Como seu patrimônio líquido se compara para sua idade na Alemanha?

O domicílio alemão mediano tem um patrimônio líquido de €103.300 (HFCS Onda 2023). Metade dos domicílios tem mais, metade tem menos. A média é mais de três vezes maior — €324.000 — porque um pequeno número de domicílios muito ricos puxa o valor para cima. A Alemanha também tem a menor taxa de propriedade da residência principal da zona do euro, 41,8% (Tabela B1 da HFCS), e como o imóvel é o maior ativo que a maioria dos domicílios chega a ter, essa é a principal razão de a mediana alemã ficar abaixo da mediana da zona do euro de €140.100.

A média alemã de €324.000 equivale a 3,1 vezes a mediana de €103.300. A Alemanha tem o maior coeficiente de Gini patrimonial dos 22 países da pesquisa, 0,725, e a razão p90/p50 mais acentuada, 7,5: o domicílio no percentil 90 detém sete vezes e meia o que detém o domicílio mediano (Tabela J4 da HFCS). Como a maioria dos alemães aluga, a riqueza imobiliária se concentra em relativamente poucas mãos, e 5,6% dos domicílios têm patrimônio líquido negativo (Tabela F3). Por isso a mediana, e não a média, é o número a ler para saber onde você está.

Um patrimônio líquido de €300.000 coloca você por volta do percentil 68 na Alemanha: quase o triplo da mediana de €103.300, mas ainda longe do limiar dos 10% superiores, de €775.200. Você tem mais que cerca de dois terços dos domicílios alemães, e a distância que ainda o separa do decil superior é maior que a já percorrida desde a mediana.

O patrimônio líquido domiciliar soma o valor de mercado de tudo o que um domicílio possui — residência principal, outros imóveis, depósitos bancários e de poupança, fundos de investimento, títulos, ações negociadas em bolsa, planos de previdência voluntária e seguros de vida, participações empresariais, veículos e bens de valor — e subtrai todos os passivos: hipotecas, crédito ao consumo, linhas de crédito e dívidas de cartão. Os números da HFCS excluem direitos do seguro de aposentadoria legal (gesetzliche Rentenversicherung) e dos planos ocupacionais, uma omissão especialmente grande na Alemanha: para um empregado típico, esses direitos valem mais que todo o resto do balanço somado.

O patrimônio líquido médio na Alemanha é de €324.000, contra uma mediana de €103.300 — a média equivale a 3,1 vezes o domicílio do meio (HFCS Onda 2023 do BCE, Tabela J3). Os dois números respondem a perguntas diferentes. A média divide o patrimônio nacional total pelo número de domicílios, então algumas fortunas muito grandes a elevam; a mediana é o domicílio exatamente no meio e descreve o que é típico. Ao ler "patrimônio médio", verifique a qual se refere: para saber onde você está, a mediana é a referência honesta.

A HFCS não o publica, e nenhuma resposta honesta pode inventá-lo. A Tabela J3 para no percentil 90, que na Alemanha é €775.200 — esse é o ponto de entrada nos 10% superiores e o valor mais alto que a pesquisa reporta. O que a Tabela J4 publica é quanto o topo detém: os 5% mais ricos dos domicílios alemães possuem 38,5% de todo o patrimônio líquido e os 10% mais ricos, 53,7%. Qualquer número citado como "limiar do 1% superior" para esta pesquisa foi extrapolado por alguém, não medido.

O patrimônio na Alemanha acompanha de perto a idade. O domicílio mediano com menos de 35 anos possui €17.600; isso sobe para €256.900 entre 55 e 64 anos, 14,6 vezes mais, e se estabiliza em €139.800 a partir dos 75 (HFCS Onda 2023 do BCE, Tabelas A3 e A4). Não existe, portanto, um único número "bom": alguém de 30 anos na mediana da sua faixa e alguém de 60 na mediana da dele são ambos exatamente normais para a idade. Nossa página de patrimônio por idade compara seu valor com a sua própria faixa, não com a mediana nacional.

5,6% dos domicílios alemães têm patrimônio líquido negativo — devem mais do que possuem — contra 3,6% na zona do euro (HFCS Onda 2023 do BCE, Tabela F3). Muitos outros estão perto de zero: os 10% inferiores dos domicílios possuem €800 ou menos, e os 20% inferiores, €7.100 ou menos (Tabela J3). Patrimônio negativo nem sempre indica dificuldade — um comprador recente com hipoteca nova e um estudante com empréstimo aparecem os dois aqui — mas significa que um imprevisto não tem onde amortecer.

75,5% de tudo o que os domicílios alemães possuem é um ativo real — imóveis acima de tudo, mais veículos, bens de valor e participações empresariais — e apenas 24,5% é financeiro (HFCS Onda 2023 do BCE, Tabela D1). 41,8% são donos da residência principal (Tabela B1), enquanto 23,7% têm fundos de investimento e 17,6% têm ações listadas diretamente, contra 14,2% e 11,4% na zona do euro (Tabela C1). Os ativos financeiros do domicílio mediano somam €27.600 (Tabela C3). Ou seja: a maior parte do patrimônio desta página não pode ser gasta sem vender uma casa.