Question 1

Welches Vermögen gilt in Deutschland als wohlhabend?

Accepted Answer

Gemäß der Household Finance and Consumption Survey der EZB (HFCS Welle 2023, Erhebung 2023-24) gehört ein Haushalt ab €775.200 Reinvermögen zu den oberen 10 % in Deutschland. HFCS-Tabelle J3 veröffentlicht keine Schwellen für die oberen 5 % oder 1 % — das 90. Perzentil ist der höchste veröffentlichte Wert. Tabelle J4 zeigt jedoch, wie konzentriert die Spitze ist: Die vermögendsten 10 % der deutschen Haushalte halten 53,7 % des gesamten Nettovermögens, die oberen 5 % allein 38,5 %. Ansprüche aus gesetzlicher und betrieblicher Altersvorsorge sind ausgeschlossen; das tatsächliche wirtschaftliche Vermögen liegt daher meist höher.

Question 2

Wie hoch ist das mediane Vermögen in Deutschland?

Accepted Answer

Der mediane deutsche Haushalt besitzt ein Reinvermögen von €103.300 (HFCS Welle 2023). Die Hälfte der Haushalte hat mehr, die Hälfte weniger. Der Mittelwert liegt mit €324.000 mehr als dreimal so hoch, weil einige sehr vermögende Haushalte den Durchschnitt nach oben ziehen. Deutschland hat zudem mit 41,8 % die niedrigste Wohneigentumsquote im Euroraum (HFCS-Tabelle B1). Da Immobilien für die meisten Haushalte der größte Vermögenswert überhaupt sind, ist das der wichtigste Grund, warum der deutsche Median unter dem Euroraum-Median von €140.100 liegt.

Question 3

Warum liegt das mittlere Vermögen in Deutschland so weit über dem Median?

Accepted Answer

Der deutsche Mittelwert von €324.000 entspricht dem 3,1-Fachen des Medians von €103.300. Deutschland weist den höchsten Vermögens-Gini der 22 Länder der Erhebung auf (0,725) und mit 7,5 das steilste p90/p50-Verhältnis: Der Haushalt im 90. Perzentil besitzt das Siebeneinhalbfache des Medianhaushalts (HFCS-Tabelle J4). Da die meisten Deutschen zur Miete wohnen, konzentriert sich Immobilienvermögen auf vergleichsweise wenige Hände, und 5,6 % der Haushalte haben ein negatives Reinvermögen (Tabelle F3). Deshalb ist der Median und nicht der Mittelwert die Zahl, an der Sie sich orientieren sollten.

Question 4

Ist ein Vermögen von €300.000 in Deutschland viel?

Accepted Answer

Ein Reinvermögen von €300.000 entspricht in Deutschland etwa dem 68. Perzentil — fast das Dreifache des Medians von €103.300, aber deutlich unter der Top-10-%-Schwelle von €775.200. Sie besitzen mehr als rund zwei Drittel der deutschen Haushalte, und der verbleibende Abstand zum obersten Zehntel ist größer als die Strecke, die Sie vom Median aus bereits zurückgelegt haben.

Question 5

Was zählt zum „Haushaltsreinvermögen"?

Accepted Answer

Das Haushaltsreinvermögen summiert den Marktwert aller Vermögenswerte eines Haushalts — Hauptwohnsitz, weitere Immobilien, Bank- und Sparguthaben, Investmentfonds, Anleihen, börsennotierte Aktien, freiwillige Altersvorsorge und Kapitallebensversicherungen, Geschäftsvermögen, Fahrzeuge und Wertgegenstände — und zieht sämtliche Verbindlichkeiten ab: Hypotheken, Konsumentenkredite, Kreditlinien und Kreditkartenschulden. Die HFCS-Zahlen schließen Ansprüche aus der gesetzlichen Rentenversicherung und aus betrieblichen Systemen aus. Gerade in Deutschland ist das eine große Auslassung: Für Arbeitnehmer sind diese Ansprüche typischerweise mehr wert als alles andere in der Bilanz zusammen.

Question 6

Wie hoch ist das durchschnittliche Vermögen in Deutschland?

Accepted Answer

Das durchschnittliche Reinvermögen in Deutschland beträgt €324.000, der Median €103.300 — der Durchschnitt liegt beim 3,1-Fachen des mittleren Haushalts (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle J3). Die beiden Zahlen beantworten unterschiedliche Fragen. Der Durchschnitt teilt das gesamte nationale Vermögen durch die Zahl der Haushalte; wenige sehr große Vermögen heben ihn an. Der Median ist der Haushalt genau in der Mitte und beschreibt daher das Typische. Wenn Sie „Durchschnittsvermögen" lesen, prüfen Sie, welche Größe gemeint ist — für „Wo stehe ich?" ist der Median der ehrliche Maßstab.

Question 7

Wie viel Vermögen braucht man in Deutschland für das oberste 1 %?

Accepted Answer

Die HFCS veröffentlicht ihn nicht, und eine ehrliche Antwort kann ihn nicht erfinden. Tabelle J3 endet beim 90. Perzentil, das in Deutschland bei €775.200 liegt — das ist die Eintrittsschwelle zu den oberen 10 % und der höchste von der Erhebung berichtete Wert. Tabelle J4 veröffentlicht dagegen, wie viel die Spitze hält: Die vermögendsten 5 % der deutschen Haushalte besitzen 38,5 % des gesamten Nettovermögens, die vermögendsten 10 % 53,7 %. Jede Zahl, die als „Top-1-%-Schwelle" für diese Erhebung zitiert wird, ist von jemandem extrapoliert und nicht gemessen worden.

Question 8

Welches Vermögen ist in Deutschland in welchem Alter üblich?

Accepted Answer

Das Vermögen in Deutschland folgt eng dem Alter. Der mediane Haushalt unter 35 besitzt €17.600; das steigt im Alter von 55-64 Jahren auf €256.900 — das 14,6-Fache — und liegt ab 75 bei €139.800 (EZB-HFCS Welle 2023, Tabellen A3 und A4). Es gibt also keine einzelne „gute" Zahl: Ein 30-Jähriger im Median seiner Altersgruppe und ein 60-Jähriger im Median seiner sind beide exakt durchschnittlich für ihr Alter. Unsere Seite „Vermögen nach Alter" vergleicht Ihren Wert mit Ihrer eigenen Altersgruppe statt mit dem nationalen Median.

Question 9

Wie viele Haushalte in Deutschland haben gar kein Vermögen?

Accepted Answer

5,6 % der deutschen Haushalte haben ein negatives Reinvermögen — sie schulden mehr, als sie besitzen — gegenüber 3,6 % im Euroraum (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle F3). Viele weitere liegen nahe null: Die unteren 10 % der Haushalte besitzen €800 oder weniger, die unteren 20 % €7.100 oder weniger (Tabelle J3). Ein negatives Reinvermögen bedeutet nicht immer Not — ein frischer Käufer mit neuer Hypothek und ein Studierender mit Kredit tauchen beide hier auf —, aber es heißt, dass ein Schock auf nichts trifft, was ihn abfedert.

Question 10

Wie viel des Haushaltsvermögens in Deutschland steckt in Immobilien statt in Ersparnissen?

Accepted Answer

75,5 % des gesamten Vermögens der deutschen Haushalte ist Sachvermögen — vor allem Immobilien, dazu Fahrzeuge, Wertgegenstände und Geschäftsvermögen — und nur 24,5 % sind Finanzvermögen (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle D1). 41,8 % besitzen ihre Hauptwohnung (Tabelle B1), 23,7 % halten Investmentfonds und 17,6 % börsennotierte Aktien direkt, gegenüber 14,2 % und 11,4 % im Euroraum (Tabelle C1). Das Finanzvermögen des Medianhaushalts beläuft sich auf €27.600 (Tabelle C3). Der Großteil des Vermögens auf dieser Seite lässt sich also nicht ausgeben, ohne ein Haus zu verkaufen.

Wie liegt Ihr Nettovermögen in Deutschland?

Median, Mittelwert, oberstes Dezil.

Haushaltsvermögen in Deutschland, auf einer logarithmischen Skala.

Ihr Nettovermögen im Vergleich mit ähnlichen Ländern.

Was das Perzentil verbirgt.

Sie kennen nun Ihr Perzentil. Der nächste Schritt ist der Zinseszins.

Du weißt, wo du stehst. Verfolge die Entwicklung.

Vier Wege, auf diese Zahl zu reagieren.