Wachstum vs Dividenden-Aktien-Rechner
Zwei Aktien, zwei Renditeprofile, drei Ergebnisse. Geben Sie der Wachstumsaktie und der Dividendenaktie jeweils eigenes Kurswachstum und Rendite, und sehen Sie, welche nach Steuern mehr Vermögen aufbaut.
1Was Sie investieren
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optional
yr
2Die zwei Strategien
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Gesamtrendite 12.5% pro Jahr
3Konto & Verhalten
% / yr
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Gesamtrendite 12% pro Jahr
4Konto & Steuern
Kontotyp
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Nach 20 Jahren, nach Steuern
Insgesamt eingezahlt130.000
Wachstum +42.656
Wachstumsaktie ends 42.656 ahead of the dividend stock (reinvested) in after-tax wealth, helped by its 12.5% total return and deferring tax to the end.
WachstumsaktieMeiste nach Steuern
12.5% Gesamtrendite
519.408 nach Steuern
Endwert585.375Erhaltene Dividenden19.495Kapitalertragssteuer−65.967
Dividende · reinvestiert
12% Gesamtrendite
476.752 nach Steuern
Endwert517.800Erhaltene Dividenden142.685Dividendensteuer−28.537Kapitalertragssteuer−41.048
Dividende · als Einkommen
12% Gesamtrendite
384.831 nach Steuern
Aktienwert300.943Bargeld aus Dividenden83.889Dividendensteuer−20.972Kapitalertragssteuer−30.166
WachstumsaktieDividende · reinvestiertDividende · als Einkommen
$609k
$457k
$304k
$152k
$0
jetzt4y8y12y16y20y
The dividend stock paid 28.537 in dividend tax over 20 years when reinvested, money that left the pot and stopped compounding. The growth stock deferred almost all its tax to the end, which is the quiet edge behind the gap.
Einkommen der Dividendenaktie im Jahr 20
10.129 / Jahr nach Steuern
12.661 brutto bei einer Rendite von 4%. Ausgabefaehiges Bargeld ohne Aktienverkauf.
Auf Ihrer Website einbetten Zuletzt aktualisiert: Juni 2026
So verwenden Sie diesen Rechner
Zwei Aktien, zwei Profile, ein Vergleich.
1
Investitionssumme festlegen
Geben Sie in Karte 1 Ihr Startguthaben, etwaige monatliche Einzahlungen und die Haltedauer in Jahren ein. Wir füllen das Guthaben vorab aus Ihren verknüpften Konten, wenn Sie angemeldet sind.
2
Die Wachstumsaktie beschreiben
Geben Sie in Karte 2 der Wachstumsaktie ihr eigenes Kurswachstum und eine eventuelle kleine Dividendenrendite. Ihre Gesamtrendite ist die Summe beider; nichts muss zur Dividendenaktie passen.
3
Die Dividendenaktie beschreiben
Legen Sie in Karte 3 das niedrigere Kurswachstum der Dividendenaktie und ihre höhere Rendite fest. Ein echter Dividendenzahler wächst im Kurs meist langsamer, zahlt Ihnen aber mehr Bargeld unterwegs aus.
4
Konto und Steuern einstellen, dann vergleichen
Wählen Sie in Karte 4 ein steuerpflichtiges oder steuerbegünstigtes Konto und die Steuersätze. Die Ergebnisse zeigen die Wachstumsaktie gegen die Dividendenaktie – sowohl reinvestiert als auch als Einkommen entnommen – nach Steuern.
Kernkonzepte
Warum Dividenden und Wachstum nicht das sind, was sie scheinen.
Gesamtrendite = Wachstum + Rendite
Die Gesamtrendite einer Aktie ist ihre Kursänderung plus ihre Dividenden. Hier legen Sie Wachstum und Rendite jeder Aktie unabhängig fest, sodass Sie eine echte Wachstumsaktie (hohes Kurswachstum, geringe Rendite) gegen eine Dividendenaktie (langsameres Wachstum, höhere Rendite) modellieren können, mit den Gesamtrenditen, die Sie für realistisch halten.
Dividendensteuernachteil
In einem steuerpflichtigen Konto werden Dividenden im Jahr ihrer Ausschüttung besteuert, auch wenn sie reinvestiert werden. Diese Steuer verlässt den Topf und hört auf sich zu verzinsen. Kurswachstum wird erst beim Verkauf besteuert, sodass es jahrelang unberührt weiterwächst. Je höher die Rendite, desto mehr beißt dieser Nachteil.
Wiederanlage vs Einkommen
Reinvestierte Dividenden kaufen mehr Aktien und wachsen per Zinseszins weiter. Als Bargeld entnommene Dividenden geben Ihnen jetzt ausgabefähiges Einkommen, verzichten aber auf dieses Wachstum, sodass die Aktienposition am Ende kleiner ist. Wir zeigen beides, damit Sie die vollen Kosten der Einkommensentnahme sehen.
Qualifizierte Dividenden
In den USA werden qualifizierte Dividenden und langfristige Kapitalerträge oft mit dem gleichen Satz besteuert. Wenn die Dividendenaktie außerdem langsamer wächst, wird die Fähigkeit der Wachstumsaktie, die gesamte Steuer bis zum Ende aufzuschieben, zu einem echten, sich verzinsenden Vorteil im steuerpflichtigen Konto.
Das Steuerschutz-Konto ändert alles
In einem steuerbegünstigten Konto (IRA, 401(k), ISA) werden Dividenden nicht bei Eingang besteuert, sodass der Nachteil verschwindet. Der Vergleich hängt dann rein davon ab, welche Aktie die höhere Gesamtrendite hat und ob Sie reinvestieren – nicht von Steuern.
Einkommen zum Ausgeben
Der Reiz der Dividendenaktie ist Bargeld ohne Verkauf: ein Gehaltsscheck aus dem Portfolio, der im Ruhestand nützlich ist und psychologisch leichter im Abschwung zu halten ist. Der Preis ist meist ein kleinerer Endtopf. Das Tool zeigt beide Seiten dieses Handels.
Tipps zur Strategiewahl
Treffen Sie die Entscheidung mit offenen Augen.
Dividendenzahler im Steuerschutz halten
Wenn Sie eine Dividendenstrategie wollen, entfernt ein IRA, 401(k) oder ISA den jährlichen Steuernachteil vollständig.
Rendite nicht um jeden Preis jagen
Eine sehr hohe Rendite ist oft eine Warnung, kein Geschenk. Beurteilen Sie eine Anlage nach Gesamtrendite und Nachhaltigkeit.
Wiederanlegen, bis Sie das Geld brauchen
In den Aufbaujahren hält die Wiederanlage von Dividenden jeden Euro am Wachsen.
Ehrlich beim Wachstum sein
Das Ergebnis hängt von den Wachstumsraten ab, die Sie annehmen. Eine Dividendenaktie, die wirklich die Gesamtrendite einer Wachstumsaktie erreicht, ist selten; stellen Sie das Kurswachstum auf das ein, was Sie wirklich erwarten, nicht um einen Punkt zu beweisen.
Auf den langen Horizont achten
Der Steuernachteil ist im ersten Jahr klein und verzinst sich. Über dreißig Jahre kann er groß werden – je länger Sie halten, desto mehr begünstigt das Aufschieben die ertragsschwächere, wachstumsstärkere Aktie im steuerpflichtigen Konto.
FAQ
Müssen die beiden Aktien die gleiche Gesamtrendite erzielen?+
Nein. Sie legen Kurswachstum und Rendite jeder Aktie unabhängig fest, sodass ihre Gesamtrenditen abweichen können – was realistisch ist: Eine Wachstumsaktie und eine Dividendenaktie liefern selten die gleiche Gesamtrendite. Wenn Sie einen direkten Vergleich wünschen, stellen Sie die Wachstumsraten einfach so ein, dass die Summen übereinstimmen; die Wahl liegt bei Ihnen, nicht beim Tool.
Warum wird die Dividendenaktie zweimal gezeigt?+
Weil Reinvestieren versus Ausgeben von Dividenden zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führt. Reinvestiert kaufen die Dividenden mehr Aktien und wachsen per Zinseszins. Als Einkommen entnommen verlassen sie die Position als Bargeld, sodass die Aktie am Ende kleiner ist, aber Sie haben unterwegs ausgabefähiges Geld erhalten. Beides zu sehen macht die Kosten des Einkommens offensichtlich.
Wie werden Dividenden hier besteuert?+
In einem steuerpflichtigen Konto wird jede Dividende im Jahr ihrer Ausschüttung mit dem von Ihnen festgelegten Satz besteuert, unabhängig davon, ob sie reinvestiert wird oder nicht. Kurswachstum wird erst am Ende auf den Gewinn zum Kapitalertragssteuersatz besteuert. In einem steuerbegünstigten Konto wird beides unterwegs nicht besteuert.
Was ist der "Nachsteuerwert"?+
Es ist das, was Sie behalten würden, wenn Sie am Ende alles verkaufen. Wir nehmen die Endposition, ziehen die Kapitalertragssteuer auf den Gewinn ab, und im Fall der nicht reinvestierten Variante addieren wir die bereits erhaltenen Bardividenden (die bei Eingang besteuert wurden). Es ist die ehrliche, vollständig liquidierte Vergleichszahl.
Warum gewinnt die Wachstumsaktie oft im steuerpflichtigen Konto?+
Zwei Zinseszins-Vorteile summieren sich: Sie hat meist das höhere Kurswachstum und zahlt wenig oder keine Dividende, sodass fast nichts von ihrer Rendite bis zum Verkauf besteuert wird. Die Dividendenaktie zahlt jedes Jahr Steuern, und dieses Geld hört auf sich zu verzinsen. In einem steuerbegünstigten Konto verschwindet der zweite Vorteil.
Berücksichtigt es Inflation oder Gebühren?+
Nein. Alle Zahlen sind nominal und vor Gebühren. Für inflationsbereinigte und gebührenbereinigte Modellierung eines einzelnen Portfolios nutzen Sie den Investitionsrendite-Rechner. Dieses Tool konzentriert sich speziell auf den Vergleich Wachstum versus Dividende.
Jede Aktie hat ihr eigenes Kurswachstum und ihre eigene Dividendenrendite, unabhängig festgelegt. Dividenden in einem steuerpflichtigen Konto werden jährlich mit dem von Ihnen festgelegten Satz besteuert; Kapitalerträge werden einmalig am Ende auf den Gewinn über die Anschaffungskosten besteuert. Monatliche Schritte, Einzahlungen am Monatsende, konstante Sätze, keine Inflation oder Gebühren. Illustrativ, keine Finanzberatung.
Unabhängiges Kurswachstum und Rendite pro Aktie, jährliche Dividendensteuer vs. aufgeschobene Kapitalertragssteuer · nominal, illustrativ, keine Beratung