Wie schneidet Ihr Vermögen für Ihr Alter in Luxemburg ab?

Der mediane luxemburgische Haushalt verfügt über ein Reinvermögen von €676.000 (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle J3) — der höchste Wert der 22 erhobenen Länder, rund das 4,8-Fache des Euroraum-Medians von €140.100 und das 1,8-Fache des zweitplatzierten Malta (€376.400). Der Mittelwert liegt bei €1.156.800.

Einkommen und Immobilien — und weniger Konzentration, als man erwarten würde. Luxemburg hat das höchste mediane Brutto-Haushaltseinkommen der Erhebung, €96.600 gegenüber €37.100 im Euroraum (Tabelle I3), und 80,9 % dessen, was Haushalte besitzen, sind Sachwerte statt Finanzwerte (Tabelle D1). Ungewöhnlich ist die Verteilung: Der Vermögens-Gini Luxemburgs liegt bei 0,631 gegenüber 0,685 im Euroraum, und die reichsten 10 % halten 46,6 % des Nettovermögens gegenüber 51,8 % im Euroraum (Tabelle J4). Das Vermögen ist also nicht nur größer, es ist auch weniger kopflastig als im Durchschnitt.

Weniger als fast überall sonst in der Erhebung. €1.000.000 liegt zwischen dem 60. Perzentil (€929.900) und dem 70. (€1.178.400). Ein Millionärshaushalt in Luxemburg liegt damit etwas über der Mitte der Verteilung — nicht nahe der Spitze (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle J3). Die obersten 10 % beginnen bei €2.480.400. Im Euroraum insgesamt würde dieselbe Million einen Haushalt über das 90. Perzentil heben.

Ja. Unter Haushalten mit Hypothek beträgt der mediane offene Betrag €343.000 gegenüber €88.600 im Euroraum, also rund das 3,9-Fache; der mediane verschuldete Haushalt schuldet insgesamt €164.800 gegenüber €31.800 (EZB-HFCS Welle 2023, Tabellen F2 und F3). Die Schulden entsprechen 125,8 % des Bruttoeinkommens gegenüber 66,0 % im Euroraum. Gemessen am Vermögen ist die Last jedoch gewöhnlich: 21,3 % der Vermögenswerte gegenüber 21,6 % (Tabelle G1). Große Kredite auf große Immobilien.

Das mittlere Reinvermögen in Luxemburg beträgt €1.156.800 gegenüber einem Median von €676.000 — der Durchschnitt ist das 1,7-Fache des mittleren Haushalts (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle J3). Die beiden Zahlen beantworten unterschiedliche Fragen. Der Mittelwert teilt das gesamte Volksvermögen durch die Zahl der Haushalte, sodass eine Handvoll sehr großer Vermögen ihn anhebt; der Median ist der Haushalt genau in der Mitte und beschreibt daher das Typische. Wenn Sie „durchschnittliches Vermögen“ lesen, prüfen Sie, was gemeint ist — für „Wo stehe ich?“ ist der Median der ehrliche Maßstab.

Die HFCS veröffentlicht das nicht, und keine ehrliche Antwort kann es erfinden. Tabelle J3 endet beim 90. Perzentil, das in Luxemburg bei €2.480.400 liegt — das ist der Einstieg in die obersten 10 %, die höchste Schwelle, die die Erhebung ausweist. Was Tabelle J4 sehr wohl veröffentlicht, ist der Anteil der Spitze: Die vermögendsten 5 % der luxemburgischen Haushalte besitzen 33,2 % des gesamten Nettovermögens, die vermögendsten 10 % besitzen 46,6 %. Jede Zahl, die für diese Erhebung als „Top-1-%-Schwelle“ zitiert wird, hat jemand extrapoliert, nicht gemessen.

Vermögen folgt in Luxemburg eng dem Alter — und es sinkt nie. Der mediane Haushalt unter 35 hält €135.000, bereits mehr als der nationale Median von zehn der 22 erhobenen Länder, und steigt auf €1.029.600 bei 55-64, €1.193.700 bei 65-74 und €1.197.900 ab 75 — ein Anstieg um das 8,9-Fache gegenüber der jüngsten Gruppe (EZB-HFCS Welle 2023, Tabellen A3 und A4). Es gibt also keine einzelne „gute“ Zahl: eine 30-jährige Person im Median ihrer Altersgruppe und eine 70-jährige Person im Median ihrer Gruppe sind beide exakt durchschnittlich für ihr Alter. Unsere Seite „Vermögen nach Alter“ vergleicht Ihren Wert mit Ihrer eigenen Altersgruppe statt mit dem nationalen Median.

3,2 % der luxemburgischen Haushalte haben ein negatives Reinvermögen — sie schulden mehr, als sie besitzen — gegenüber 3,6 % im Euroraum (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle F3). Auch das untere Ende der Verteilung beginnt höher als fast überall sonst: Die untersten 10 % der Haushalte halten €16.200 oder weniger, die untersten 20 % €76.800 oder weniger, gegenüber €2.600 und €12.800 im Euroraum (Tabelle J3). Ein negatives Reinvermögen bedeutet nicht immer Not — wer gerade gekauft hat und eine frische Hypothek trägt, taucht hier auf —, aber es heißt, dass ein Schock auf nichts trifft.

80,9 % von allem, was luxemburgische Haushalte besitzen, ist ein Sachwert — vor allem Immobilien, dazu Fahrzeuge, Wertgegenstände und Betriebsvermögen — und 19,1 % sind Finanzwerte (EZB-HFCS Welle 2023, Tabelle D1). 61,7 % besitzen ihren Hauptwohnsitz (Tabelle B1), während 19,1 % Investmentfonds halten und 14,8 % direkt börsennotierte Aktien besitzen, gegenüber 14,2 % und 11,4 % im Euroraum (Tabelle C1). 60,2 % haben eine freiwillige Altersvorsorge oder Kapitallebensversicherung gegenüber 27,5 % im Euroraum, und das Finanzvermögen des medianen Haushalts beläuft sich auf €91.700 (Tabelle C3) — nach Euroraum-Maßstäben ein großes finanzielles Polster, aber weiterhin nur ein Fünftel der Bilanz.