Comment se compare votre patrimoine net pour votre âge au Luxembourg ?

Le ménage luxembourgeois médian détient un patrimoine net de €676 000 (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableau J3), le plus élevé des 22 pays enquêtés : environ 4,8 fois la médiane de la zone euro (€140 100) et 1,8 fois celle de Malte (€376 400), deuxième du classement. La moyenne s'établit à €1 156 800.

Les revenus et l'immobilier, avec moins de concentration qu'on ne l'imagine. Le Luxembourg affiche le revenu brut médian des ménages le plus élevé de l'enquête, €96 600 contre €37 100 pour la zone euro (Tableau I3), et 80,9 % de ce que possèdent les ménages est un actif réel et non financier (Tableau D1). L'inhabituel, c'est la répartition : le Gini du patrimoine luxembourgeois est de 0,631 contre 0,685 pour la zone euro, et ses 10 % les plus riches détiennent 46,6 % du patrimoine net contre 51,8 % dans la zone euro (Tableau J4). Le patrimoine n'est pas seulement plus important, il est aussi moins concentré au sommet que la moyenne.

Moins que presque partout ailleurs dans l'enquête. €1 000 000 se situe entre le 60e percentile (€929 900) et le 70e (€1 178 400) : un ménage millionnaire luxembourgeois se trouve donc un peu au-dessus du milieu de la distribution, pas près du sommet (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableau J3). Les 10 % supérieurs commencent à €2 480 400. Dans l'ensemble de la zone euro, ce même million placerait le ménage au-dessus du 90e percentile.

Oui. Parmi les ménages ayant un crédit immobilier, l'encours médian est de €343 000 contre €88 600 pour la zone euro, soit environ 3,9 fois plus, et le ménage endetté médian doit €164 800 au total contre €31 800 (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableaux F2 et F3). La dette équivaut à 125,8 % du revenu brut contre 66,0 % dans la zone euro. Rapportée aux actifs, la charge est en revanche ordinaire : 21,3 % contre 21,6 % (Tableau G1). De gros prêts sur de gros biens.

Le patrimoine net moyen au Luxembourg est de €1 156 800, contre une médiane de €676 000 : la moyenne vaut 1,7 fois le ménage central (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableau J3). Les deux chiffres répondent à des questions différentes. La moyenne divise le patrimoine national total par le nombre de ménages, si bien qu'une poignée de très grandes fortunes la tire vers le haut ; la médiane est le ménage exactement au milieu, elle décrit donc ce qui est typique. Quand vous lisez « patrimoine moyen », vérifiez lequel est visé — pour « où est-ce que je me situe », la médiane est le repère honnête.

La HFCS ne le publie pas, et aucune réponse honnête ne peut l'inventer. Le Tableau J3 s'arrête au 90e percentile, soit €2 480 400 au Luxembourg : c'est le seuil d'entrée dans les 10 % supérieurs, le plus haut que l'enquête rapporte. Ce que le Tableau J4 publie en revanche, c'est ce que détient le sommet : les 5 % de ménages luxembourgeois les plus riches possèdent 33,2 % de tout le patrimoine net et les 10 % les plus riches 46,6 %. Tout chiffre présenté comme un « seuil des 1 % » pour cette enquête a été extrapolé par quelqu'un, pas mesuré.

Au Luxembourg le patrimoine suit de près l'âge, et il ne redescend jamais. Le ménage médian de moins de 35 ans détient €135 000 — déjà plus que la médiane nationale de dix des 22 pays enquêtés — et cela monte à €1 029 600 entre 55 et 64 ans, €1 193 700 entre 65 et 74 ans et €1 197 900 à partir de 75 ans, une hausse de 8,9 fois par rapport à la tranche la plus jeune (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableaux A3 et A4). Il n'existe donc pas de « bon » chiffre unique : une personne de 30 ans à la médiane de sa tranche et une de 70 ans à la médiane de la sienne sont l'une comme l'autre exactement dans la moyenne de leur âge. Notre page patrimoine par âge compare votre chiffre à votre propre tranche plutôt qu'à la médiane nationale.

3,2 % des ménages luxembourgeois ont un patrimoine net négatif — ils doivent plus qu'ils ne possèdent — contre 3,6 % dans la zone euro (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableau F3). Le bas de la distribution démarre aussi plus haut que presque partout ailleurs : les 10 % du bas détiennent €16 200 ou moins et les 20 % du bas €76 800 ou moins, contre €2 600 et €12 800 pour la zone euro (Tableau J3). Un patrimoine net négatif ne signifie pas toujours la détresse — un acheteur récent avec un crédit neuf y figure — mais il signifie qu'un choc n'a rien pour amortir.

80,9 % de ce que possèdent les ménages luxembourgeois est un actif réel — l'immobilier avant tout, plus les véhicules, les objets de valeur et le patrimoine professionnel — et 19,1 % est financier (HFCS Vague 2023 de la BCE, Tableau D1). 61,7 % sont propriétaires de leur résidence principale (Tableau B1), tandis que 19,1 % détiennent des fonds communs et 14,8 % des actions cotées en direct, contre 14,2 % et 11,4 % dans la zone euro (Tableau C1). 60,2 % détiennent un plan de retraite volontaire ou une assurance vie entière contre 27,5 % dans la zone euro, et les actifs financiers du ménage médian atteignent €91 700 (Tableau C3) : un matelas financier important au regard des standards de la zone euro, tout en restant un cinquième du bilan.