Question 1

Quanto uma família média tem em poupança e investimentos na Alemanha?

Accepted Answer

Entre as 99,9% das famílias na Alemanha que têm algum ativo financeiro, a mediana é de € 27.600 e a média é de € 87.400, 3,2 vezes maior (BCE HFCS onda 2023, tabela C3). A média é o número errado para se comparar: poucas carteiras grandes a puxam para cima, enquanto a mediana descreve a família do meio. A mediana da zona do euro é de € 16.600. Essa mediana é a terceira mais alta dos dez países da zona do euro cobertos aqui, atrás de Luxemburgo e Bélgica.

Question 2

Quanto é preciso ter guardado para estar nos 10% do topo na Alemanha?

Accepted Answer

€ 218.300 (BCE HFCS onda 2023, tabela C3). Esse é o percentil 90 entre as famílias com algum ativo financeiro e o limiar mais alto que a pesquisa publica: não há números de 5% ou 1% do topo nessas tabelas, então qualquer valor desse tipo citado para esta pesquisa foi extrapolado por alguém, não medido. Na outra ponta, um décimo dos detentores tem € 800 ou menos.

Question 3

Qual porcentagem das famílias na Alemanha tem ações ou fundos?

Accepted Answer

17,6% têm ações listadas diretamente e 23,7% têm fundos de investimento (tabela C1), contra 11,4% e 14,2% na zona do euro. Já depósitos são mantidos por 99,9% das famílias. A linha divisória nesses dados não separa quem poupa de quem não poupa, mas quem investe de quem não investe, e ela cai em lugares muito diferentes de país para país.

Question 4

€ 50.000 é muito dinheiro guardado na Alemanha?

Accepted Answer

€ 50.000 colocam uma família acima de cerca de 63% das famílias na Alemanha que têm algum ativo financeiro. É 1,8 vezes a mediana de € 27.600 e ainda abaixo do limiar do décimo do topo, € 218.300. Vale segurar as duas comparações ao mesmo tempo: o múltiplo parece grande porque a mediana é baixa, não porque o valor seja alto.

Question 5

Onde as famílias na Alemanha guardam o dinheiro?

Accepted Answer

41,2% da riqueza financeira na Alemanha estão em depósitos, 15,8% em fundos, 12,6% em ações listadas e 19,7% em previdência voluntária e seguro de vida (tabela D3). Na zona do euro a divisão é de 44,1% em depósitos e 18,3% em previdência. A posse direta de ações é aqui incomumente comum: 17,6% das famílias têm ações listadas, a segunda maior taxa dos dez países cobertos, atrás da Finlândia.

Question 6

Quanto da riqueza das famílias na Alemanha é imóvel e não poupança?

Accepted Answer

75,5% de tudo o que as famílias na Alemanha possuem é ativo real: imóveis acima de tudo, mais veículos, bens de valor e participações em negócios. Só 24,5% é financeiro (tabela D1), contra 20,7% na zona do euro. Essa é a resposta à pergunta desta página. Tire a casa e a maioria dos balanços encolhe a uma fração do tamanho anunciado, e é por isso que um número de patrimônio líquido e um de poupança parecem descrever duas famílias diferentes.

Question 7

O que conta como ativo financeiro na pesquisa do BCE?

Accepted Answer

Depósitos em conta corrente e poupança, fundos de investimento, títulos, ações listadas em posse direta, dinheiro devido à família por pessoas de fora dela, previdência voluntária e seguro de vida integral, e outros ativos financeiros como contas geridas. Ficam de fora a residência principal e qualquer outro imóvel, veículos, bens de valor e participações em negócios, além dos direitos de regimes de previdência públicos e ocupacionais, que para um assalariado típico valem mais do que tudo o que está nessa lista somado.

Question 8

Quanto realmente têm as famílias na Alemanha que possuem fundos?

Accepted Answer

Entre as famílias que os têm, a posse mediana em fundos na Alemanha é de € 20.000, a mediana em ações diretas é de € 15.000 e a mediana em previdência voluntária ou seguro de vida é de € 20.300 (tabela C2). São medianas entre os donos, não entre todas as famílias, então um número alto não diz nada sobre o quanto o ativo é comum: 23,7% têm fundos e 17,6% têm ações.

Question 9

Por que essa mediana é muito menor do que os números de patrimônio líquido para a Alemanha?

Accepted Answer

Três razões, todas visíveis nas mesmas tabelas. A distribuição já é condicionada a ter algo, então exclui as 0,1% das famílias na Alemanha sem nenhum ativo financeiro. 41,2% do que é mantido está em depósitos e não em ativos que crescem. E os ativos financeiros são aqui 24,5% da riqueza das famílias, contra 20,7% na zona do euro. A Alemanha tem a menor taxa de propriedade da residência principal dos 22 países desta onda, 41,8%, de modo que aqui menos famílias carregam um imóvel no ativo.

Question 10

As famílias alemãs realmente investem mais do que outros europeus?

Accepted Answer

Na posse, sim, e com folga: 17,6% têm ações listadas e 23,7% têm fundos, contra 11,4% e 14,2% na zona do euro (BCE HFCS onda 2023, tabela C1). Já na distribuição, a diferença quase some: 41,2% da riqueza financeira alemã continua em depósitos, pouco abaixo dos 44,1% da zona do euro (tabela D3). Mais famílias alemãs têm investimentos do que a média da zona do euro, mas os valores neles são pequenos o bastante para que o dinheiro parado ainda domine os totais.

Eu sou rico na Alemanha, se não contar a casa?

Onde a poupança e os investimentos realmente ficam na Alemanha.

Quase toda família na Alemanha tem conta em banco. Depois disso, rareia rápido.

Do que a riqueza financeira na Alemanha é realmente feita.

O que acontece quando você põe a casa de volta.

Estes números vistos de fora.

A metade em caixa é a metade que não compõe

Você já viu onde está. Agora acompanhe a evolução.

Quatro formas de agir sobre esse número.