Come si colloca il Suo patrimonio netto per la Sua età in Germania?

La famiglia tedesca mediana detiene un patrimonio netto di 103.300 € (HFCS Wave 2023). Metà delle famiglie possiede di più, metà di meno. La media è più che tripla, 324.000 €, perché un piccolo numero di famiglie molto ricche la spinge verso l'alto. La Germania ha anche il tasso di proprietà dell'abitazione principale più basso dell'area euro, il 41,8% (tabella B1 dell'HFCS), e dato che l'immobile è il bene più consistente che la maggior parte delle famiglie possieda, è questo il motivo principale per cui la mediana tedesca resta sotto quella dell'area euro di 140.100 €.

La media tedesca di 324.000 € è 3,1 volte la mediana di 103.300 €. La Germania ha il coefficiente di Gini della ricchezza più alto dei 22 Paesi dell'indagine, pari a 0,725, e il rapporto p90/p50 più ripido, pari a 7,5: la famiglia al 90° percentile possiede sette volte e mezzo quanto la famiglia mediana (tabella J4 dell'HFCS). Poiché la maggior parte dei tedeschi vive in affitto, la ricchezza immobiliare si concentra in relativamente poche mani, e il 5,6% delle famiglie ha un patrimonio netto negativo (tabella F3). Per questo, per capire dove si colloca, il dato da leggere è la mediana, non la media.

Un patrimonio netto familiare di 300.000 € La colloca intorno al 68° percentile in Germania: quasi il triplo della mediana di 103.300 €, ma ancora ben lontano dalla soglia del 10% più ricco di 775.200 €. Possiede più di circa due terzi delle famiglie tedesche, e la distanza che La separa ancora dal decile più alto è maggiore di quella che ha già percorso dalla mediana.

Il patrimonio netto delle famiglie somma il valore di mercato di tutto ciò che un nucleo familiare possiede (abitazione principale, altri immobili, depositi bancari e di risparmio, fondi comuni, obbligazioni, azioni quotate, piani pensionistici volontari e assicurazioni vita, partecipazioni d'impresa, veicoli e beni di valore) e sottrae ogni passività: mutui, credito al consumo, linee di credito e debiti su carta di credito. I dati HFCS escludono i diritti verso l'assicurazione pensionistica pubblica (gesetzliche Rentenversicherung) e verso i regimi aziendali, un'omissione rilevante proprio in Germania: per un lavoratore dipendente tipico questi diritti valgono più di tutto il resto del bilancio familiare.

Il patrimonio netto medio in Germania è di 324.000 €, contro una mediana di 103.300 €: la media vale 3,1 volte la famiglia centrale (HFCS Wave 2023 della BCE, tabella J3). I due numeri rispondono a domande diverse. La media divide la ricchezza nazionale totale per il numero di famiglie, per cui pochi patrimoni molto grandi la fanno salire; la mediana è la famiglia esattamente al centro, quindi descrive la situazione tipica. Quando legge "patrimonio netto medio", verifichi a quale dei due ci si riferisce: per capire "dove mi colloco", il parametro onesto è la mediana.

L'HFCS non lo pubblica, e nessuna risposta onesta può inventarlo. La tabella J3 si ferma al 90° percentile, che in Germania è di 775.200 €: è la soglia d'ingresso nel 10% più ricco, la più alta riportata dall'indagine. La tabella J4 pubblica invece quanto detiene il vertice: il 5% più ricco delle famiglie tedesche possiede il 38,5% di tutto il patrimonio netto e il 10% più ricco il 53,7%. Qualsiasi cifra citata come "soglia dell'1% più ricco" per questa indagine è stata estrapolata da qualcuno, non misurata.

In Germania la ricchezza segue da vicino l'età. La famiglia mediana sotto i 35 anni detiene 17.600 €; la cifra sale a 256.900 € tra i 55 e i 64 anni, una crescita di 14,6 volte, e si assesta a 139.800 € dai 75 anni (HFCS Wave 2023 della BCE, tabelle A3 e A4). Non esiste quindi un unico numero "buono": un trentenne sulla mediana della sua fascia e un sessantenne sulla mediana della sua sono entrambi esattamente nella media per la loro età. La nostra pagina sul patrimonio netto per età confronta la Sua cifra con la Sua fascia anziché con la mediana nazionale.

Il 5,6% delle famiglie tedesche ha un patrimonio netto negativo (deve più di quanto possiede), contro il 3,6% nell'area euro (HFCS Wave 2023 della BCE, tabella F3). Molte di più sono vicine allo zero: il 10% più povero delle famiglie detiene al massimo 800 € e il 20% più povero al massimo 7.100 € (tabella J3). Un patrimonio netto negativo non è sempre sintomo di difficoltà (un acquirente recente con un mutuo nuovo e uno studente con un prestito rientrano entrambi qui), ma significa che un imprevisto non trova alcun cuscinetto.

Il 75,5% di tutto ciò che le famiglie tedesche possiedono è un'attività reale (soprattutto immobili, oltre a veicoli, beni di valore e partecipazioni d'impresa) e solo il 24,5% è finanziario (HFCS Wave 2023 della BCE, tabella D1). Il 41,8% possiede l'abitazione principale (tabella B1), mentre il 23,7% detiene fondi comuni e il 17,6% azioni quotate direttamente, contro il 14,2% e l'11,4% dell'area euro (tabella C1). Le attività finanziarie della famiglia mediana ammontano a 27.600 € (tabella C3). In altre parole, gran parte della ricchezza di questa pagina non si può spendere senza vendere una casa.