Calculateur PGBL vs VGBL (Brésil)
Les deux régimes de retraite privés du Brésil sont imposés de manière opposée. Voyez lequel vous laisse plus après impôts.
1Vos chiffres
R$
R$
R$
optionnel
yr
% / yr
2Déclaration et régime fiscal
Déclaration d'impôt sur le revenu
La déduction PGBL n'existe que dans la déclaration complète.
Régime fiscal du plan
Le taux descend à 10% après 10 ans investis.
3Le remboursement PGBL
Chaque année, l'impôt économisé est
Le remboursement capitalise. C'est ce qui rend le PGBL rentable.
Après 15 ans, après impôts
PGBL +R$ 47.587
PGBL leaves you R$ 47.587 better off, because the reinvested deduction outweighs being taxed on the whole balance.
PGBLTermine devant
R$ 353.402
Retrait netR$ 269.816+ Remboursement réinvesti+R$ 83.587Impôt au retrait−R$ 56.010Imposé sur tout le solde
VGBL
R$ 305.816
Retrait netR$ 305.816+ RemboursementR$ 0Impôt au retrait−R$ 20.010Imposé uniquement sur les gains
Patrimoine net par annee
PGBLVGBL
R$ 368mil
R$ 276mil
R$ 184mil
R$ 92mil
R$ 0
Croisement · an 5
maintenant3y6y9y12y15y
For these inputs, PGBL overtakes VGBL from year 5. Before that, VGBL's gains-only tax keeps it ahead; after it, PGBL's reinvested deduction wins out.
Les deux plans arrivent au même montant brutR$ 325.825
Déduction PGBL captée (jusqu'à 12% du revenu)R$ 12.000 / yr
Remboursement annuel à votre taux marginal de 27.5%R$ 3.300
Impôt effectif au retrait · PGBL vs VGBL17.2% vs 6.1%
Intégrer sur votre site Dernière mise à jour : juin 2026
Comment utiliser ce calculateur
PGBL ou VGBL, trouvez la réponse en quatre étapes.
1
Définir vos chiffres
Dans la carte 1, entrez votre revenu brut annuel et vos cotisations.
2
Choisir déclaration et régime
Dans la carte 2, choisissez comment vous déclarez vos impôts et le régime fiscal du plan.
3
Décider du remboursement
Un PGBL en déclaration complète génère un remboursement d'impôt chaque année.
4
Comparer le résultat
Voyez quel plan vous laisse plus de patrimoine après impôts au retrait.
Concepts clés
Comment fonctionnent réellement les retraites privées brésiliennes.
PGBL : déduire maintenant, imposé sur tout plus tard
En déclaration complète, vous pouvez déduire les cotisations PGBL de votre revenu imposable, jusqu'à 12% de votre revenu brut annuel.
VGBL : pas de déduction, imposé uniquement sur les gains
Les cotisations VGBL ne donnent aucune déduction, mais au retrait seuls les gains sont imposés.
La règle des 12%
La déduction PGBL est plafonnée à 12% du revenu brut annuel imposable, et ne fonctionne qu'en déclaration complète.
Déclaration complète vs simplifiée
La déduction PGBL n'existe qu'en déclaration complète. La simplifiée applique déjà une remise standard de 20%.
Impôt régressif vs progressif
La table régressive récompense la patience : le taux descend de 35% à 10% après plus de dix ans.
Le remboursement est la clé
L'avantage du PGBL est un report, pas de l'argent gratuit. Il ne s'avère rentable que si le remboursement annuel est réinvesti.
Portabilité : changer de plan sans payer d'impôt
Vous pouvez transférer le solde d'un PGBL vers un autre PGBL, ou d'un VGBL vers un autre VGBL, sans rachat et sans déclencher d'impôt sur le revenu. Dans la table régressive, le délai de chaque versement continue de courir : vous ne retombez pas au taux de 35%. La portabilité est la sortie classique des plans trop chers : au lieu de racheter, transférez le solde vers un établissement aux frais plus bas. Ce qui n'est pas permis : migrer d'un PGBL vers un VGBL ou l'inverse. Cela n'est possible qu'en rachetant, avec l'impôt correspondant.
La prévoyance privée n'a pas de come-cotas
Les fonds d'investissement brésiliens classiques, comme les fonds multimercado ou obligataires, subissent le come-cotas : un prélèvement semestriel anticipé d'impôt sur les gains (15% ou 20%, selon le fonds) en mai et novembre, qui réduit le montant qui continue de fructifier. PGBL et VGBL n'ont pas de come-cotas : l'impôt n'apparaît qu'au rachat, et tout le rendement reste investi jusque-là, en capitalisant sur la valeur brute. Sur des horizons de dix ans ou plus, ce report, combiné au taux régressif de 10%, est un vrai avantage face à des fonds comparables.
Conseils pour choisir un plan
Tirez le meilleur parti de votre previdência privada.
Adapter le plan à votre déclaration
Déclaration complète avec revenu imposable ? Le PGBL peut valoir le coup. Simplifiée ? Le VGBL est presque toujours meilleur.
Réinvestir chaque remboursement
Un PGBL ne bat un VGBL que si le remboursement est réinvesti et capitalisé.
Arrêter le PGBL à 12%
Seuls les premiers 12% du revenu brut donnent la déduction.
Choisir régressif pour le long terme
Si vous détenez pendant dix ans ou plus, la table régressive vous amène à un taux de 10%.
Combiner les deux
Beaucoup utilisent un PGBL jusqu'au plafond de 12% et un VGBL pour tout ce qui dépasse.
Comparer les frais avant de signer
Un point de pourcentage de frais en plus coûte cher : R$ 500 par mois pendant 20 ans deviennent environ R$ 274.600 à 8% par an, mais seulement R$ 246.000 à 7%. Préférez les plans sans frais d'entrée (carregamento) et avec des frais de gestion sous 1%.
FAQ
Quelle est la vraie différence entre PGBL et VGBL ?+
Le PGBL permet de déduire les cotisations (jusqu'à 12%), mais impose tout le solde au retrait. Le VGBL ne donne aucune déduction, mais n'impose que les gains.
Qui devrait choisir le PGBL ?+
Quelqu'un qui fait la déclaration complète, a un revenu imposable et réinvestira le remboursement annuel.
Qui devrait choisir le VGBL ?+
Quiconque ne peut pas utiliser la déduction : personnes en déclaration simplifiée ou qui cotisent déjà 12% à un PGBL.
Que signifie imposé sur tout le montant pour le PGBL ?+
Au retrait, l'impôt s'applique à la totalité de la somme retirée, capital et gains ensemble.
Comment les régimes régressif et progressif diffèrent-ils ?+
La table régressive fixe le taux selon la durée de détention (35% à 10%). La table progressive utilise les tranches standard de l'IRPF (0% à 27,5%).
Est-ce un conseil fiscal ?+
Non. C'est un modèle éducatif des principales règles. Confirmez avec un comptable avant de décider.
Que vaut la déduction de 12% sur un salaire de R$ 120.000 ?+
Avec un revenu brut imposable de R$ 120.000 par an, le plafond de déduction est de R$ 14.400 (12%), soit des versements de R$ 1.200 par mois. Dans la tranche marginale de 27,5%, cela produit un remboursement pouvant atteindre R$ 3.960 par an (27,5% de R$ 14.400). Sur 15 ans, cela représente R$ 59.400 d'impôt différé, qui capitalise en plus s'il est réinvesti. Les versements au-delà de R$ 1.200 par mois n'apportent aucune déduction supplémentaire à ce salaire.
Le PGBL vaut-il la peine pour un indépendant ou un chef d'entreprise ?+
Tout dépend du revenu imposable. La déduction PGBL exige un revenu imposé selon la table de l'IRPF et des cotisations à l'INSS ou à un régime officiel. Les salariés (CLT) remplissent les deux conditions automatiquement. Les indépendants doivent cotiser à l'INSS et déclarer leurs revenus. Un chef d'entreprise qui se rémunère surtout en dividendes, exonérés d'impôt, a une base imposable réduite : 12% d'un petit pro-labore donnent une petite déduction. Dans ce cas, le VGBL est en général le choix le plus logique.
Que deviennent le PGBL et le VGBL en cas de décès ?+
Le solde est versé directement aux bénéficiaires désignés dans le plan, sans passer par la succession (inventário), généralement en quelques semaines. C'est pourquoi ces plans sont très utilisés en planification successorale : l'argent arrive vite et les bénéficiaires sont librement choisis. Deux réserves : l'impôt sur le revenu s'applique toujours au versement, selon le régime du plan ; et certains États tentent de prélever l'ITCMD sur ces montants, question encore contestée devant les tribunaux. Vérifiez les règles de votre État avant de compter sur l'exonération.
Puis-je choisir le régime fiscal après avoir souscrit le plan ?+
Oui, la décision est devenue plus souple. Depuis un changement de loi en 2024, le choix entre la table régressive et la table progressive peut être fait jusqu'au premier rachat ou au début du versement de la rente, et plus seulement à la souscription. Vous décidez donc une fois l'horizon réel connu : qui a conservé son plan plus de dix ans préfère en général le taux régressif de 10%. Confirmez la procédure auprès de votre établissement, car une fois exercée, l'option est définitive.
Les chiffres sont en reais actuels et modélisent les principales règles PGBL/VGBL. Simplifié, illustratif, pas un conseil fiscal ; confirmez avec un comptable.
Règles brésiliennes PGBL/VGBL : déduction de 12% (completa), impôt sur solde total vs gains uniquement · BRL, illustratif, pas un conseil fiscal