Confronto tra ETF · Core USA
QQQ vs SPY: sovrapposizione per peso, TER e posizioni
Invesco QQQ Trust vs SPDR S&P 500 ETF Trust
Il Nasdaq-100 contro l'S&P 500 nei loro veicoli più scambiati. La sovrapposizione per peso è alta perché le stesse mega cap guidano entrambi; la differenza è tutto ciò che SPY detiene e QQQ non può detenere.
QQQ vs SPY in sintesi
| QQQ | SPY | |
|---|---|---|
| Fondo | Invesco QQQ Trust | SPDR S&P 500 ETF Trust |
| ISIN | US46090E1038 | US78462F1030 |
| Indice | Nasdaq-100 | S&P 500 |
| Esposizione di mercato | USA a forte peso tech | USA large cap |
| TER | 0,18% | 0,09% |
| Posizioni nel fondo | 103 | 504 |
| Dimensione del fondo | ≈ 453 Mld USD | ≈ 795 Mld USD |
| Domicilio | Stati Uniti | Stati Uniti |
| Replica | Fisica (completa, unit trust) | Fisica (completa, unit trust) |
| Politica dei proventi | A distribuzione | A distribuzione |
| Lancio | 10 mar 1999 | 22 gen 1993 |
Principali posizioni in comune
| QQQ | SPY | |
|---|---|---|
| NVDANVIDIA Corp | 8,52% | 8,07% |
| AAPLApple Inc | 7,81% | 7,52% |
| MSFTMicrosoft Corp | 5,81% | 5,62% |
| AMZNAmazon.com Inc | 4,32% | 3,74% |
| GOOGLAlphabet Inc | 3,22% | 3,09% |
| AVGOBroadcom Inc | 2,68% | 2,5% |
| GOOGAlphabet Inc | 2,97% | 2,47% |
| METAMeta Platforms Inc | 3,12% | 2,28% |
| MUMicron Technology Inc | 5,01% | 1,67% |
| TSLATesla Inc | 2,88% | 1,57% |
| AMDAdvanced Micro Devices Inc | 3,99% | 1,35% |
| INTCIntel Corp | 2,38% | 0,82% |
| WMTWalmart Inc | 2,27% | 0,71% |
| CSCOCisco Systems Inc | 1,89% | 0,66% |
| PLTRPalantir Technologies Inc | 1,78% | 0,61% |
Pesi per fondo, normalizzati. 86 società compaiono in entrambi i fondi.
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Quanto costa la differenza di TER
Crescita di 10.000 investiti a un rendimento annuo del 7%, al netto del TER di ciascun fondo: 0,18% per QQQ, 0,09% per SPY.
| QQQ | SPY | Differenza | |
|---|---|---|---|
| Dopo 10 anni | 19.343 | 19.498 | 155 |
| Dopo 20 anni | 37.415 | 38.019 | 604 |
| Dopo 30 anni | 72.373 | 74.131 | 1758 |
SPY ne esce avvantaggiato di circa 1758 ogni 10.000 investiti in 30 anni. Solo TER. Spread di negoziazione, imposte e commissioni del broker non sono inclusi.
Domicilio e ritenuta alla fonte
Entrambi i fondi sono domiciliati negli Stati Uniti, quindi la ritenuta sui dividendi a livello di fondo funziona allo stesso modo per entrambi. Il domicilio non distingue questa coppia.
Domande frequenti
QQQ e SPY si sovrappongono?+
Sì: si sovrappongono per il 54,61% del peso, con 86 posizioni presenti in entrambi i fondi. Il 94,29% del peso di QQQ si trova anche in SPY.
QQQ e SPY replicano lo stesso indice?+
No. QQQ replica l'indice Nasdaq-100, mentre SPY replica l'indice S&P 500. La sovrapposizione del 54,61% deriva dalle società incluse in entrambi gli indici.
Quale costa meno, QQQ o SPY?+
SPY: 0,09% annuo contro 0,18% di QQQ. Con una crescita del 7% questa differenza vale circa 1758 ogni 10.000 investiti in 30 anni.
Ha senso detenere sia QQQ sia SPY?+
Si sovrappongono meno di fondi simili in apparenza (54,61% per peso), quindi detenerli entrambi può avere senso se desidera l'esposizione specifica di ciascuno. Controlli la tabella delle posizioni in comune per vedere su cosa raddoppierebbe.
Perché QQQ detiene le stesse società con pesi maggiori?+
Stesse società, universo più ristretto: QQQ distribuisce il peso su 103 posizioni, mentre SPY ne detiene 504, quindi ogni posizione in comune occupa una fetta più grande di QQQ.
Altri confronti
Metodologia
La sovrapposizione è la somma di min(peso A, peso B) sulle posizioni presenti in entrambi i fondi, con i pesi memorizzati di ciascun fondo normalizzati al 100%. Le posizioni provengono dai dati degli emittenti e dalle segnalazioni regolamentari raccolti nel nostro database delle composizioni degli ETF; TER e dimensione del fondo provengono dai dati anagrafici dei fondi e vengono aggiornati regolarmente. Le cifre si aggiornano quando cambiano i dati sottostanti sulle posizioni.
Dati sulle posizioni aggiornati al 21 set 2026, dal nostro database delle composizioni degli ETF.