PGBL ou VGBL: comparador com cálculo de IR
Os dois planos de previdência privada do Brasil são tributados de formas opostas. Veja qual deixa mais na sua mão após impostos.
1Seus números
R$
R$
R$
opcional
yr
% / yr
2Declaração e regime tributário
Declaração do Imposto de Renda
A dedução do PGBL só existe na completa.
Regime tributário do plano
A alíquota cai para 10% após 10 anos investidos.
3A restituição do PGBL
A cada ano, o imposto economizado é
A restituição rende juros compostos. É o que faz o PGBL valer a pena.
Após 15 anos, depois de impostos
PGBL +R$ 47.587
PGBL leaves you R$ 47.587 better off, because the reinvested deduction outweighs being taxed on the whole balance.
PGBLTermina à frente
R$ 353.402
Resgate líquidoR$ 269.816+ Restituição reinvestida+R$ 83.587IR no resgate−R$ 56.010Tributado sobre todo o saldo
VGBL
R$ 305.816
Resgate líquidoR$ 305.816+ RestituiçãoR$ 0IR no resgate−R$ 20.010Tributado apenas sobre os rendimentos
Patrimonio liquido por ano
PGBLVGBL
R$ 368mil
R$ 276mil
R$ 184mil
R$ 92mil
R$ 0
Cruzamento · ano 5
agora3y6y9y12y15y
For these inputs, PGBL overtakes VGBL from year 5. Before that, VGBL's gains-only tax keeps it ahead; after it, PGBL's reinvested deduction wins out.
Ambos os planos crescem ao mesmo montante brutoR$ 325.825
Dedução do PGBL capturada (até 12% da renda)R$ 12.000 / yr
Restituição anual à sua alíquota marginal de 27.5%R$ 3.300
Alíquota efetiva no resgate · PGBL vs VGBL17.2% vs 6.1%
Incorporar no seu site Última atualização: junho de 2026
Como usar esta calculadora
PGBL ou VGBL, encontre a resposta em quatro passos.
1
Definir seus números
No cartão 1, insira sua renda bruta anual tributável e quanto contribuirá por mês.
2
Escolher declaração e regime
No cartão 2, escolha como declara seu IR e o regime tributário do plano.
3
Decidir sobre a restituição
Um PGBL na declaração completa gera uma restituição de IR a cada ano.
4
Comparar o resultado
Veja qual plano deixa mais patrimônio após impostos no resgate.
Conceitos-chave
Como a previdência privada brasileira realmente funciona.
PGBL: deduz agora, tributado sobre tudo depois
Na declaração completa, você pode deduzir aportes ao PGBL da sua base de cálculo do IR, até 12% da renda bruta anual.
VGBL: sem dedução, tributado apenas sobre rendimentos
Aportes ao VGBL não geram dedução, mas no resgate apenas os rendimentos são tributados.
A regra dos 12%
A dedução do PGBL é limitada a 12% da renda bruta anual tributável, e só funciona na declaração completa.
Declaração completa vs simplificada
A dedução do PGBL só existe na declaração completa. A simplificada já aplica um desconto padrão de 20%.
Tabela regressiva vs progressiva
A tabela regressiva premia a paciência: a alíquota cai de 35% para 10% depois de mais de dez anos. A tabela progressiva usa as faixas do IRPF.
A restituição é a chave
A vantagem do PGBL é um diferimento, não dinheiro grátis. Só compensa se a restituição anual for reinvestida.
Portabilidade: trocar de plano sem pagar imposto
Você pode transferir o saldo de um PGBL para outro PGBL, ou de um VGBL para outro VGBL, sem resgatar e sem pagar IR. Na tabela regressiva, o prazo de cada aporte continua contando: você não volta para a alíquota de 35%. A portabilidade é a saída padrão de planos caros: em vez de resgatar, leve o saldo para uma instituição com taxas menores. O que não é permitido: migrar de PGBL para VGBL ou o contrário. Nesse caso só resgatando, com o imposto correspondente.
Previdência não tem come-cotas
Fundos de investimento comuns, como multimercados e renda fixa, sofrem come-cotas: uma antecipação semestral de IR sobre os rendimentos (15% ou 20%, conforme o fundo) em maio e novembro, que reduz o valor que continua rendendo. PGBL e VGBL não têm come-cotas: o imposto só aparece no resgate, e todo o rendimento fica investido até lá, compondo sobre o valor bruto. Em horizontes de dez anos ou mais, esse diferimento, somado à alíquota regressiva de 10%, é uma vantagem relevante da previdência sobre fundos parecidos.
Dicas para escolher um plano
Aproveite ao máximo sua previdência privada.
Escolher o plano conforme sua declaração
Declaração completa com renda tributável? PGBL pode valer a pena. Simplificada? VGBL é quase sempre melhor.
Reinvestir cada restituição
Um PGBL só ganha do VGBL se a restituição for reinvestida.
Parar o PGBL nos 12%
Apenas os primeiros 12% da renda bruta geram a dedução.
Escolher regressivo para o longo prazo
Se vai manter por dez anos ou mais, a tabela regressiva leva a uma alíquota de 10%.
Combinar os dois
Muitas pessoas usam um PGBL até o teto de 12% e um VGBL para tudo que excede.
Comparar taxas antes de assinar
Um ponto percentual a mais de taxa custa caro: R$ 500 por mês durante 20 anos viram cerca de R$ 274.600 a 8% ao ano, mas só R$ 246.000 a 7%. Prefira planos sem taxa de carregamento e com administração abaixo de 1%.
Perguntas Frequentes
Qual é a diferença real entre PGBL e VGBL?+
O PGBL permite deduzir aportes da base de cálculo do IR (até 12%), mas tributa todo o saldo no resgate. O VGBL não dá dedução, mas tributa apenas os rendimentos.
Quem deveria escolher PGBL?+
Quem faz a declaração completa, tem renda tributável e vai reinvestir a restituição anual.
Quem deveria escolher VGBL?+
Qualquer pessoa que não possa usar a dedução: quem faz a simplificada ou já aporta os 12% completos em um PGBL.
O que significa tributado sobre todo o montante no PGBL?+
No resgate, o IR incide sobre toda a soma sacada, capital e rendimentos juntos.
Como os regimes regressivo e progressivo diferem?+
A tabela regressiva define a alíquota pelo tempo de investimento (35% a 10%). A tabela progressiva usa as faixas do IRPF (0% a 27,5%).
Isso é consultoria fiscal?+
Não. É um modelo educativo das principais regras. Confirme com um contador antes de decidir.
Quanto vale a dedução de 12% em um salário de R$ 120.000?+
Com renda bruta tributável de R$ 120.000 por ano, o teto de dedução é R$ 14.400 (12%), o que corresponde a aportar R$ 1.200 por mês. Na faixa marginal de 27,5%, isso gera uma restituição de até R$ 3.960 por ano (27,5% de R$ 14.400). Em 15 anos, são R$ 59.400 em impostos adiados, que reinvestidos ainda rendem juros compostos. Aportes acima de R$ 1.200 mensais não geram dedução adicional nesse salário.
PGBL vale a pena para autônomo ou PJ?+
Depende da renda tributável. A dedução do PGBL exige renda tributada pela tabela do IRPF e contribuição ao INSS ou a um regime próprio. Quem é CLT cumpre os dois requisitos automaticamente. Autônomos precisam contribuir ao INSS e declarar a renda no carnê-leão. Já quem é PJ e se remunera principalmente com dividendos, que são isentos, tem pouca base tributável: 12% de um pró-labore pequeno é uma dedução pequena. Nesse caso, o VGBL costuma ser a escolha mais lógica.
O que acontece com PGBL e VGBL em caso de falecimento?+
O saldo é pago diretamente aos beneficiários indicados no plano, sem passar por inventário, normalmente em poucas semanas. Por isso a previdência é muito usada em planejamento sucessório: o dinheiro chega rápido e a indicação de beneficiários é livre. Dois cuidados: o IR continua incidindo no pagamento, conforme o regime do plano; e alguns estados tentam cobrar ITCMD sobre esses valores, tema que ainda gera disputas judiciais. Verifique as regras do seu estado antes de contar com a isenção.
Posso escolher o regime tributário depois de contratar o plano?+
Sim, a decisão ficou mais flexível. Desde uma mudança na legislação em 2024, a opção entre a tabela regressiva e a progressiva pode ser feita até o momento do primeiro resgate ou do início do benefício, e não mais apenas na contratação. Isso permite decidir com o horizonte real já conhecido: quem manteve o plano por mais de dez anos tende a preferir a regressiva de 10%. Confirme o procedimento com a sua instituição, pois a opção, uma vez exercida, é definitiva.
Os valores estão em reais de hoje e modelam as principais regras de PGBL/VGBL. Simplificado, ilustrativo, não é consultoria fiscal; confirme com um contador.
Regras brasileiras de PGBL/VGBL: dedução de 12% (completa), tributação sobre saldo total vs apenas rendimentos · BRL, ilustrativo, não é consultoria fiscal