Calcolatore rendimento investimenti
Proietti un investimento tenendo conto degli attriti reali come costi, imposte e inflazione, oltre a versamenti e prelievi. Confronti due scenari fianco a fianco. È il complemento avanzato del nostro calcolatore di interesse composto.
1Capitale iniziale
2Rendimento, durata e capitalizzazione
% / anno
anni
Frequenza di capitalizzazione
3VersamentiFacoltativo
Frequenza
Max 300
Tempistica
4Costi e inflazione
%
%
%
5Prelievi annuiFacoltativo
6Confronti uno scenarioFacoltativo
Saldo previsto dopo 25 anniNominale
424.980
~ 229.230 a valori odierni con un'inflazione del 2.5%
Capitale10.000
Versamenti150.000
Interessi264.980
Crescita nel tempo
CapitaleVersamentiInteressi
425k
319k
212k
106k
0
oggi5a10a15a20a25a
Cosa ha ridotto i Suoi rendimenti
Al lordo dei costi, il Suo investimento raggiungerebbe 462.290. Costi, imposte e inflazione si prendono ciascuno una parte; ecco cosa resta in potere d'acquisto odierno.
Netto, a valori odierni229.23050%
Perso per l'inflazione195.75042%
Perso in costi37.3108%
Lordo, prima dei costi462.290100%
L'effetto di costi e imposte è la differenza nel saldo finale con e senza ciascun costo; l'effetto dell'inflazione è lo scarto tra il saldo nominale e il suo valore a valori odierni. Le imposte sono modellate come un freno annuo sulle plusvalenze.
Dopo 25 anni, il saldo previsto è di 424.980. Al netto dell'inflazione, vale circa 229.230 a valori odierni. I costi Le sottraggono 37.310 e le imposte 0 di crescita mancata.
Dettaglio anno per anno
L'intero percorso, un anno alla volta.
Ogni riga mostra la situazione a fine anno: totale investito, guadagno contenuto nel saldo, eventuale prelievo effettuato e saldo risultante.
AnnoInvestitoInteressiSaldoComposizione
116.00085216.852
222.000216224.162
328.000396331.963
434.000628540.285
540.000916549.165
646.00012.64058.640
752.00016.74968.749
858.00021.53579.535
964.00027.04491.044
1070.00033.323103.323
1176.00040.425116.425
1282.00048.404130.404
1388.00057.320145.320
1494.00067.234161.234
15100.00078.214178.214
16106.00090.332196.332
17112.000103.662215.662
18118.000118.288236.288
19124.000134.294258.294
20130.000151.775281.775
21136.000170.828306.828
22142.000191.559333.559
23148.000214.080362.080
24154.000238.511392.511
25160.000264.980424.980
I rendimenti si capitalizzano con la frequenza scelta; il costo annuo viene addebitato pro rata sul saldo a ogni periodo e ogni guadagno netto positivo è tassato all'aliquota sulle plusvalenze come freno annuo. I versamenti vengono aggiunti all'inizio o alla fine di ogni periodo; un prelievo annuo fisso viene effettuato a fine anno a partire dall'anno scelto. L'inflazione serve solo a esprimere il risultato a valori odierni. Tutte le cifre presuppongono un rendimento costante e sono illustrative, non consulenza finanziaria.
MyFinanceTools · Portfolio trackerAccount gratuito
Basta stime digitate a mano. Usi il Suo portafoglio reale.
Con un account gratuito questo calcolatore si precompila dal Suo portafoglio e dai Suoi risparmi reali, e la dashboard continua a monitorare patrimonio netto, versamenti e progressi, così queste proiezioni restano aggiornate man mano che il Suo denaro si muove. Scopra come funziona il portfolio tracker.
Calcolatori precompilati con i Suoi numeri reali
Patrimonio netto, obiettivi e progressi monitorati in automatico
Gratis, senza carta di credito
Nessuna carta richiestaPrivato per impostazioneElimini quando vuolePronto in 2 minuti
Come usare questo calcolatore
Modelli un piano d'investimento realistico in quattro passi.
1
Imposti capitale, rendimento e durata
Parta da quanto ha investito (precompilato dai Suoi conti), dal rendimento annuo atteso al lordo dei costi, dagli anni di investimento e dalla frequenza di capitalizzazione.
2
Aggiunga i versamenti
Versi un importo fisso a ogni periodo, all'inizio o alla fine, per tutti i periodi in cui prevede di continuare a versare.
3
Modelli i freni reali
Aggiunga il costo annuo che paga, un tasso d'inflazione e un'aliquota sulle plusvalenze. Lavorano in silenzio contro di Lei con l'effetto composto, e questo strumento mostra esattamente quanto costano.
4
Prelevi e confronti
Se vuole, prelevi un importo fisso ogni anno a partire da un anno scelto e simuli un secondo scenario con un rendimento o un costo diverso per vedere la differenza fianco a fianco.
Concetti chiave
Le forze che agiscono sui Suoi rendimenti.
Rendimento nominale e reale
Il rendimento nominale è la crescita apparente; il rendimento reale sottrae l'inflazione e mostra la variazione del potere d'acquisto effettivo. Un rendimento del 7% con un'inflazione del 2,5% vale solo circa il 4,4% reale: è questo il numero che dice se si sta davvero arricchendo.
TER e costi
La percentuale annua che un fondo o un consulente addebita sul Suo saldo. Poiché viene prelevata ogni anno sull'intero saldo, un costo dell'1% può erodere un quarto o più del patrimonio finale nell'arco di decenni, e si capitalizza contro di Lei esattamente come i rendimenti si capitalizzano a Suo favore.
Freno fiscale
L'effetto di rallentamento dovuto al pagamento delle imposte sui guadagni man mano che maturano, invece di lasciar capitalizzare l'intero importo. Anche un'aliquota moderata, applicata ogni anno, riduce sensibilmente il saldo finale rispetto a un conto fiscalmente agevolato.
Inflazione
La graduale erosione del potere d'acquisto del denaro. Non cambia l'importo nominale raggiunto dal Suo investimento, ma cambia ciò che quella somma può comprare: per questo lo strumento mostra il risultato anche a valori odierni.
Tasso di prelievo sicuro
Un criterio indicativo per stabilire quanto si può prelevare ogni anno da un portafoglio senza esaurirlo, spesso indicato in circa il 4% del saldo iniziale. Usi i campi dei prelievi per verificare se un piano di decumulo regge per tutto il Suo orizzonte temporale.
Rischio di sequenza dei rendimenti
Il pericolo che rendimenti scarsi all'inizio della fase di prelievo provochino danni duraturi, perché si vendono attività quando sono in perdita. Questo calcolatore presuppone un rendimento costante: lo consideri un'illustrazione basata su una media regolare, non uno stress test.
CAGR e rendimento medio annuo
La media aritmetica dei rendimenti annui sovrastima quanto ha guadagnato davvero ogni volta che i rendimenti variano. Guadagnare il 50% e poi perdere il 50% dà una media dello 0%, eppure 10.000 diventano 7.500: un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa -13,4% l'anno. Il CAGR è l'unico tasso costante che produrrebbe lo stesso risultato finale, ed è proprio il tipo di tasso che questo calcolatore si aspetta. Quando trasforma lo storico di un fondo nel campo del rendimento, usi il rendimento annualizzato, mai la media dei dati annuali.
Momento del versamento: inizio o fine periodo
L'opzione sul momento stabilisce se ogni versamento arriva all'inizio o alla fine del suo periodo. Versare all'inizio dà a ogni deposito un periodo di crescita in più, quindi il risultato è sempre leggermente più alto. L'effetto è reale ma modesto: 500 al mese al 7% con capitalizzazione mensile per 25 anni, senza costi né imposte, arrivano a circa 407.400 versando a inizio mese contro circa 405.000 a fine mese, uno scarto di circa lo 0,6%. Tasso, orizzonte e importo contano molto di più.
Consigli per i rendimenti reali
Tenga per sé una parte maggiore della crescita.
I costi sono la leva che controlla
Non può garantire i rendimenti, ma può scegliere fondi a basso costo. Esegua il confronto con un costo dello 0,2% contro l'1%: la differenza nell'arco di decenni è spesso sbalorditiva.
Verifichi sempre il dato reale
Un saldo nominale elevato può trarre in inganno. La cifra "a valori odierni" Le dice cosa può davvero comprare il Suo patrimonio futuro ai prezzi attuali.
Protegga i guadagni dalle imposte
I conti fiscalmente agevolati eliminano del tutto il freno fiscale annuo. Imposti l'aliquota allo 0% per vedere come sarebbe la crescita al riparo dalle imposte rispetto a un conto tassato.
Sia prudente con i rendimenti
I mercati sono incerti. Modellare un rendimento prudente e considerare il resto un di più è più sicuro che pianificare su una cifra ottimistica.
Metta alla prova il decumulo
Se prevede di vivere del portafoglio, imposti un prelievo e un anno di inizio e verifichi che il saldo duri abbastanza. Un piano che si esaurisce presto richiede un prelievo più basso o un capitale più grande.
Individui il freno più grande
La barra di scomposizione mostra quanto costano in denaro costi, imposte e inflazione. Su orizzonti lunghi l'inflazione è spesso il freno singolo più grande, ma costi e imposte sono quelli che può davvero controllare: intervenga prima su quelli.
Domande frequenti
In cosa si differenzia dal calcolatore di interesse composto?+
Il calcolatore di interesse composto risponde alla domanda di base: come cresce il denaro a un dato tasso? Questo aggiunge gli attriti reali (costi, imposte, inflazione, prelievi) e permette di confrontare due scenari. Usi quello semplice per farsi un'idea e questo per mettere alla prova un piano concreto.
Qual è un tasso di rendimento realistico?+
Dipende interamente da ciò in cui investe. Le medie dei mercati azionari ampi sono state storicamente intorno al 7-10% nominale, prima dell'inflazione, su periodi lunghi, ma con forti oscillazioni e senza garanzie. Obbligazioni e liquidità rendono meno. La risposta onesta è che il futuro è ignoto: modelli quindi un intervallo invece di puntare su un unico numero.
Come applica le imposte il calcolatore?+
Le applica come un freno annuo: a ogni periodo, ogni guadagno netto positivo è tassato all'aliquota impostata, quindi resta meno da capitalizzare. Questo approssima un conto tassato in cui i guadagni sono tassati man mano che maturano. I conti fiscalmente agevolati corrispondono più o meno a un'aliquota dello 0%. È una semplificazione: il trattamento fiscale reale varia in base a conto, Paese e attività.
Perché mostrare il risultato a valori odierni?+
Perché l'inflazione erode ciò che un euro può comprare. Un portafoglio da 1.000.000 tra 30 anni non comprerà ciò che 1.000.000 compra oggi. Il dato reale (corretto per l'inflazione) converte il saldo futuro in potere d'acquisto odierno, che di solito è il numero che conta davvero per pianificare.
Perché i costi fanno così tanti danni?+
Un costo viene addebitato ogni anno sull'intero saldo, compresa tutta la crescita accumulata. Così, man mano che il capitale aumenta, anche il costo in termini assoluti cresce, e ogni euro pagato in costi è un euro che smette di capitalizzare. Nell'arco di decenni, un punto percentuale di differenza nei costi si mangia regolarmente una quota importante del saldo finale.
Queste proiezioni sono garantite?+
No. Il calcolatore presuppone un unico rendimento annuo costante. I rendimenti reali variano di anno in anno, possono essere negativi e l'ordine in cui si presentano conta, soprattutto durante i prelievi. Consideri il risultato un'illustrazione regolare dei meccanismi, non una previsione di un esito specifico.
Come calcolo il mio rendimento reale?+
Divida invece di sottrarre: il rendimento reale è uguale a (1 + nominale) diviso (1 + inflazione), meno 1. Con un rendimento del 7% e un'inflazione del 2,5% si ottiene 1,07 diviso 1,025, meno 1, cioè circa il 4,39%, un po' meno del 4,5% che suggerisce la sottrazione rapida, e lo scarto aumenta con l'inflazione. Questo calcolatore applica la stessa logica al risultato finale: divide il saldo finale per l'inflazione cumulata sull'intero orizzonte per ottenere la cifra a valori odierni.
Qual è un buon TER?+
I fondi indicizzati e gli ETF ampi costano in genere tra lo 0,03% e lo 0,25% l'anno, ed è questo il riferimento a cui puntare. I fondi a gestione attiva costano spesso tra lo 0,5% e l'1,5%, e i consulenti possono aggiungere un proprio costo. Non esiste una soglia precisa, ma oltre l'1% complessivo circa un fondo deve battere il mercato con costanza solo per eguagliare un ETF a basso costo. Inserisca il costo complessivo nel campo dei costi per vederne l'impatto nel lungo periodo.
E se l'inflazione supera il mio rendimento?+
In quel caso perde potere d'acquisto anche mentre il saldo cresce. Una liquidità che rende l'1% con un'inflazione del 3% trasforma 10.000 in circa 12.200 nominali dopo 20 anni, ma solo in circa 6.800 a valori odierni, con una perdita di circa un terzo del potere d'acquisto. Provi qui sopra: imposti il rendimento sotto il tasso d'inflazione e veda la cifra reale scendere sotto quanto ha versato. È l'argomento più forte contro il tenere tutti i risparmi di lungo periodo in liquidità.
Perché il mio broker indica un rendimento diverso da questo calcolatore?+
I broker indicano di solito un rendimento ponderato per il tempo (time-weighted), che misura gli investimenti in sé e ignora quando ha aggiunto denaro, oppure un rendimento ponderato per il capitale (money-weighted), che dipende dal momento dei Suoi versamenti e prelievi. Nessuno dei due coincide con un semplice calcolo del guadagno diviso il totale versato, e una data di versamento fortunata o sfortunata può spostare sensibilmente il dato ponderato per il capitale. Questo calcolatore presuppone un unico tasso costante: lo consideri un modello di pianificazione, non un rendiconto delle performance.
Gestore patrimoniale digitale svizzeroLink partner
Investire senza pensieri, alla svizzera
True Wealth è il principale gestore patrimoniale digitale della Svizzera. Si registri e inserisca il nostro codice nella pagina delle commissioni per risparmiare il 50% sulle commissioni per un anno intero. La crescita appena calcolata si realizza solo quando il denaro è davvero investito: un conto come questo è il punto di partenza.
Codice
0FD272EA
Investiamo qui anche noi
Broker globale multi-assetLink partner
Investa nel lungo periodo
Con eToro può aprire un conto titoli, acquistare un ETF globale a basso costo e automatizzare i versamenti mensili in pochi minuti. La crescita appena calcolata si realizza solo quando il denaro è davvero investito: un conto come questo è il punto di partenza.
Lo usiamo da anni
Conto multivalutaLink partner
Spenda e investa in tutto il mondo
Revolut rende semplice spendere, risparmiare e investire in più valute. Si registri con il nostro link di invito. La crescita appena calcolata si realizza solo quando il denaro è davvero investito: un conto come questo è il punto di partenza.
Il nostro conto per i viaggi
I rendimenti si capitalizzano con la frequenza scelta sul saldo progressivo. Il costo annuo viene addebitato pro rata a ogni periodo; i guadagni netti positivi sono tassati all'aliquota impostata come freno annuo. I versamenti vengono aggiunti nel momento scelto; i prelievi annui avvengono a fine anno. L'inflazione serve a esprimere il risultato a valori odierni. Presuppone un rendimento annuo costante del 7% ed è illustrativo. Non costituisce consulenza finanziaria.
Modello standard del valore futuro con costi, imposte e inflazione. Cifre illustrative, non consulenza finanziaria.