Comment se compare votre patrimoine net pour votre âge en Allemagne ?

Le ménage allemand médian détient un patrimoine net de €103 300 (HFCS vague 2023). La moitié des ménages possède davantage, l'autre moitié moins. La moyenne est plus de trois fois supérieure — €324 000 — car quelques ménages très fortunés tirent l'ensemble vers le haut. L'Allemagne affiche par ailleurs le taux de propriété de la résidence principale le plus faible de la zone euro, à 41,8 % (tableau B1 de la HFCS) ; le logement étant le principal actif que possèdent la plupart des ménages, c'est la première raison pour laquelle la médiane allemande se situe sous la médiane de la zone euro de €140 100.

La moyenne allemande de €324 000 représente 3,1 fois la médiane de €103 300. L'Allemagne affiche le coefficient de Gini patrimonial le plus élevé des 22 pays de l'enquête, à 0,725, et le rapport p90/p50 le plus marqué, à 7,5 : le ménage du 90e percentile détient sept fois et demie le patrimoine du ménage médian (tableau J4 de la HFCS). La plupart des Allemands étant locataires, le patrimoine immobilier se concentre entre relativement peu de mains, et 5,6 % des ménages ont un patrimoine net négatif (tableau F3). C'est pourquoi la médiane, et non la moyenne, est le chiffre à lire pour se situer.

Un patrimoine net de €300 000 vous situe autour du 68e percentile en Allemagne : près du triple de la médiane de €103 300, mais encore loin du seuil des 10 % supérieurs de €775 200. Vous détenez davantage qu'environ deux tiers des ménages allemands, et la distance qui vous sépare encore du dernier décile est plus grande que celle déjà parcourue depuis la médiane.

Le patrimoine net du ménage additionne la valeur de marché de tout ce que possède un ménage — résidence principale, autres biens immobiliers, dépôts bancaires et d'épargne, fonds d'investissement, obligations, actions cotées, plans de retraite volontaires et assurances-vie, participations d'entreprise, véhicules et objets de valeur — puis retranche toutes les dettes : hypothèques, crédits à la consommation, lignes de crédit et soldes de cartes. Les chiffres de la HFCS excluent les droits acquis dans l'assurance retraite légale (gesetzliche Rentenversicherung) et dans les régimes professionnels, ce qui constitue une omission particulièrement importante en Allemagne : pour un salarié type, ces droits valent davantage que tout le reste du bilan réuni.

Le patrimoine net moyen en Allemagne s'élève à €324 000, contre une médiane de €103 300 — la moyenne représente 3,1 fois le ménage du milieu (HFCS vague 2023 de la BCE, tableau J3). Les deux chiffres répondent à des questions différentes. La moyenne divise le patrimoine national total par le nombre de ménages : quelques très grosses fortunes la tirent vers le haut. La médiane, elle, est le ménage exactement au milieu et décrit donc ce qui est typique. Quand vous lisez « patrimoine moyen », vérifiez de quoi il s'agit : pour vous situer, la médiane est le repère honnête.

La HFCS ne le publie pas, et aucune réponse honnête ne peut l'inventer. Le tableau J3 s'arrête au 90e percentile, soit €775 200 en Allemagne — c'est le seuil d'entrée dans les 10 % supérieurs, la valeur la plus élevée que l'enquête rapporte. Le tableau J4 publie en revanche ce que détient le sommet : les 5 % de ménages allemands les plus riches possèdent 38,5 % de tout le patrimoine net, et les 10 % les plus riches 53,7 %. Tout chiffre présenté comme un « seuil du 1 % supérieur » pour cette enquête a été extrapolé par quelqu'un, pas mesuré.

Le patrimoine en Allemagne suit de près l'âge. Le ménage médian de moins de 35 ans détient €17 600 ; ce montant passe à €256 900 entre 55 et 64 ans, une multiplication par 14,6, puis se stabilise à €139 800 à partir de 75 ans (HFCS vague 2023 de la BCE, tableaux A3 et A4). Il n'existe donc pas de « bon » chiffre unique : une personne de 30 ans à la médiane de sa tranche et une de 60 ans à la médiane de la sienne sont l'une comme l'autre exactement dans la norme de leur âge. Notre page patrimoine par âge compare votre montant à votre propre tranche, et non à la médiane nationale.

5,6 % des ménages allemands ont un patrimoine net négatif — ils doivent plus qu'ils ne possèdent — contre 3,6 % en zone euro (HFCS vague 2023 de la BCE, tableau F3). Beaucoup d'autres sont proches de zéro : les 10 % de ménages les moins dotés détiennent €800 ou moins, et les 20 % les moins dotés €7 100 ou moins (tableau J3). Un patrimoine négatif ne signale pas toujours une difficulté — un acheteur récent avec un crédit neuf et un étudiant avec un prêt y figurent tous les deux — mais il signifie qu'un choc n'a rien pour amortir sa chute.

75,5 % de tout ce que possèdent les ménages allemands est un actif réel — le logement avant tout, plus les véhicules, les objets de valeur et les participations d'entreprise — et seulement 24,5 % est financier (HFCS vague 2023 de la BCE, tableau D1). 41,8 % sont propriétaires de leur résidence principale (tableau B1), tandis que 23,7 % détiennent des fonds d'investissement et 17,6 % des actions cotées en direct, contre 14,2 % et 11,4 % en zone euro (tableau C1). Les actifs financiers du ménage médian s'élèvent à €27 600 (tableau C3). Autrement dit, l'essentiel du patrimoine décrit sur cette page ne peut être dépensé sans vendre un logement.