¿Cómo se compara tu patrimonio neto para tu edad en Alemania?

El hogar alemán mediano tiene un patrimonio neto de €103.300 (HFCS Ola 2023). La mitad de los hogares tiene más y la mitad menos. La media es más del triple — €324.000 — porque unos pocos hogares muy ricos tiran del promedio hacia arriba. Alemania tiene además la tasa de vivienda en propiedad más baja de la zona euro, un 41,8 % (Tabla B1 de la HFCS), y como el inmueble es el mayor activo que la mayoría de hogares llega a poseer, esa es la razón principal de que la mediana alemana esté por debajo de la mediana de la zona euro de €140.100.

La media alemana de €324.000 equivale a 3,1 veces la mediana de €103.300. Alemania tiene el coeficiente de Gini patrimonial más alto de los 22 países de la encuesta, 0,725, y la ratio p90/p50 más pronunciada, 7,5: el hogar del percentil 90 posee siete veces y media lo que posee el hogar mediano (Tabla J4 de la HFCS). Como la mayoría de los alemanes vive de alquiler, la riqueza inmobiliaria se concentra en relativamente pocas manos, y el 5,6 % de los hogares tiene patrimonio neto negativo (Tabla F3). Por eso la mediana, y no la media, es la cifra que hay que leer para saber dónde estás.

Un patrimonio neto de €300.000 te sitúa alrededor del percentil 68 en Alemania: casi el triple de la mediana de €103.300, pero aún lejos del umbral del 10 % superior de €775.200. Tienes más que unos dos tercios de los hogares alemanes, y la distancia que todavía te separa del decil superior es mayor que la que ya has recorrido desde la mediana.

El patrimonio neto del hogar suma el valor de mercado de todo lo que posee un hogar — vivienda principal, otros inmuebles, depósitos bancarios y de ahorro, fondos de inversión, bonos, acciones cotizadas, planes de pensiones voluntarios y seguros de vida, participaciones empresariales, vehículos y objetos de valor — y resta todas las deudas: hipotecas, créditos al consumo, líneas de crédito y saldos de tarjetas. Las cifras de la HFCS excluyen los derechos del seguro de pensiones legal (gesetzliche Rentenversicherung) y de los planes de empresa, una omisión especialmente grande en Alemania: para un asalariado típico esos derechos valen más que todo lo demás del balance junto.

El patrimonio neto medio en Alemania es de €324.000, frente a una mediana de €103.300: el promedio equivale a 3,1 veces el hogar central (HFCS Ola 2023 del BCE, Tabla J3). Las dos cifras responden a preguntas distintas. La media divide el patrimonio nacional total entre el número de hogares, así que unas pocas grandes fortunas la elevan; la mediana es el hogar exactamente en el medio y describe lo típico. Cuando leas "patrimonio medio", comprueba a cuál se refiere: para saber dónde estás, la mediana es la referencia honesta.

La HFCS no lo publica, y ninguna respuesta honesta puede inventarlo. La Tabla J3 se detiene en el percentil 90, que en Alemania es €775.200: ese es el umbral de entrada al 10 % superior y el valor más alto que reporta la encuesta. Lo que sí publica la Tabla J4 es cuánto acumula la cima: el 5 % más rico de los hogares alemanes posee 38,5 % de todo el patrimonio neto y el 10 % más rico 53,7 %. Cualquier cifra citada como "umbral del 1 % superior" para esta encuesta la ha extrapolado alguien, no se ha medido.

El patrimonio en Alemania sigue de cerca a la edad. El hogar mediano de menos de 35 años posee €17.600; sube a €256.900 entre los 55 y 64 años, 14,6 veces más, y se estabiliza en €139.800 a partir de los 75 (HFCS Ola 2023 del BCE, Tablas A3 y A4). No existe, por tanto, una única cifra "buena": una persona de 30 años en la mediana de su tramo y otra de 60 en la del suyo son ambas exactamente normales para su edad. Nuestra página de patrimonio por edad compara tu cifra con tu propio tramo, no con la mediana nacional.

El 5,6 % de los hogares alemanes tiene patrimonio neto negativo — debe más de lo que posee — frente al 3,6 % de la zona euro (HFCS Ola 2023 del BCE, Tabla F3). Muchos más están cerca de cero: el 10 % inferior de los hogares posee €800 o menos, y el 20 % inferior, €7.100 o menos (Tabla J3). El patrimonio negativo no siempre indica apuros — un comprador reciente con hipoteca nueva y un estudiante con préstamo aparecen los dos aquí — pero sí significa que un imprevisto no tiene sobre qué caer.

El 75,5 % de todo lo que poseen los hogares alemanes es un activo real — sobre todo vivienda, además de vehículos, objetos de valor y participaciones empresariales — y solo el 24,5 % es financiero (HFCS Ola 2023 del BCE, Tabla D1). El 41,8 % es propietario de su vivienda principal (Tabla B1), mientras que el 23,7 % tiene fondos de inversión y el 17,6 % acciones cotizadas directamente, frente al 14,2 % y el 11,4 % de la zona euro (Tabla C1). Los activos financieros del hogar mediano suman €27.600 (Tabla C3). Dicho de otro modo: la mayor parte del patrimonio de esta página no se puede gastar sin vender una casa.