Die meisten Einsteiger beginnen zu früh mit dem Investieren. Nicht „zu jung” — jung kann man nie zu sein —, sondern zu früh in ihrem finanziellen Leben, bevor das Fundament gelegt ist. Dann zwingt ein Jobverlust oder eine kaputte Waschmaschine sie, mit Verlust zu verkaufen, und sie ziehen sich mit der Überzeugung zurück: „Investieren funktioniert für Leute wie mich nicht.”
Doch es funktioniert. Am besten allerdings auf dem Fundament dreier eher unspektakulärer Voraussetzungen. Dieser kurze Leitfaden beleuchtet jede einzelne und zeigt Ihnen, woran Sie erkennen, dass Sie die Hürde genommen haben.
Dies ist Teil 1 von 6 unserer Serie Investieren 101: Ihr erstes Jahr als Anleger. Die Serie ist so aufgebaut, dass sie in der vorgegebenen Reihenfolge gelesen werden sollte — am Ende werden Sie ein Depot eröffnet, ein Einsteigerportfolio aufgebaut und die häufigsten Anfängerfehler vermieden haben.
Voraussetzung 1: Ein funktionierendes Budget
Sie brauchen kein perfektes Budget. Sie brauchen eines, das eine einzige Frage beantwortet: Wie viel Geld kann ich jeden Monat investieren, ohne dass es mein Leben durcheinanderbringt?
Wenn Sie diese Frage nicht beantworten können, passiert eines von zwei Dingen — entweder Sie investieren zu wenig (und es fühlt sich sinnlos an), oder Sie investieren zu viel und müssen in drei Monaten Geld abziehen, weil etwas Unerwartetes dazwischenkommt. Beides bremst den Schwung.
Ein Budget für Investitionszwecke braucht lediglich drei Zahlen:
- Nettoeinkommen — was tatsächlich jeden Monat auf Ihrem Konto landet
- Fixkosten — Miete/Hypothek, Nebenkosten, Lebensmittel, Mobilität, Mindestraten für Schulden, Versicherungen
- Variable Ausgaben — alles andere (Restaurantbesuche, Abonnements, Hobbys, Reisen)
Was übrig bleibt, ist Ihr „investierbarer Überschuss”. Diese Zahl muss nicht riesig sein. Selbst 50 oder 100 € pro Monat, konsequent investiert, werden über ein Jahrzehnt zu ernstzunehmenden Beträgen — der Zinseszinsrechner verdeutlicht das überzeugender als jede Motivationsrede.
Ist der Überschuss null oder negativ, haben Sie ein Budget- und kein Anlageproblem. Lösen Sie zuerst das Budget. Unser Leitfaden zur 50/30/20-Budgetregel ist ein sauberer Einstieg.
Woran Sie erkennen, dass Sie die Hürde genommen haben
Sie können die Frage „Wie viel kann ich monatlich investieren?” mit einer konkreten Zahl beantworten — nicht mit einer Schätzung — und diese Zahl hat mindestens einen vollen Monat tatsächlicher Ausgaben überstanden.
Voraussetzung 2: Ein Notgroschen
Diese Voraussetzung überspringen die meisten Menschen. Sie haben gehört, dass „der Aktienmarkt 7 % pro Jahr abwirft”, und wollen kein Geld auf einem Sparkonto liegen lassen, das 2 % bringt. Also investieren sie ihren Notgroschen.
Dann geht das Auto kaputt. Oder sie verlieren den Job. Oder ein Elternteil wird krank. Und der Aktienmarkt ist natürlich genau in diesem Monat 20 % im Minus — das Universum hat einen gewissen Humor in solchen Dingen. Also verkaufen sie im denkbar schlechtesten Moment, realisieren den Verlust und reden sich ein, Investieren sei manipuliert.
Ein Notgroschen ist nicht der Ort, an dem Geld unterdurchschnittlich performt. Er ist der Burggraben, der Ihre Investments davor schützt, angetastet zu werden. Er existiert, damit Sie — wenn das Leben passiert, und das tut es immer — nicht mit Verlust verkaufen müssen, um die Kosten zu decken.
Wie viel Sie brauchen
Die gängige Empfehlung lautet 3 bis 6 Monate Fixkosten auf einem Tagesgeld- oder Festgeldkonto mit höherer Verzinsung, innerhalb von ein bis zwei Tagen verfügbar.
- 3 Monate, wenn Ihr Einkommen stabil ist (festangestellt, sichere Branche, Doppelverdienerhaushalt)
- 6 Monate, wenn Ihr Einkommen schwankt (freiberuflich, Provisionen, Single-Verdienerhaushalt, hohe Lebenshaltungskosten)
- 9–12 Monate, wenn Sie selbstständig sind oder in einer zyklischen Branche arbeiten
Nutzen Sie den Notgroschen-Rechner, um eine auf Ihre Situation zugeschnittene Zahl zu erhalten. Tiefer einsteigen können Sie mit unserem Leitfaden zum Notgroschen, der erklärt, wo Sie ihn parken und wie Sie ihn aufbauen, ohne Ihre Sparroutine ins Stocken zu bringen.
Woran Sie erkennen, dass Sie die Hürde genommen haben
Der vollständige Zielbetrag liegt auf einem separaten, klar benannten Konto („Notgroschen — nicht anrühren”), erwirtschaftet Zinsen, und Sie haben in den letzten 60 Tagen nicht für Nicht-Notfälle daran gegriffen.
Voraussetzung 3: Teure Schulden unter Kontrolle
Wenn Sie eine Kreditkartenschuld mit 22 % effektivem Jahreszins mit sich herumtragen, gibt es kein Portfolio der Welt, das zuverlässig besser abschneidet als das Tilgen dieser Schuld. Aktienmärkte werfen langfristig durchschnittlich rund 7–10 % reale Jahresrendite ab. Kreditkartenschulden kosten Sie mit mathematischer Sicherheit 18–28 %. Da ist keine Konkurrenz möglich.
Die Schwellen, auf die es ankommt:
- Über ~8 % Zinssatz — vor sinnvollem Investieren ablösen
- 5–8 % Zinssatz — Ermessensfrage; viele teilen auf (ein wenig investieren, ein wenig tilgen)
- Unter ~5 % Zinssatz — meist in Ordnung, parallel zu investieren (die meisten Hypotheken und subventionierten Studienkredite fallen darunter)
Unser ausführlicher Beitrag Schulden tilgen oder investieren? zeigt Mathematik und Psychologie dieser Abwägung im Detail.
Das bedeutet nicht, dass alle Schulden weg sein müssen. Eine Hypothek zu 4 % oder ein Studienkredit zu 5 % sind völlig in Ordnung, während Sie investieren. Die Voraussetzung bezieht sich ausdrücklich auf teure Konsumschulden — Kreditkarten, Dispositionskredite, hochverzinsliche Ratenkredite, Autokredite über 8 %.
Woran Sie erkennen, dass Sie die Hürde genommen haben
Entweder: (a) Sie haben keine Schulden mit mehr als ~8 % Zinsen, oder (b) Sie verfügen über einen schriftlichen Tilgungsplan mit Zieldatum und halten sich daran. Der Schuldentilgungsrechner macht den zweiten Fall sehr greifbar.
Die „Fast bereit”-Falle
Ein häufiger Fehler an dieser Stelle: zu warten, bis alle drei Voraussetzungen zu 100 % perfekt sind, bevor man startet. Menschen sparen einen 6-Monats-Notgroschen an, tilgen jeden Cent Schulden, perfektionieren ihr Budget — und beginnen erst dann zu investieren, oft in den Dreißigern oder Vierzigern, und haben damit ein Jahrzehnt Zinseszins verschenkt.
Tun Sie das nicht. Die Voraussetzungen existieren, damit Sie weiter investieren können, ohne zu Verkäufen gezwungen zu sein. Sie müssen nicht makellos sein — sie müssen funktional sein.
Ein vernünftiger Test:
- Können Sie morgen einen Notfall über 1.000 € decken, ohne einen Kredit aufzunehmen? ✓
- Kennen Sie Ihren monatlichen investierbaren Überschuss auf ±20 % genau? ✓
- Ist Ihre teuerste Schuld entweder weg oder Teil eines schriftlichen Tilgungsplans? ✓
Wenn Sie alle drei mit Ja beantworten, sind Sie startklar — auch wenn Ihr Notgroschen eher 2 als 6 Monate abdeckt, auch wenn Ihr Budget eher ein Klebezettel als eine Tabelle ist. Sie können den Notgroschen weiter aufbauen und das Budget verfeinern, während Sie kleine Beträge investieren. Entscheidend ist, dass nichts brennt.
Ein kurzes Wort zu Anlageinstrumenten (kommt in Teil 2)
Sie werden bemerkt haben, dass dieser Artikel kein Wort darüber verloren hat, welche Aktien Sie kaufen, welche Plattform Sie nutzen oder was ein ETF ist. Das ist Absicht. Die Auswahl der Anlagen ist der einfache Teil — und wir behandeln sie ausführlich in Teil 2 dieser Serie.
Der schwierige Teil — die Stelle, an der fast alle scheitern, die beim Investieren scheitern — ist das Fundament, das wir gerade durchgegangen sind. Wenn Sie das richtig hinbekommen, ist der Rest reine Mechanik.
Affiliate-Platzhalter — Empfehlungssektion für Broker / Robo-Advisor kommt hier hin, sobald Partnerschaften geschlossen sind. Vorgeschlagener Anker: „Wenn Sie bereit sind, Ihr erstes Depot zu eröffnen, empfehlen wir Einsteigern folgende Plattformen…”
Ihre Aufgaben für diese Woche
- Berechnen Sie Ihren investierbaren Überschuss. Öffnen Sie den Sparziel-Rechner und ermitteln Sie auf 50 € genau, wie viel Sie monatlich einplanen können.
- Bemessen Sie Ihr Notgroschen-Ziel. Nutzen Sie den Notgroschen-Rechner und richten Sie einen automatischen Dauerauftrag auf ein verzinstes Sparkonto ein.
- Durchleuchten Sie Ihre Schulden. Listen Sie jede Schuld, ihren Zinssatz und den Saldo auf. Etwas über 8 %? Erstellen Sie mit dem Schuldentilgungsrechner einen Tilgungsplan.
Mehr nicht. Keine Aktientipps, keine Plattformvergleiche, keine Vermögensaufteilung. Drei Fundamente, dann beginnen wir zu bauen.
Nächste Woche, in Teil 2, entzaubern wir die eigentlichen Instrumente: Aktien, Anleihen, ETFs und Indexfonds, erklärt ohne Fachjargon.