Ferramenta de sobreposição de ETFs
Compare quaisquer dois dos ETFs de índice mais populares e veja exatamente quanto eles têm em comum: sobreposição por peso, ativos compartilhados e as maiores posições que ambos possuem. Grátis, instantâneo, sem cadastro.
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vs
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Busque em todo o nosso registro de fundos; os resultados incluem apenas fundos com cobertura de posições.
Alguns fundos ainda não aparecem nesta busca. O X-Ray de carteira Premium analisa os ETFs que você realmente possui, incluindo fundos que esta busca não cobre.
Sobreposição por pesoQuase idênticos
90.22%
VOO e VTI compartilham 500 ativos
Ativos em comum500
de VOO é compartilhado99.87%
de VTI é compartilhado90.33%
VOO e VTI são praticamente o mesmo fundo. 90.22% do peso deles está em ativos idênticos, então possuir ambos adiciona concentração, não diversificação.
Maiores ativos compartilhados
VOOVTI
NVDANVDA8.09%7%
AAPLAAPL7.04%6.42%
MSFTMSFT5.69%5.2%
AMZNAMZN3.84%3.47%
GOOGLGOOGL3.01%2.74%
AVGOAVGO2.65%2.42%
GOOGGOOG2.39%2.16%
METAMETA1.9%1.73%
MUMU1.63%1.49%
TSLATSLA1.56%1.43%
LLYLLY1.38%1.36%
JPMJPM1.44%1.31%
Dados do fundo e custos
| VOO | VTI | |
|---|---|---|
| TER | 0.03% | 0.03% |
| Tamanho do fundo | ≈ 1687 bn USD | ≈ 2290 bn USD |
| Domicílio | US | US |
| Após 10 anos | 19.616 | 19.616 |
| Após 20 anos | 38.480 | 38.480 |
| Após 30 anos | 75.485 | 75.485 |
Os dois fundos cobram o mesmo TER, então os custos não os separam. Evolução de 10.000 investidos a 7% ao ano, após o TER de cada fundo: 0.03% no VOO, 0.03% no VTI. Apenas TER. Spreads, impostos e taxas de corretora não estão incluídos.
Posições em 4 de out. de 2026
Todos os pares
Matriz de sobreposição para todos os 8 ETFs
Sobreposição por peso para cada par de ETFs de destaque. Clique em qualquer célula para comparar esse par.
| VOO | VTI | SPY | QQQ | EQQQ | VWCE | IWDA | CSPX | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOO | · | 90.22 | 97.56 | 54.05 | 53.43 | 60.82 | 70.26 | 96.43 |
| VTI | 90.22 | · | 90 | 48.95 | 48.38 | 62.26 | 72.24 | 88.81 |
| SPY | 97.56 | 90 | · | 54.61 | 54.02 | 60.81 | 70.25 | 97.05 |
| QQQ | 54.05 | 48.95 | 54.61 | · | 97.93 | 34.54 | 40.88 | 54.2 |
| EQQQ | 53.43 | 48.38 | 54.02 | 97.93 | · | 34.16 | 40.3 | 53.48 |
| VWCE | 60.82 | 62.26 | 60.81 | 34.54 | 34.16 | · | 82.53 | 60.1 |
| IWDA | 70.26 | 72.24 | 70.25 | 40.88 | 40.3 | 82.53 | · | 71.27 |
| CSPX | 96.43 | 88.81 | 97.05 | 54.2 | 53.48 | 60.1 | 71.27 | · |
BaixaAlta
Prefere uma análise escrita com taxas, sobreposição e posições lado a lado (em inglês)? Ver as páginas de comparação de ETFs →
Como usar
Verifique a sobreposição de ETFs em quatro passos
1
Escolha dois ETFs
Escolha quaisquer dois dos oito ETFs de índice mais populares: S&P 500, mercado total, Nasdaq-100 e fundos globais.
2
Leia a sobreposição
Veja a sobreposição principal por peso, quantos ativos os fundos compartilham e a visão de Venn do terreno comum.
3
Analise os ativos compartilhados
A tabela lista as maiores posições que ambos os fundos possuem e o peso de cada fundo nelas.
4
Explore cada par
Use a matriz de sobreposição para comparar todas as 28 combinações, ou faça upgrade para verificar sua própria carteira.
Conceitos-chave
Entendendo a sobreposição de ETFs
Sobreposição de ETFs
A parcela de dois fundos que está nos mesmos ativos subjacentes. Sobreposição alta significa que os fundos se movem juntos.
Sobreposição por peso
Em vez de apenas contar tickers compartilhados, somamos o menor peso de cada fundo em cada ativo compartilhado, ou seja, a exposição que você realmente duplica.
Ilusão de diversificação
Dois fundos podem parecer diferentes pelo nome e ainda compartilhar mais de 80% do peso. Possuir ambos adiciona concentração, não diversificação.
S&P 500 vs mercado total
Fundos como VOO e VTI se sobrepõem fortemente porque as large caps dominam ambos. O VTI apenas adiciona uma longa cauda de empresas menores.
QQQ vs EQQQ
QQQ (EUA) e EQQQ (UCITS europeu) replicam o mesmo índice Nasdaq-100, então seus ativos são essencialmente os mesmos. O invólucro e o domicílio diferem, não a exposição.
Normalização de peso
Os pesos armazenados de cada fundo são ajustados para somar 100% antes da comparação, de modo que a sobreposição é medida em bases equivalentes.
Risco de concentração
Fundos sobrepostos silenciosamente acumulam peso sobre as mesmas poucas megacaps. Se Apple, Microsoft e Nvidia já são suas maiores posições, um segundo fundo dos EUA as torna ainda maiores.
Core e satélite
Uma abordagem comum combina um fundo core amplo com alguns satélites. Verificar a sobreposição mantém os satélites genuinamente aditivos em vez de duplicar silenciosamente o core.
Dicas
Aproveitando ao máximo a análise de sobreposição
Não empilhe fundos quase idênticos
Se dois ETFs se sobrepõem mais de 90% por peso, possuir ambos raramente ajuda. Escolha um e libere espaço para algo genuinamente diferente.
Sobreposição não é automaticamente ruim
Alguma sobreposição é normal. Um core S&P 500 mais um fundo mundial ainda amplia sua exposição. Fique atento à duplicação acidental, não a toda sobreposição.
Verifique antes de adicionar um fundo
Antes de comprar um novo ETF, compare-o com o que você já possui. Um fundo 'novo' que se sobrepõe 85% é, em sua maior parte, mais do mesmo.
Atenção aos maiores ativos
Um punhado de megacaps impulsiona a maior parte da sobreposição. Se Apple, Microsoft e Nvidia já dominam um fundo, um segundo ETF concentrado em tecnologia reforça isso.
Invólucro vs exposição
As versões dos EUA e UCITS do mesmo índice (por exemplo, QQQ e EQQQ, ou VOO e CSPX) oferecem exposição quase idêntica. Escolha com base em impostos, moeda e taxas, não em diversificação.
Vá além de dois fundos
Carteiras reais possuem muitos fundos e ações. O Premium ETF X-ray verifica a sobreposição em toda a sua carteira de uma só vez.
Perguntas Frequentes
O que é sobreposição de ETFs?+
Sobreposição de ETFs é a parcela de dois fundos que consiste nos mesmos ativos subjacentes. Se dois ETFs possuem Apple, Microsoft e centenas das mesmas ações, uma grande parte do seu dinheiro está investida em empresas idênticas, então possuir ambos oferece menos diversificação do que parece.
Como a sobreposição de ETFs é calculada?+
Esta ferramenta usa sobreposição por peso. Os ativos de cada fundo são normalizados para 100%, depois, para cada ativo que os dois fundos compartilham, pegamos o menor dos dois pesos e os somamos. O total, entre 0% e 100%, é o quanto dos dois fundos é literalmente a mesma exposição. Também mostramos quantos ativos individuais eles têm em comum.
O que conta como sobreposição alta?+
Como referência aproximada: acima de cerca de 90% os fundos são quase idênticos (por exemplo, dois que replicam o S&P 500), 65% a 90% é sobreposição alta, 35% a 65% é moderada e abaixo de cerca de 35% os fundos são amplamente complementares. Sobreposição alta não é automaticamente ruim, mas empilhar dois fundos que se sobrepõem mais de 90% geralmente adiciona concentração em vez de diversificação.
A sobreposição de ETFs é ruim?+
Não por si só. Alguma sobreposição é inevitável e muitas vezes sensata, já que uma posição core e um fundo mais amplo compartilharão as maiores empresas. A sobreposição se torna um problema quando é acidental: dois fundos que você achava que estavam diversificando um ao outro acabam compartilhando a maior parte do peso, então você assume um risco mais concentrado do que percebe enquanto paga dois conjuntos de taxas.
Quantos ETFs devo ter para estar diversificado?+
Não existe número mágico, e mais fundos não significam automaticamente mais diversificação. Dois ou três ETFs amplos e de baixa sobreposição, por exemplo um fundo de ações global mais um fundo de títulos, muitas vezes cobrem a maior parte do que um iniciante precisa. Adicionar um quarto ou quinto fundo só ajuda se ele possuir algo que os outros não têm, que é exatamente o que uma verificação de sobreposição revela.
Qual é a diferença entre QQQ e EQQQ?+
QQQ (listado nos EUA) e EQQQ (um ETF UCITS europeu) replicam o Nasdaq-100, então seus ativos são essencialmente os mesmos. O que difere é o invólucro: domicílio, moeda, tratamento de dividendos e taxas. Investidores europeus muitas vezes escolhem o EQQQ por razões fiscais e de acessibilidade, não por exposição diferente.
VOO e VTI se sobrepõem?+
Quase totalmente. O VOO replica o S&P 500 e o VTI detém todo o mercado dos EUA, mas as mesmas empresas de grande capitalização dominam ambos por peso, então a sobreposição por peso é muito alta (normalmente 90% ou mais). O VTI acrescenta milhares de ações de pequena e média capitalização, mas elas pesam tão pouco que quase não alteram a sobreposição, então ter os dois é quase como ter apenas o VTI.
VOO, SPY e CSPX são o mesmo fundo?+
São fundos diferentes que replicam o mesmo índice, o S&P 500, então seus ativos são efetivamente idênticos e a sobreposição é de quase 100%. VOO (Vanguard) e SPY (State Street) são listados nos EUA, enquanto o CSPX (iShares) é uma versão UCITS europeia. Eles diferem em taxas, domicílio, moeda e tratamento de dividendos, não no que possuem, então há pouca razão para ter mais de um.
Quais ETFs posso comparar e por que apenas estes?+
A ferramenta gratuita compara os oito ETFs de índice mais populares: VOO, VTI, SPY, QQQ, EQQQ, VWCE, IWDA e CSPX. Eles cobrem os fundos por trás das dúvidas de sobreposição mais comuns, do S&P 500 versus mercado total até Nasdaq-100 e fundos globais. Para comparar outros fundos, ou cada fundo e ação da sua própria carteira, use o Premium ETF X-ray.
Esta ferramenta de sobreposição de ETFs é realmente gratuita?+
Sim. Comparar quaisquer dois dos oito ETFs de índice mais populares é totalmente gratuito e sem cadastro. Uma conta gratuita permite acompanhar sua própria carteira, e o Premium ETF X-ray analisa a sobreposição e a verdadeira exposição por empresa em todos os fundos e ações que você possui.
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A sobreposição é medida por peso. Para cada par de ETFs, normalizamos os ativos de ambos os fundos para somar 100%, depois somamos o menor dos dois pesos em cada ativo que eles compartilham. O resultado é a porcentagem dos dois fundos que representa exposição idêntica. Os ativos são correspondidos por ticker, recorrendo ao nome da empresa entre diferentes provedores e domicílios. Os números são pré-calculados a partir do conjunto completo de ativos publicados de cada fundo e atualizados periodicamente. Eles são apenas para informação e não constituem aconselhamento de investimento.
Ativos obtidos do provedor oficial de cada fundo (Vanguard, iShares, Invesco, State Street).