht erst, wenn Ihr Geld tatsächlich investiert ist — ein Konto wie dieses ist der Startpunkt.
Unser Reisekonto der Wahl
Jede Aktie hat ihr eigenes Kurswachstum und ihre eigene Dividendenrendite, unabhängig festgelegt. Dividenden in einem steuerpflichtigen Konto werden jährlich mit dem von Ihnen festgelegten Satz besteuert; Kapitalerträge werden einmalig am Ende auf den Gewinn über die Anschaffungskosten besteuert. Monatliche Schritte, Einzahlungen am Monatsende, konstante Sätze, keine Inflation oder Gebühren. Illustrativ, keine Finanzberatung.
Unabhängiges Kurswachstum und Rendite pro Aktie, jährliche Dividendensteuer vs. aufgeschobene Kapitalertragssteuer · nominal, illustrativ, keine Beratung